JPMorgan (JPM) se prepara para lanzar un fondo del mercado monetario tokenizado, la última señal de que las principales instituciones financieras y gestores de activos de Wall Street están acelerando sus esfuerzos para trasladar activos tradicionales a cadenas de bloques.
Un archivo del martes con la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) detalló planes para un fondo del mercado monetario basado en blockchain que invertirá exclusivamente en letras del Tesoro estadounidense a corto plazo, efectivo y acuerdos de recompra nocturnos garantizados por valores gubernamentales.
El fondo, denominado Fondo del Mercado de Dinero con Token de Liquidez en Cadena de Bloques de JPMorgan (JLTXX), mantendrá saldos de tokens basados en cadena de bloques vinculados a los registros de propiedad de los inversores, permitiendo a los usuarios aprobados enviar solicitudes de compra, rescate y transferencia a través de ethereum, según la presentación. La infraestructura subyacente de cadena de bloques será operada por Kinexys Digital Assets, la unidad de cadena de bloques de JPMorgan anteriormente conocida como Onyx.
El fondo está estructurado para satisfacer los requisitos de activos de reserva según la Ley GENIUS, una legislación destinada a regular a los emisores de stablecoins en EE.UU. Eso podría posicionar al producto como un vehículo de reserva que genera rendimiento para empresas de stablecoins que buscan exposición a Tesorería cumplidora.
El movimiento se produce apenas días después de que BlackRock (BLK), el administrador de activos más grande del mundo, presentara la documentación para un nuevo vehículo de reserva de Tesorería tokenizado y acciones basadas en cadena de bloques de un fondo del mercado monetario existente de 7.000 millones de dólares.
La tokenización — el proceso de crear representaciones basadas en cadena de bloques de activos financieros tradicionales — se ha convertido en una de las tendencias más populares en los mercados financieros y de criptomonedas. Los defensores argumentan que esta tecnología puede reducir los tiempos de liquidación, mejorar la transparencia y permitir el comercio y el uso de garantías las 24 horas.
El mercado de activos del mundo real tokenizados ha crecido más del 200% en el último año y ahora supera los $32 mil millones, según los datos de rwa.xyz. Los productos del tesoro han emergido como uno de los segmentos de más rápido crecimiento, ya que las instituciones buscan formas de generar rendimiento sobre efectivo en cadena.
JPMorgan ha estado entre los bancos tradicionales más activos integrando infraestructura de cadena de bloques en las finanzas tradicionales. En diciembre, el banco lanzó un fondo del mercado monetario tokenizado llamado MONY en Ethereum, brindando a los inversores institucionales acceso basado en cadena de bloques a productos de efectivo a corto plazo. A través de Kinexys, el banco también ha procesado transacciones de garantía y liquidación tokenizadas para clientes institucionales.