Hana Bank, uno de los mayores prestamistas comerciales de Corea del Sur, ha emitido un bono digital de 100 millones de dólares en la plataforma de cadena de bloques de Euroclear y lo liquidó el mismo día, un primer paso para el mercado coreano de bonos en moneda extranjera. En una declaración reportada por The Korea Herald, el banco indicó que el bono a cinco años se emitió el viernes a través de la Infraestructura Digital de Mercados Financieros de Euroclear, conocida como D-FMI, con asignaciones y pagos completados en la fecha de emisión. Esta iniciativa ofrece al banco una forma más rápida y económica de obtener financiamiento en moneda extranjera, en un momento en que los bancos están modernizando la forma en que se emiten y liquidan las deudas.
El primer asentamiento T+0 de Corea para un bono en moneda extranjera
Las operaciones convencionales de bonos en divisas extranjeras suelen tardar de tres a cinco días hábiles en liquidarse. La nota de $100 millones de Hana, en cambio, logró una liquidación T+0, permitiendo que el emisor recibiera los fondos el mismo día y eliminando pasos administrativos. El ciclo más corto también reduce el riesgo de liquidación y libera capital que de otro modo permanecería inactivo mientras se completa la transacción. Según el banco, esta operación fue la primera vez que una institución financiera coreana utilizó directamente la infraestructura de cadena de bloques de Euroclear para emitir un bono digital.
D-FMI se conecta a las infraestructuras existentes de Euroclear
La plataforma D-FMI ejecuta la emisión, el registro y la liquidación en un libro mayor distribuido, pero está conectada a la red de liquidación convencional de Euroclear, donde opera como un depositario central internacional de valores. Este diseño permite a los inversores institucionales comprar y operar con el bono a través de sus cuentas existentes de Euroclear sin necesidad de instalar infraestructura adicional, por lo que la nota digital puede circular junto con valores convencionales. Hana utilizó documentación de su programa existente de notas a plazo globales, con Standard Chartered actuando como único administrador principal del acuerdo.
Los bancos siguen transfiriendo deuda a las vías de la cadena de bloques
La emisión contribuye a un impulso creciente por colocar deuda del mundo real en libros distribuidos, ya que los emisores buscan reducir los tiempos de liquidación y llegar a inversores en la cadena. El regulador de valores de la India ha iniciado un piloto para tokenizar el mercado de bonos corporativos del país, mientras que los reguladores de EE.UU. han creado espacio para el comercio de acciones tokenizadas.
Lo que dijo Hana Bank
“La emisión y implementación de bonos digitales por 100 millones de dólares y la adopción de liquidación T+0 representan un paso significativo más allá de simplemente diversificar nuestros canales de financiamiento, ya que incorporan la tecnología blockchain al mercado de capitales”, dijo un funcionario de Hana Bank. “Seguiremos adoptando infraestructuras avanzadas y explorando soluciones innovadoras de financiamiento que satisfagan las necesidades de los inversores globales”.