Uno de los primeros ETF de futuros de bitcoin que se convirtió en un fondo spot tras el lanzamiento del Newborn Nine en 2024 está cerrando sus puertas.
Hashdex está cerrando su ETF de bitcoin de aproximadamente $14,7 millones, dejando a los titulares de DEFI hasta que cierre NYSE Arca el 17 de agosto para vender. Los titulares que permanezcan después del límite entrarán en un cierre en efectivo, ya que la liquidación comenzará el 18 de agosto. Su pago variará según el precio de venta del bitcoin y los costos de cierre. Los archivos de Hashdex del 3 de agosto también difieren sobre cuándo debería llegar ese efectivo.
El plan de liquidación cierra la puerta a las órdenes de canastas de creación y redención después del 17 de agosto. El comercio en NYSE Arca está programado para detenerse antes de la apertura del 18 de agosto, cuando DEFI comience a vender sus tenencias de bitcoin. Luego, la cartera se desplaza hacia efectivo y deja de rastrear su índice de referencia. Un mercado secundario tras la suspensión es incierto.
Para los titulares del ETF de bitcoin de Hashdex, la fecha límite de operación es clara, pero el calendario de pagos está dividido. El plan, el 8-K de Hashdex y un suplemento de prospecto presentado posteriormente prospectus supplement indican pagos el 24 de agosto o alrededor de esa fecha. El anuncio de cierre presentado ante la SEC establece el 28 de agosto. El 8-K del 3 de agosto de Hashdex indica que las fechas pueden cambiar. El calendario oficial de pagos sigue sin estar definido.
La cantidad en efectivo de cada titular provendrá de los activos restantes después de pagar o reservar para pasivos y costos de transacción, incluidos los costos de vender bitcoin. El precio de bitcoin puede fluctuar durante la ventana de liquidación, y Hashdex advirtió que el movimiento podría ser sustancial. El patrocinador cubrirá los gastos restantes de liquidación. Los documentos dejan abierta la distribución por acción.
Para efectos fiscales federales de EE. UU., el plan trata el efectivo como una distribución de liquidación de una sociedad. El resultado depende de las circunstancias de cada titular, y Hashdex aconsejó a los inversores que consulten a sus propios asesores fiscales.
Por qué se está cerrando el ETF de Bitcoin de Hashdex
La presión de costos deja a los titulares de DEFI enfrentando una liquidación a nivel de fondo. Hashdex vinculó el cierre a una presión entre los activos netos de DEFI y los gastos operativos. Antes del archivo de cierre de Hashdex el 3 de agosto, el prospecto vigente del fondo había advertido que los costos podrían volverse irrazonables por debajo de los 20 millones de dólares. DEFI reportó aproximadamente 14,7 millones de dólares el 30 de julio. El plan de liquidación indica que continuar la operación sería irrazonable o imprudente y deja sin revelar el resultado operativo del fondo.
El prospecto enumera una tarifa de gestión anual del 0,25%. Sobre la base de activos del 30 de julio, esa tasa equivale a aproximadamente $36.750 al año si los activos se mantienen estables. La cifra representa las tarifas de gestión brutas antes de los gastos del fondo.
El cierre del ETF de bitcoin de Hashdex es una decisión a nivel del fondo, influenciada por su propia base de activos y gastos. Otros ETFs de bitcoin al contado operan a escalas diferentes y con estructuras de costos distintas.
La publicación Hashdex está cerrando su ETF de bitcoin, dejando a los inversores con solo unos días para vender antes de un retiro en efectivo ciego e impredecible apareció por primera vez en CryptoSlate.