Noticias de ME, 1 de junio (UTC+8): "El dios de las nuevas emisiones" Serenity publicó una publicación compartiendo la lógica de inversión en el fabricante belga de obleas XFAB (XFAB). Considera que, con el crecimiento de la demanda en arquitecturas de alimentación de 800 V, centros de datos de IA y semiconductores de potencia, las cadenas de suministro de SiC (carburo de silicio) y GaN (nitruro de galio) podrían seguir beneficiándose, y XFAB, como el único fabricante puro de SiC de alta capacidad en Estados Unidos, ocupa una posición clave en la reestructuración de la cadena de suministro semiconductora occidental. Serenity señala que XFAB ya ha logrado la producción en masa de procesos avanzados de SiC de 6 pulgadas y está ampliando la capacidad de GaN de 8 pulgadas, con la posibilidad futura de desarrollar SiC de 8 pulgadas respaldada por la Ley de Semiconductores de EE.UU. Los ingresos del negocio de SiC de la empresa aumentaron un 152% interanual; sin embargo, debido a la desaceleración del sector automotriz, este potencial de crecimiento aún no se refleja plenamente en el mercado. Además, empresas como Navitas (NVTS) y Power Integrations (POWI) mantienen colaboraciones con XFAB, lo que la convierte en un importante beneficiario de la cadena de suministro de alimentación para IA y arquitecturas de 800 V. Además, mencionó que el Departamento de Comercio de EE.UU. ha identificado a XFAB como el único fabricante puro de SiC de alta capacidad en Estados Unidos, otorgándole aproximadamente 50 millones de dólares en apoyo gubernamental; por su parte, la Unión Europea, mediante la Ley Europea de Semiconductores, ha proporcionado a XFAB aproximadamente 128 millones de euros para apoyar la construcción de capacidad relacionada con MEMS e IA, además de 47,6 millones de euros para impulsar la cadena de suministro de fotónica silícica. Serenity considera que estos subsidios y reconocimientos por parte de los gobiernos europeo y estadounidense reflejan la posición estratégica de XFAB en cadenas de suministro clave. En términos de valoración, Serenity indica que la relación precio/valor contable actual de XFAB es solo aproximadamente 1,28 veces, y según sus cálculos del costo de reemplazo de las fábricas de obleas, el precio actual de la empresa podría incluso estar por debajo de su valor de reemplazo. Considera que los inversores están obteniendo actualmente los negocios existentes a una valoración relativamente baja, mientras reciben gratuitamente la opción futura de crecimiento en los negocios de SiC, GaN y fotónica silícica. En conjunto, Serenity considera que el riesgo a la baja para XFAB es limitado, y que, impulsada por factores catalizadores como la reestructuración de las cadenas de suministro en EE.UU. y Europa, la continuación de los subsidios para semiconductores y la comercialización de la fotónica silícica, la empresa tiene un potencial de revaluación estimado entre 2,5 y 4 veces en el futuro. (Fuente: BlockBeats)
El inversor Serenity califica a XFAB como subvalorada por su potencial de crecimiento en SiC, GaN y fotónica de silicio
KuCoinFlashCompartir
Resumen
El sentimiento de los inversores permanece cautelosamente optimista mientras Serenity destaca a XFAB como una posible inversión infravalorada. Citando a MetaEra, señala la sólida posición de la fábrica de obleas belga en SiC y GaN. La producción de SiC de 6 pulgadas y la expansión de GaN de 8 pulgadas de XFAB, respaldadas por financiamiento de EE.UU. y la UE, se alinean con los cambios en las cadenas de suministro de semiconductores. Con una baja relación precio/libro y el crecimiento de la fotónica de silicio, Serenity ve un potencial de valoración de 2,5 a 4 veces. Las lecturas del índice de miedo y codicia sugieren que el mercado está listo para este tipo de oportunidades.
Fuente:Mostrar original
Descargo de responsabilidad: La información contenida en esta página puede proceder de terceros y no refleja necesariamente los puntos de vista u opiniones de KuCoin. Este contenido se proporciona solo con fines informativos generales, sin ninguna representación o garantía de ningún tipo, y tampoco debe interpretarse como asesoramiento financiero o de inversión. KuCoin no es responsable de ningún error u omisión, ni de ningún resultado derivado del uso de esta información.
Las inversiones en activos digitales pueden ser arriesgadas. Evalúa con cuidado los riesgos de un producto y tu tolerancia al riesgo en función de tus propias circunstancias financieras. Para más información, consulta nuestras Condiciones de uso y la Declaración de riesgos.