FxStreet report — In early Asian trading on October 19, spot gold rose, trading around $4,178 per ounce, as ongoing higher-than-expected U.S. inflation data has traders weighing the possibility of further Fed rate hikes this year.
La aplicación de Huatong Finance informa: En la sesión matutina del lunes (hora de Beijing, 19 de octubre), el oro al contado aumentó, operándose cerca de 4178 dólares/onza, ya que los datos de inflación de los Estados Unidos superaron consistentemente las expectativas, y los operadores evalúan la posibilidad de un nuevo aumento de tasas por parte del Reserva Federal este año; el petróleo crudo estadounidense opera cerca de 98.15 dólares/barril, habiendo alcanzado el viernes pasado un máximo de un mes de 99.34 dólares/barril; los inversores evalúan cuánto diésel puede suministrar Rusia al mercado global, mientras expresan preocupación por la escalada de la situación en Oriente Medio; el ministro de Relaciones Exteriores de Irán declaró que no cederá ante las amenazas, y además, Irán ya ha elaborado planes de respuesta para posibles "acciones arriesgadas" futuras.
Acciones estadounidenses cerraron significativamente bajas el viernes pasado; el índice S&P 500 bajó un 1,09% hasta cerrar en 7659,44 puntos, el índice Nasdaq cayó un 2,15% hasta cerrar en 26140,03 puntos, y el índice Dow Jones Industrial bajó un 0,34% hasta cerrar en 52002,41 puntos.
Las acciones tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial, como CoreWeave y Broadcom, volvieron a enfrentar presión, mientras el aumento del precio del petróleo generó inquietud entre los operadores antes del fin de semana. El índice Nasdaq continuó su tendencia bajista iniciada a principios de la semana pasada, ya que el mercado teme que las empresas de infraestructura de IA con altos niveles de deuda no puedan generar ganancias ni pagar sus deudas a tiempo, especialmente dado que se espera que los costos de financiamiento aumenten; CoreWeave, respaldada por NVIDIA, cayó un 12%, acumulando una caída aproximada del 25% en los últimos cinco días hábiles, y sus bonos también fueron fuertemente vendidos esta semana, impulsando los rendimientos por encima del 15%. Broadcom bajó un 4,5%, y el índice semiconductor de Filadelfia se desplomó un 3,8%, registrando su octavo día consecutivo de caídas, la racha más larga desde 2008.
Rob Haworth, estratega de inversión senior de Wealth Management de Bank of America, indicó que existe cierto pánico en el mercado, y que los altos precios del petróleo suelen presionar hacia abajo los múltiplos de acciones, por lo que los inversores mantendrán cautela antes del fin de semana en lugar de asumir más riesgos. Además de las preocupaciones sobre la financiación de IA, fuentes indican que algunos inversores actuales y potenciales de Anthropic están considerando reducir la valoración en su próxima oferta pública inicial.
Los fondos se desplazan desde las acciones tecnológicas hacia otros sectores; seis de los once sectores del S&P 500 subieron, con el sector energético liderando el alza del 2.47% y el sector de servicios públicos subiendo un 1.4%; se negociaron un total de 18.600 millones de acciones en los intercambios estadounidenses, con un volumen promedio diario de 17.700 millones de acciones en los últimos 20 días hábiles.
La inflación del consumidor y del productor anunciada la semana pasada fue superior a lo esperado, lo que indica que la presión de precios se está extendiendo desde los productos básicos energéticos hacia otros sectores; el presidente de la Reserva Federal, Walsh, expresó optimismo el viernes pasado sobre la resistencia de la economía estadounidense y dijo que le sorprendió que la economía global pudiera “sostenerse” frente a los continuos choques energéticos y el apretado endurecimiento monetario contra la inflación. La expectativa del mercado de que la Reserva Federal mantendrá las tasas sin cambios en octubre ha aumentado, y Barclays actualmente prevé que la Reserva Federal aumentará las tasas 25 puntos básicos en diciembre y en enero.
El precio del oro se mantuvo prácticamente estable el viernes, cerrando en 4164.05 dólares por onza, pero cayó un 0.72% durante la semana debido a que los datos de inflación de EE. UU. superaron continuamente las expectativas, y los operadores están evaluando la posibilidad de nuevos aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal este año.
Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities, dijo que el precio del oro actualmente se encuentra principalmente dentro de un rango lateral, con tendencia hacia el extremo inferior del soporte, principalmente debido a la gran incertidumbre sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal; el presidente de la Reserva Federal, Powell, expresó optimismo sobre el sólido desempeño de la economía estadounidense, pero no ofreció pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés.
Los datos del jueves mostraron que el aumento de los precios al productor en EE.UU. en septiembre fue el más grande en cuatro años y medio; el informe de precios al consumidor divulgado el miércoles indicó que los precios en septiembre aumentaron más rápido. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, calificó estos datos como “frustrantes”, y el presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Harker, indicó que si las expectativas de inflación del público empeoran significativamente, la Fed podría necesitar subir las tasas de interés en mayor medida.
La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los operadores esperan en general que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en octubre y consideran un 90% de probabilidad de un aumento de tasas en diciembre. Aunque el oro generalmente se considera un instrumento de cobertura contra la inflación, los aumentos de tasas suelen debilitar el atractivo de este activo sin rendimiento. Hamad Hussain, economista de clima y materias primas de Capital Economics, indicó que, durante el resto del año, a medida que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas y las preocupaciones sobre el fin del auge de la inteligencia artificial resulten ser temporales, el precio del oro podría experimentar una ligera caída.
