Arya.ag, el mayor negocio de almacenamiento agrícola de la India, está utilizando la cadena de bloques Avalanche para tokenizar depósitos de granos, recibos de almacén y estado de préstamos, otorgando a los prestamistas lo que dice es una forma más confiable de verificar los cultivos que respaldan los préstamos agrícolas.
Nandan Nilekani, cofundador de la empresa tecnológica Infosys y líder del proyecto del sistema de identidad Aadhaar de la India, anunció la iniciativa el jueves en el Global Fintech Festival en Mumbai.
Un grupo separado llamado Finternet está ayudando a establecer las reglas para cómo los almacenes y los prestamistas se comunican dentro del sistema. Finternet proporciona infraestructura digital para conectar dinero y activos a nivel global, lo que Nilekani propuso junto con Agustín Carstens, ex gerente general del Banco de Pagos Internacionales y ex gobernador del Banco de México.
Cuando un agricultor almacena grano en un almacén, puede obtener un préstamo contra él en lugar de venderlo inmediatamente.
Sin embargo, en este momento, los registros que muestran qué se almacena, si ya se ha comprometido como garantía y cuánto aún se debe a menudo se encuentran en sistemas separados. Esto hace que sea más lento y difícil para los prestamistas verificar que todo cuadre antes de aprobar un préstamo.
Colocar esos registros en una cadena de bloques — un libro digital compartido que un almacén, un prestamista y cualquier otra persona con acceso pueden verificar al mismo tiempo — en lugar de que cada parte mantenga su propia documentación separada, podría ayudar a hacer el proceso más fluido.
El enfoque inicial está en mejorar la infraestructura detrás del préstamo respaldado por almacenes, en lugar de afirmar un impacto específico en el acceso al crédito, con "aprobaciones más rápidas, costos más bajos o mayor acceso al crédito" considerados como "resultados potenciales que se demostrarán a medida que se implemente el sistema", según una declaración.
Arya.ag está configurando su propia blockchain dedicada de capa 1 (L1), construida con tecnología de Avalanche, la red de cadena de bloques creada por Ava Labs. Arya.ag gestionará el sistema por sí misma y planea abrirlo a otras empresas de almacenes en el futuro.
Algunos de los préstamos provienen directamente de Arya, a través de su propia empresa de finanzas no bancaria, Arya Dhan. Otros provienen de bancos y otras instituciones financieras que prestan contra cultivos almacenados en los almacenes de Arya, después de utilizar sus registros para verificar qué hay allí y confirmar que no ha sido hipotecado en otro lugar.
Los documentos de préstamo en el centro de todo esto se llaman recibos de almacén negociables electrónicos, o e-NWR. Ya existen y están reconocidos legalmente en la India para garantizar préstamos bancarios contra cultivos almacenados.
“[La] L1 es administrada por Arya. Actualmente es una implementación dedicada, que se escalará para admitir también a otras empresas de almacenes”, dijo Devika Mittal, jefa de India en Ava Labs, en una entrevista. “Cabe destacar que incluso ahora cualquier banco puede unirse, y tres bancos importantes ya se están uniendo a la L1.”
Para ponerlo en perspectiva, Arya.ag tiene alrededor de $2 mil millones en cultivos en sus almacenes, según el anuncio compartido con CoinDesk.
En su negocio existente no basado en cadena de bloques, Arya.ag facilita aproximadamente $1.3 mil millones en préstamos anualmente, mientras que Arya Dhan emite directamente unos $230 millones en préstamos.
Las empresas no indicaron cuánto ya se ha transferido al sistema de cadena de bloques, y no han proporcionado un cronograma para cuándo se ampliará. Los términos financieros del acuerdo con Ava Labs no se revelaron.
El trasfondo más amplio aquí es el problema de crédito agrícola en la India. Los agricultores representan aproximadamente el 40% de la población de la India, pero solo alrededor del 15% de ellos pueden obtener crédito formal. La mayoría de los préstamos aún se realizan a través de canales informales, a menudo costosos.
Los préstamos respaldados por almacén están diseñados para ayudar a cerrar esa brecha, pero no se han utilizado ampliamente, especialmente entre los agricultores más pequeños, aunque ya existe el sistema legal para respaldarlos.
La iniciativa de Arya es una fuerte evidencia de cómo la tecnología de cadena de bloques y la tokenización están avanzando rápidamente más allá de ser un jardín digital para activos financieros que generan rendimiento, como letras del tesoro, y están entrando en la solución de problemas a nivel local, desde agricultores hasta prestamistas.