Fundstrat Granny Shots US Large Cap ETF (GRNY), gestionado por Tom Lee, presidente de BitMine, ha aumentado significativamente su posición en Strategy (MSTR) solo semanas antes de que las acciones de Strategy subieran un 46%. Esta movida elevó a MSTR de uno de los activos de menor tamaño del fondo a su mayor holding, superando a Robinhood (HOOD).
Esto generó preguntas sobre por qué GRNY aumentó su exposición y cuál era su estrategia detrás de ello.
GRNY convierte a MSTR en su mayor tenencia, superando a Robinhood
Según los datos históricos del portafolio mostrados por el analista de ETF de Bloomberg Eric Balchunas, el ETF Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap de Tom Lee (GRNY) realizó una importante variación en su portafolio durante el ajuste trimestral de agosto de 2026.
MSTR, que anteriormente representaba aproximadamente el 0,45 % – 0,50 % del fondo GRNY, aumentó al 3,02 % en las últimas dos semanas, convirtiéndose en la mayor tenencia.
El movimiento también colocó a MSTR por delante de Robinhood (HOOD), que ahora representa el 2.99% de la cartera.
Además de que el fundador de Fundstrate Capital Tom Lee dijo,
Este trimestre, ese proceso llevó a 6 adiciones y 7 eliminaciones en grandes capes y 8 adiciones y 7 eliminaciones en pequeñas y medianas capes.
Después del ajuste de agosto de 2026, la cartera Granny Shots creció hasta alcanzar $5.1 mil millones en activos totales bajo administración (AUM), con su ETF insignia GRNY representando $4.489 mil millones del total.
¿Por qué GRNY está aumentando su posición en MSTR?
El aumento agresivo en la Estrategia (MSTR) por parte del fondo GRNY no fue una apuesta aleatoria ni una operación de moda a corto plazo. GRNY sigue una estrategia basada en reglas que combina la investigación macroeconómica de Fundstrat con la selección cuantitativa de acciones.
Una empresa debe ajustarse a al menos dos de los siete temas de inversión de Fundstrat para calificar, y la cartera se revisa y vuelve a equilibrar cada trimestre.
MSTR se ajusta a este enfoque debido a su exposición al bitcoin, la tecnología y las condiciones financieras cambiantes. Fundstrat también ha estado posicionando la cartera hacia crecimiento de calidad, cíclicos de calidad y beneficiarios aguas abajo de la inteligencia artificial en el entorno de mercado actual.
Lee también afirmó que, “Este reciente ajuste en Granny Shots refleja un cambio hacia el ‘crecimiento de calidad’ y los ‘cíclicos de calidad’, coherente con el régimen de tasas y nuestro análisis táctico y estacional.”
Importante, esto no significa que GRNY haya anunciado un plan separado para seguir comprando MSTR indefinidamente. Sus tenencias pueden cambiar en el próximo ajuste trimestral, mientras el fondo reevalúa sus temas y las condiciones del mercado. Por ahora, MSTR sigue siendo la principal tenencia de GRNY.
El stock de MSTR supera el repunte del bitcoin
La asignación agresiva de GRNY ocurrió justo antes de que las acciones de MSTR aumentaran un 46% en un mes, alcanzando aproximadamente $142.80. El repunte fue respaldado por el retorno de la estrategia a la compra de bitcoin, con la empresa adquiriendo 4.603 BTC por aproximadamente $369,7 millones mientras el bitcoin subía nuevamente por encima de $81.000.
Más notablemente, MSTR superó al bitcoin en un mes reciente. Mientras que el bitcoin aumentó aproximadamente un 26%, MSTR subió un 46%, mostrando cuán fuertemente puede moverse la acción de la estrategia cuando el bitcoin se revaloriza.
Dado que la estrategia mantiene una gran cantidad de bitcoin, los inversores a menudo consideran MSTR como una forma de obtener una exposición más fuerte a los movimientos del precio del bitcoin.
Por lo tanto, se cree que el fondo GRNY aumentó su asignación en MSTR.