Escrito por: Rita
Los gobernadores de Texas y Pensilvania firmaron órdenes ejecutivas en agosto que reforzaron la regulación, los requisitos energéticos y los umbrales ambientales para el desarrollo de centros de datos. Los analistas de servicios públicos de Goldman Sachs consideran que esto tiene un impacto mínimo en proyectos de alta calidad y gran escala, y que realmente se ven afectados los proyectos especulativos y con capital insuficiente. SMCI presentó sus resultados del F4Q26 el 11 de agosto, con una guía de ingresos para FY27 de 65.000 a 72.000 millones de dólares, y pedidos trimestrales del F4Q superiores a 60.000 millones de dólares, de los cuales aproximadamente el 70% están relacionados con despliegues puramente de IA.
La demanda de infraestructura de IA no se ha desacelerado debido a la mayor regulación. En agosto, los anuncios de proyectos de IA a nivel mundial siguieron siendo abundantes, desde la colaboración de 240 millones de dólares entre IBM y Together AI, hasta el lanzamiento de la plataforma de IA soberana de Arabia Saudita y el acuerdo de miles de millones de dólares entre CoreWeave y el gigante cuantitativo Hudson River Trading. En su informe mensual de seguimiento de proyectos de IA publicado el 31 de agosto, Goldman Sachs resumió los avances clave en el campo de la infraestructura de IA a nivel global durante ese mes. La capacidad de cómputo de IA se está concentrando en los actores principales, y la participación de países soberanos también se está acelerando.
Texas y Pennsylvania endurecen la regulación; Dell y AMD son los más afectados
El 3 de agosto, el gobernador de Texas firmó una orden que reforzó los requisitos energéticos y ambientales para el desarrollo de centros de datos. El 18 de agosto, Pensilvania siguió el ejemplo. La analista de servicios públicos de Goldman Sachs, Carly Davenport, considera que los cambios en la política tienen un impacto muy limitado en proyectos de alta calidad y gran escala, afectando principalmente a proyectos especulativos y subcapitalizados.
El equipo de TI de hardware de Goldman Sachs en Estados Unidos señaló que Dell y Supermicro tienen la mayor exposición en proyectos绿地 para centros de datos de IA emergentes. Los pedidos trimestrales de Supermicro para F4Q superaron los 60 mil millones de dólares, con una proyección de ingresos para FY27 de 65 a 72 mil millones de dólares, un aumento del 75% interanual. Aproximadamente el 70% de estos pedidos están relacionados con servidores GPU. El desempeño de Supermicro también es una señal positiva para Dell y HPE: Dell se beneficia de la continua fuerte demanda de servidores GPU, mientras que HPE se beneficia del resurgimiento de la demanda de servidores CPU.
The Sovereign AI project is being implemented in multiple locations worldwide
En agosto, la infraestructura básica de IA soberana se impulsó simultáneamente en múltiples regiones del mundo. Arabia Saudita fue el mercado más activo ese mes.
El 31 de agosto, la empresa de IA HUMAIN, respaldada por el fondo soberano saudí PIF, en asociación con AMD y Cisco, lanzó en Riad una plataforma abierta de IA a gran escala, utilizando GPU AMD Instinct MI355X y soluciones de red Cisco Silicon One. La próxima fase planea desplegar 250 megavatios, con un objetivo de 1 gigavatio para 2030.
El 24 de agosto, la empresa francesa de IA Mistral firmó una alianza estratégica de cientos de millones de euros con HUMAIN para desarrollar infraestructuras de IA soberana y construir modelos de lenguaje árabe para industrias reguladas.
El mercado indio también está activo. El 26 de agosto, IntelliDB Enterprise colaboró con Yotta Data Services para ofrecer infraestructura de base de datos de IA soberana en la India. Yotta ya había anunciado la implementación de 20736 GPU NVIDIA Blackwell Ultra, de las cuales 10000 se asignaron a la Misión de IA de la India. Supermicro es uno de los socios de infraestructura de IA de Yotta.
El 8 de agosto, la empresa estadounidense de infraestructura en la nube de IA Firebird anunció el lanzamiento de la primera fase de la infraestructura soberana de IA en Armenia, con una inversión inicial de 500 millones de dólares, una capacidad planeada de más de 400 megavatios, y el uso de servidores Dell PowerEdge y GPU NVIDIA Blackwell. En el Reino Unido, la startup de infraestructura de IA Era4 colaboró con HPE para desplegar una red de centros de datos modulares en el país, utilizando la solución modular de IA de HPE y GPU NVIDIA Blackwell B300, con un inventario inicial de 1.500 GPU que se expandirá a más de 10.000 dentro de los próximos 12 meses.
Se siguen publicando nuevos proyectos y acuerdos de colaboración
IBM y Together AI firmaron un acuerdo plurianual de $240 millones el 11 de agosto para implementar un gran clúster de inferencia de IA en IBM Cloud, utilizando sistemas NVIDIA HGX B300 y Spectrum-X Ethernet, con una puesta en línea prevista para el primer trimestre de 2027.
Fermi firmó un contrato de alquiler vinculante el 10 de agosto con el proveedor de nube de IA TensorWave para la entrega de una solución de centro de datos de 222 MW en Carson County, Texas, con un valor total de aproximadamente 6.500 millones de dólares a lo largo de 15 años, con entregas programadas para comenzar en la segunda mitad de 2027. Fermi tiene el derecho de expandirse hasta 650 MW, utilizando GPUs AMD Instinct y múltiples fuentes de energía.
El 25 de agosto, Cisco estableció una alianza estratégica con Supermicro para ampliar la solución Secure AI Factory, ofreciendo infraestructuras AI con refrigeración líquida y por aire, compatibles con el entrenamiento de modelos de billones de parámetros. Las soluciones de Supermicro estarán disponibles a través del canal de Cisco a partir del 1 de octubre de 2026.
El 20 de agosto, la empresa de trading cuantitativo Hudson River Trading firmó un acuerdo plurianual por miles de millones de dólares con CoreWeave para implementar sistemas GPU NVIDIA Vera Rubin NVL72 y HGX B200 en la plataforma en la nube de CoreWeave, destinados a investigación de trading impulsada por IA.
El 1 de agosto, la empresa india de tecnología financiera ZyBiSys completó la implementación de la infraestructura unificada de Dell, logrando una disponibilidad del 99,99% en seis centros de datos en la India, respaldando operaciones en tiempo real para más de 50 corredores de valores.
La evaluación de Goldman Sachs es clara. La ola de inversión en infraestructura de IA sigue acelerándose, y el endurecimiento regulatorio no ha obstaculizado sustancialmente el crecimiento de los principales actores. La demanda de hardware de servidores permanece sólida, y la participación de la IA soberana se está extendiendo desde Arabia Saudita e India hacia más regiones. Los recursos de potencia de cálculo de IA se están concentrando en grandes actores con capital, tecnología y capacidad de cumplimiento normativo, mientras que el espacio para proyectos especulativos pequeños se está reduciendo.
Disclaimer
Este artículo es una recopilación e interpretación de潮向研究 sobre un informe de investigación de un corredor externo (Goldman Sachs, 31 de agosto de 2026), combinada con información del mercado público. Las calificaciones, precios objetivos, proyecciones de ganancias y juicios relacionados citados en el texto son opiniones de los analistas de dicho corredor y representan únicamente la postura de su institución respectiva, no la de 潮向研究, ni constituyen ninguna recomendación de inversión.
El mercado tiene riesgos; las decisiones deben ser independientes. Este artículo no debe utilizarse como base para comprar o vender ningún valor.