Se informa que los mayores bancos de EE. UU. planean lanzar en 2027 una red conjunta de depósitos tokenizados, posicionando el dinero bancario regulado directamente frente a stablecoins.
Principales conclusiones:
- El Wall Street Journal informa que JPMorgan, Citi, BofA y Wells Fargo planean una red de depósitos tokenizados a través de The Clearing House para 2027.
- La JPM Coin de JPMorgan ya funciona en Base de Coinbase para clientes institucionales, lo que le da una ventaja inicial sobre el consorcio más amplio.
- La red Cari Network, respaldada por cinco bancos regionales, tiene como objetivo lanzar un depósito tokenizado dirigido al público minorista en el Q4 2026.
Los bancos reúnen recursos a través de la cámara de compensación
Según un informe del Wall Street Journal (WSJ), JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo y otros grandes bancos comerciales respaldan el esfuerzo a través de The Clearing House, un operador de red de pagos en tiempo real copropiedad de esas mismas instituciones. La red vinculará las vías de pago tradicionales con la infraestructura de blockchain, permitiendo que los depósitos se muevan en cadena con liquidación 24/7 y funcionalidad programable.
El movimiento se produce mientras los emisores de stablecoin y las empresas de crypto amplían su presencia en el ámbito de los pagos, en un entorno regulatorio más permisivo bajo la administración del presidente Trump, señala el informe exclusivo de los periodistas del WSJ Gina Heeb y Vicky Ge Huang.
Cómo difieren los depósitos tokenizados de stablecoins
Los depósitos tokenizados son depósitos reales de bancos comerciales registrados y transferidos mediante tecnología de libro distribuido. Las principales diferencias con los stablecoins incluyen:
- Respaldado 1:1 con reservas fiduciarias mantenidas directamente en el banco emisor
- Posible elegibilidad para el seguro de depósito de la FDIC hasta los límites legales
- Cumplimiento total de AML y KYC integrado
- Liquidación programable funcionando las 24 horas del día, los siete días de la semana
Stablecoins como USDC y USDT, y muchos otros, son emitidos por entidades no bancarias, respaldados por efectivo y tesoros mantenidos en custodia, y se encuentran fuera del perímetro regulado de depósitos. Los depósitos tokenizados mantienen los dólares dentro del sistema bancario mientras añaden funcionalidad en cadena.
JPMorgan ya tiene una ventaja inicial
JPMorgan no está esperando al consorcio más amplio. El JPM Coin del banco, también conocido como JPMD, se lanzó en la red Base de Coinbase a finales de 2025 para clientes institucionales y desde entonces se ha expandido hacia la Canton Network en 2026. JPMorgan posiciona el producto como un reclamo directo de depósito bancario con programabilidad en cadena, llamándolo una opción superior a los stablecoins.
Citigroup también ha avanzado con Citi Token Services, integrando liquidez tokenizada con liquidación en USD 24/7 para pagos instantáneos transfronterizos.
Una red paralela apunta al minorista
Un consorcio separado llamado Cari Network, que involucra bancos regionales como Huntington, First Horizon, KeyCorp, M&T y Old National, tiene como objetivo lanzar una red de depósitos tokenizados orientada al cliente en el Q4 2026, tras un piloto en el Q3. Este esfuerzo aborda el lado minorista del mercado, mientras que la iniciativa de los grandes bancos se enfoca en casos de uso mayoristas e institucionales.
Qué significa para Crypto
La industria en general espera que los depósitos tokenizados y los stablecoins coexistan en lugar de que uno desplace al otro, aunque algunos participantes del mercado consideran este desarrollo como una prueba de competencia directa. Los depósitos tokenizados ofrecen beneficios regulatorios para aplicaciones institucionales y mayoristas, mientras que los stablecoins mantienen una ventaja en finanzas descentralizadas ( defi), pagos minoristas y composabilidad entre cadenas.
Para el mercado de crypto en general, se espera que el desplazamiento de volúmenes sustanciales de transacciones por parte de los bancos hacia las vías de blockchain aumente la demanda de infraestructura de liquidación, redes de oracle y soluciones de interoperabilidad. Con cada día que pasa, la creciente confianza institucional en la tecnología de libro distribuido consolida aún más su lugar dentro de las finanzas tradicionales (TradFi).