La novena edición del Global Fintech Festival de la India se llevó a cabo del 8 al 11 de septiembre en Mumbai, con la asistencia del Primer Ministro indio Modi y varios altos funcionarios de regulación financiera. El evento se centró en discutir el impacto de la IA agentiva, la tokenización y las tecnologías cuánticas en el sistema financiero.

Autor del artículo: Yang Chen

Fuente: Wall Street Journal

Durante la última década, la India ha transformado la forma en que fluyen los fondos, y su sistema de pagos en tiempo real desarrollado internamente ha cambiado los hábitos de pago de millones de personas. Hoy en día, mientras la inteligencia artificial reconfigura el sector financiero, la India se prepara para dar un salto aún mayor.

Del 8 al 11 de septiembre, se celebra en Mumbai la feria anual de tecnología financiera global, donde el primer ministro de la India, Modi, pronunciará el discurso inaugural, y asistirán altos funcionarios como el ministro de Finanzas Nirmala Sitharaman, el gobernador del Banco de la Reserva de la India, Sanjay Malhotra, y el presidente de la Comisión de Valores e Instrumentos Financieros de la India, Tuhin Kanta Pandey.

Los temas centrales de la reunión se centraron en la inteligencia artificial agente (agentic AI), la tokenización y el impacto potencial de la tecnología cuántica en el sistema financiero.

El momento de esta conferencia es significativo. En agosto de este año, la Interfaz de Pago Unificada de la India (UPI) procesó 24,51 mil millones de transacciones en un solo mes, con un volumen de transacciones de aproximadamente 29,82 billones de rupias (alrededor de 315 mil millones de dólares estadounidenses), convirtiéndose en la infraestructura central del sistema de pagos minoristas de la India.

Impulsado por la ola de IA, este sistema podría evolucionar aún más para convertirse en una plataforma financiera inteligente con capacidad de toma de decisiones autónoma, lo que se ha convertido en un foco de atención de la industria.

La IA reconfigura las finanzas, con un potencial destacado en la India

La tecnología de IA ya se ha establecido en las instituciones financieras de la India. Los principales bancos están utilizando agentes de IA para automatizar operaciones y servicio al cliente, mientras que los algoritmos se aplican ampliamente en la supervisión de riesgos, la detección de fraude y la evaluación de la solvencia de los prestatarios. En el futuro, se espera que la IA se extienda aún más a escenarios de mayor autonomía, como la representación de consumidores en pagos y la personalización de productos financieros.

Vivek Iyer, socio de Grant Thornton Bharat, dijo que la aplicación más amplia de la IA en las operaciones y la gobernanza puede reducir significativamente los costos al aumentar la eficiencia.

La estructura demográfica brinda a la India una ventaja adicional. Más del 65% de la población de la India tiene menos de 35 años, formando un gran grupo de nativos digitales. Según Rishi Chhabra, director de Visa para la región de la India:

Tenemos una visión muy, muy positiva sobre el mercado indio. La India cuenta con una población joven en crecimiento constante, y la adopción digital está experimentando un cambio fundamental, lo que le permite a la India saltar etapas en los ámbitos comercial y de pagos.

Juego regulatorio: fomentar la innovación y controlar los riesgos simultáneamente

La ampliación de la autonomía de la IA también genera nuevos riesgos: desde sesgos del modelo y decisiones erróneas hasta ataques cibernéticos, y la controversia sobre la responsabilidad cuando los agentes de IA realizan pagos o decisiones financieras incorrectas.

A nivel mundial, los reguladores están evaluando si las normas actuales pueden aplicarse a sistemas financieros cuyos algoritmos se alejan cada vez más de la supervisión humana.

El Banco de la Reserva de la India ha propuesto un proyecto de marco regulatorio que exige a los bancos fortalecer la supervisión de los riesgos de la inteligencia artificial y el aprendizaje automático mediante políticas aprobadas por la junta, mecanismos de control interno más robustos y un inventario completo de modelos.

Se informa que el gobernador del banco central, Malhotra, y los vicegobernadores Shirish Chandra Murmu y Rohit Jain aclararán la postura y el camino del banco central para abordar estos desafíos en esta conferencia.

El socio fundador de Antler India, Nitin Sharma, señaló que el éxito de UPI radica en resolver el problema de coordinación: hacer que cada banco, cada aplicación y cada comerciante "hablen el mismo idioma"; la introducción de la IA planteará nuevos requisitos de gobernanza para este sistema.

El modelo de ingresos de UPI es cuestionable; su sostenibilidad sigue sin resolverse

Además de los temas de IA, esta conferencia volverá a abordar un problema antiguo cada vez más difícil de ignorar tras el auge de UPI: ¿quién pagará por la infraestructura detrás del auge de los pagos en línea en la India?

Desde 2020, las transacciones UPI están exentas de tarifas de descuento para comerciantes (MDR), lo que ha comprimido directamente los ingresos que los bancos y las empresas de pago obtienen de ellas. Actualmente, el gobierno de la India está considerando permitir la cobranza de una tarifa por las transacciones enrutadas a través de UPI.

This means that the next stage of India’s digital finance requires solving two challenges simultaneously: first, how to make payments and banking systems intelligent enough to have a higher degree of autonomous decision-making; second, how to build sustainable business models around the infrastructure that supports all of this. Both are interdependent and equally essential.