Autor:Ryan Yoon, Analista en Tiger Research
Compilado por: Tim, PANews
Hace dos semanas, escribí que Bitcoin podría no romper los $100,000 todavía. El precio tocó brevemente los $99,000 antes de retroceder. Actualmente, se está consolidando por debajo de $90,000.
En este punto, la mayoría de las personas se hacen la misma pregunta: "¿Es momento de comprar en el fondo?"
Sí, es posible comprar en etapas en el fondo. Pero debes establecer órdenes estrictas de stop-loss.
Bitcoin entra en fase de consolidación: se aproxima un punto crucial de decisión.
Los precios se mantuvieron estables por encima de $87,900, que es el costo promedio para los compradores activos.
Los precios negociados activamente representan el punto de equilibrio para todo el mercado. Después de la caída del mercado en 2022, tomó un año y medio recuperar este nivel. Con los precios tocando fondo y rebotando, el mercado finalmente puede respirar aliviado.
Presta mucha atención a este punto y úsalo como tu referencia.
Simultáneamente, observa la relación entre la línea de costo de los poseedores a corto plazo y la línea de precio de realización activa. Si la línea de corto plazo cruza hacia abajo a través de la línea activa, el riesgo aumenta rápidamente. Actualmente, este cruce desfavorable aún no ha ocurrido.
2. Los indicadores en cadena son débiles, pero las recompensas potenciales son sustanciales.
A pesar de la tendencia a la baja mostrada por los principales indicadores en cadena, la oportunidad de ganancia sigue siendo alta porque estamos en el fondo de la zona de valor.
El Z-Score MVRV está actualmente en 1.17. Ha salido del rango de precios baratos, pero aún no ha subido significativamente. El crecimiento está desacelerándose aquí debido al juego de fuerzas de compra y venta. La tendencia actual es débil y sin dirección.
El aSOPR (Margen Ajustado de Gasto a Beneficio) se mantuvo sin cambios en 1.0. Los vendedores negociaron al precio de costo, eligiendo vender incluso con ganancias mínimas.
El NUPL es 0.36, recién entrando en el rango de equilibrio. El NUPL de los poseedores a corto plazo es -0.155, lo que indica que los nuevos compradores están en pérdida. Ellos venderán una vez que el precio toque la línea de costo. Esto confirma el débil sentimiento del mercado.
En general, los titulares tienden a vender cuando han obtenido una pequeña ganancia. Sin embargo, tenga en cuenta que cuando el MVRV (capitalización de mercado con respecto al valor realizado) está cerca de 1.10, es una excelente oportunidad de compra para la inversión a largo plazo. El riesgo es menor en este punto, y los datos históricos muestran que se puede obtener un retorno promedio del 40% desde este punto durante el próximo año.
3. Umbral de "vida o muerte" de Bitcoin: $84,000
Una caída por debajo de $84,000 representaría un riesgo significativo y podría desencadenar una venta prolongada.
El gráfico de distribución de costos muestra una densa pared de órdenes de compra alrededor de $84,000 (el rango de $83,000-$85,000), que representa el rango de costo de un gran número de compradores recientes. Si el precio cae por debajo de este nivel, los titulares a corto plazo enfrentarán pérdidas significativas, lo que podría desencadenar ventas de pánico.
Si el precio de Bitcoin llegara a caer significativamente por debajo de $84,000, se alteraría la estructura de mercado existente. El 1 de diciembre, cuando el precio alcanzó los $83,000...
El pánico en el mercado se intensificó rápidamente. El nivel de $84,000 no solo era un umbral técnico en los gráficos, sino también la última línea de defensa para mantener el punto de equilibrio de aquellos que tenían posiciones.
4. Interés abierto: retrocediendo al punto más bajo
El interés abierto en contratos de futuros ha caído a su nivel más bajo desde abril, lo que indica que las posiciones apalancadas desenfrenadas han sido eliminadas.
Esta fuerte caída es una buena noticia; el bajo apalancamiento reduce el riesgo de un colapso del mercado o una caída continua. El mercado ha eliminado la burbuja y ahora tiene condiciones para subir sobre esta base sólida. Podemos esperar que comience un nuevo repunte desde este rango de precios.
5. Ahora es un buen momento para comprar en la caída, pero son necesarias órdenes estrictas de stop-loss.
Las herramientas en cadena indican que ahora es el mejor momento para comprar en la caída. La burbuja del mercado se ha desinflado, y los retornos esperados superan los riesgos. Construir una posición ahora es una elección sabia.
Sin embargo, si le preocupa el riesgo, no compre sin más. Establezca una orden clara de stop-loss, porque la tendencia del mercado aún es incierta.
Cuando los precios caen por debajo del precio de realización activa, la mayoría de los comerciantes activos enfrentarán pérdidas. Esto puede desencadenar pánico en el mercado, posiblemente llevando a un colapso del mercado.
Establezca su stop-loss en $87,900. Esto le permitirá comprar en la caída y controlar el riesgo si se rompe el nivel clave de soporte. Si el nivel de soporte falla, asegúrese de mantener efectivo.