- Grayscale presentó una solicitud para un ETF de AAVE al contado mientras aumenta la competencia en los productos de inversión en criptomonedas.
- El ETF propuesto de AAVE se cotizará en NYSE Arca con Coinbase como custodio y bróker principal.
- AAVE aumentó un 4,87% en 24 horas, mientras operaba mucho por debajo de su máximo histórico de 2021.
Grayscale Investments ha presentado una solicitud S-1 ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos para un fondo cotizado en bolsa (ETF) de AAVE al contado. La presentación muestra que la empresa planea convertir su confianza existente en AAVE en un ETF. Este movimiento coloca a AAVE entre un pequeño grupo de tokens DeFi que buscan exposición directa a ETF en Estados Unidos. La solicitud se presenta mientras la competencia por los ETF de criptoalternativas sigue creciendo.
El fondo propuesto rastrearía el precio de AAVE, el token de gobernanza del protocolo de préstamos Aave. Grayscale planea listar el ETF en NYSE Arca. Además, la empresa pretende utilizar Coinbase como bróker principal y custodio. La tarifa del patrocinador sería del 2,5% del valor liquidativo y se pagaría en AAVE.
El archivo sigue el cambio de gobernanza en Aave
La presentación del ETF llega poco después de que la comunidad de Aave aprobara una propuesta de gobernanza para further decentralize su estructura operativa. La votación obtuvo un fuerte apoyo de los titulares de tokens. En consecuencia, el interés de los participantes del mercado en la dirección a largo plazo del protocolo se revivió.
AAVE es un token de gobernanza y utilidad en la plataforma Aave. El protocolo permite a los usuarios prestar o tomar prestados Activos digitales sin recurrir a intermediarios. En consecuencia, sigue siendo una de las plataformas de finanzas descentralizadas más establecidas. Su capitalización de mercado es cercana a $1.8 mil millones.
AAVE se negociaba a $119.02 al momento del informe. Los recursos de CoinMarketCap mostraron que el token aumentó un 4.87% en las últimas 24 horas. Sin embargo, aún está lejos de su máximo de abril de 2021 de $661.69.
Presión competitiva en la carrera de los ETF
La presentación de Grayscale sigue un movimiento anterior de Bitwise. En diciembre, Bitwise presentó documentación que cubre 11 fondos de criptomonedas separados, incluyendo una propuesta de ETF de AAVE. Ese paso aumentó la presión sobre otros gestores de activos para actuar rápidamente.
Grayscale administra miles de millones en activos digitales y ha ampliado sus ambiciones de ETF en los últimos años. La empresa obtuvo previamente la aprobación para convertir su Bitcoin Trust en un ETF de contado tras una disputa legal con la SEC. Esa sentencia abrió la puerta a otros productos de bitcoin de contado basados en EE.UU.
Desde entonces, Grayscale ha buscado estrategias similares en múltiples tokens. El firm recently filed para convertir su fideicomiso NEAR en un ETF. Planea renombrar el producto y cambiar su cotización de OTC Markets a NYSE Arca.
Estrategia más amplia y contexto del mercado
El Fideicomiso Grayscale NEAR tenía aproximadamente $900,000 en activos en el momento de su divulgación. El producto ha negociado con primas y descuentos respecto al valor liquidativo. Tales brechas de precios han influido en el impulso de la empresa hacia estructuras de ETF.
Mientras tanto, los mercados europeos ya ofrecen productos negociados en bolsa vinculados a AAVE. Estos incluyen el ETP de AAVE de 21Shares y el ETP de AAVE de Global X. La aprobación en EE.UU. ampliaría el acceso regulado para inversores domésticos.
Grayscale no ha revelado un cronograma para la revisión de la SEC. Sin embargo, la presentación subraya el creciente interés institucional en vehículos de inversión enfocados en DeFi.