Mensaje de BlockBeats, 9 de septiembre: Zach Pandl, director de investigación de Grayscale, indicó que a medida que el bitcoin madura, su volatilidad de precios ha disminuido significativamente. La volatilidad anualizada realizada en los primeros años del bitcoin era aproximadamente del 125%, mientras que en el último año promedió solo alrededor del 40%, acercándose al nivel de las acciones de los "Siete Gigantes de la Tecnología" de EE. UU.
En comparación, la capitalización de mercado de Zcash es solo aproximadamente el 1% de la de Bitcoin, y la volatilidad del precio de ZEC en el último año ha sido promedio de alrededor del 140%. Según la volatilidad actual, si se implementa una estrategia de call cubierto con Zcash, el ingreso de prima equivaldría a un rendimiento anual implícito de aproximadamente el 70%, mientras que para Bitcoin, la estrategia similar sería de alrededor del 30%.
Pandl recuerda que mayores rendimientos potenciales conllevan mayores riesgos; si el precio al contado cae más allá de la prima recibida, la estrategia de call cubierto aún generará una pérdida de capital. Los inversores que buscan una estructura clara de riesgo y rendimiento pueden considerar comprar opciones call o put.