Goldman Sachs, Wells Fargo y Morgan Stanley ven la tokenización como una oportunidad de crecimiento, no como una amenaza para sus negocios existentes. Los ejecutivos describieron diferentes oportunidades durante las llamadas de resultados del tercer trimestre de esta semana: comercio para Goldman Sachs, transmisión de dinero para Wells Fargo y servicios de asesoría para Morgan Stanley. Ninguno de los ejecutivos asignó una cifra de ingresos a esta oportunidad.
La tokenización lleva activos financieros y del mundo real a una cadena de bloques. Un número creciente de empresas afirman que ofrecen o planean ofrecer acciones, bonos y materias primas tokenizadas. Estos activos pueden negociarse las 24 horas del día, con pocas o ninguna restricción geográfica.
Se le preguntó al CEO de Goldman Sachs, David Solomon, si la tokenización, las finanzas descentralizadas y los mercados de predicción podrían reducir los ingresos por operaciones de la empresa. Solomon dijo que esos desarrollos podrían, en cambio, expandir el negocio. Solomon citó el cambio hacia el comercio electrónico de acciones hace casi 50 años, que generó preocupaciones similares antes de que Goldman Sachs se adaptara y expandiera el negocio de acciones del banco. Solomon dijo que la tokenización podría seguir un camino similar. Solomon afirmó en la llamada del martes con analistas que estos desarrollos estaban creando más productos, mayor actividad, posiblemente nuevos clientes y canales de distribución más amplios.
Goldman Sachs ha invertido años en infraestructura de activos digitales. Goldman Sachs desarrolló GS DAP, la plataforma del banco para activos tokenizados, ya en 2022. Goldman Sachs ha trabajado en la tokenización de bonos, fondos del mercado monetario y bienes raíces. Goldman Sachs participó en una sesión de media jornada de un servicio de tokenización de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) en julio. DTCC respalda gran parte de la infraestructura detrás de los mercados de valores estadounidenses y procesa cuatrillones de dólares en transacciones cada año. Goldman Sachs ahora está examinando formas de utilizar este servicio a mayor escala. Solomon dijo que la tokenización podría reducir costos, automatizar transacciones y facilitar el comercio de activos. Sin embargo, Solomon describió la actividad actual como pequeña y marginal.
Wells Fargo ya procesa pagos transfronterizos utilizando depósitos tokenizados, con el dinero llegando a las cuentas de los beneficiarios en dos minutos o menos. El CFO de Wells Fargo, Michael Santomassimo, dijo que el servicio está en producción, pero hasta ahora maneja volúmenes pequeños. Wells Fargo carece de la extensa red de sucursales internacionales que operan algunos rivales globales. Santomassimo dijo que los depósitos tokenizados podrían ayudar a Wells Fargo a ganar más negocio de pagos transfronterizos sin tener que construir esa red. Wells Fargo también ve posibles usos en valores tokenizados, activos del mundo real y comercio de cripto para clientes de riqueza. Santomassimo no especificó cuándo podrían estar disponibles esos servicios.
Morgan Stanley está buscando la tokenización para generar más demanda de asesoría en gestión de patrimonio a medida que los inversores obtienen nuevas formas de mover activos. La directora financiera de Morgan Stanley, Sharon Yeshaya, dijo que las transferencias de inversión más rápidas y fáciles no eliminarían la necesidad de los clientes de recibir asesoría. Morgan Stanley ha estado invirtiendo en capacidades digitales en los negocios de gestión de patrimonio y valores institucionales del banco. Yeshaya identificó la tokenización como otra oportunidad para Morgan Stanley sin anunciar un nuevo producto.