El precio del petróleo subió el viernes de la semana pasada; el petróleo estadounidense aumentó un 1,53 %, cerrando en 99,04 dólares por barril, el petróleo Brent subió un 3,77 %, cerrando en 109,66 dólares por barril, y alcanzó temporalmente un máximo de cinco meses de 109,97 dólares por barril, debido a las preocupaciones del mercado sobre que la escalada de la situación en Oriente Medio podría restringir aún más el suministro, mientras los inversores evalúan cuánto diésel puede suministrar Rusia al mercado global.
Energy Aspects informa que los rumores sobre un ataque a la infraestructura energética de Arabia Saudita han generado preocupación por una escalada, haciendo que el WTI y el crudo Brent inviertan su caída matutina; los medios israelíes reportan que las agencias de inteligencia occidentales han monitoreado movimientos militares anómalos que sugieren que Irán podría estar preparando un ataque preventivo, y aunque aún no se ha confirmado, esto refuerza la opinión de que el riesgo de escalada respaldará los precios de los futuros.
La coalición liderada por Arabia Saudita afirmó haber interceptado y destruido un misil balístico disparado hacia la ciudad costera de Yanbu en el Mar Rojo, un puerto crucial para que Arabia Saudita garantice el flujo continuo de petróleo hacia los mercados internacionales evitando el Estrecho de Ormuz; la empresa de consultoría Rapidan Energy Group indicó que los informes iniciales muestran que la infraestructura de Yanbu no sufrió daños. A medida que aumentan los ataques alrededor del Estrecho de Ormuz en los últimos 10 días, se intensifican las preocupaciones sobre el suministro; Irán declaró que está incrementando los ataques en respuesta al bloqueo estadounidense de sus puertos y a sanciones más estrictas impuestas el mes pasado.
Los analistas de Kpler indican que los ataques intensificados por Irán han provocado una caída abrupta en el flujo de crudo en la región del Golfo, y se espera que el flujo de crudo a través del Estrecho de Ormuz se recupere a un ritmo más lento y menos equilibrado, a menos que se alcance un acuerdo político integral.
En Rusia, Ucrania atacó la semana pasada una refinería rusa, tras la declaración de Zelenski de que Kiev ya no cumplirá el alto el fuego sobre instalaciones energéticas anunciado por Trump. Dennis Kissler, vicepresidente senior del departamento de negociación de BOK Financial, indicó que los conflictos en Oriente Medio continúan estallando repetidamente y que aún persiste la incertidumbre sobre cuánto diésel puede realmente suministrar Rusia al mercado, lo que mantiene a los operadores en posición de compra. Para aumentar la oferta, la Agencia Internacional de Energía acordó el jueves lanzar más de 20 millones de barriles de combustible al mercado; el Departamento de Energía de Estados Unidos anunció el viernes que ha emitido una licitación para intercambiar hasta 17 millones de barriles de petróleo desde las reservas petroleras estratégicas.
USD Index bajó un 0.21% el viernes pasado, cerrando en 101.76, mientras que las expectativas de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal se debilitaron y persistieron las preocupaciones sobre la venta masiva en el mercado de acciones provocada por la inteligencia artificial.
Los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal sugieren que no hay prisa por ajustar aún más la política, lo que ayudó a estabilizar los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y debilitar el respaldo del dólar. La semana pasada, las acciones de IA sufrieron fuertes caídas, y la presión de venta se extendió a ciertos segmentos del mercado de crédito, ya que los inversores temen que los operadores de centros de datos no puedan generar ganancias lo suficientemente rápido como para pagar sus deudas. Matt Weller, director global de investigación de mercados de StoneX, señaló que lo más interesante es cuán estrechamente relacionados están el dólar y las operaciones de IA: normalmente, cuando se venden acciones tecnológicas, el dólar se beneficia de la demanda refugio, pero la semana pasada parte del capital fluyó hacia bonos como refugio, y el dólar en realidad cayó.
La herramienta FedWatch de la CME muestra que el mercado estima una probabilidad del 83% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios a finales de octubre, frente al 49% hace un mes; el presidente de la Reserva Federal, Powell, no ofreció pistas sobre futuras decisiones de tasas el viernes pasado en la reunión anual del FMI y el Banco Mundial en Bangkok, diciendo que no "anticiparía los resultados de la reunión". John Willis, estratega macro de América de BNY Mellon, indicó que no hay suficientes miembros dentro del comité, especialmente entre los miembros de la Reserva Federal, que apoyen un aumento de tasas en octubre; si se aumentarán las tasas en diciembre sigue sin decidirse, y mucho puede suceder desde ahora hasta entonces.
El dólar registró su primera caída semanal en más de un mes frente al euro y el yen, reflejando una reducción en las expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal y la persistente preocupación por la venta masiva en los mercados accionarios impulsada por la inteligencia artificial. Tras un fuerte aumento en la prima de riesgo de los bonos franceses a principios de octubre, los riesgos fiscales de Francia siguen generando inquietud entre los inversores; se espera que Trump evite una mayor escalada en Oriente Medio o Ucrania, ya que un conflicto más amplio podría aumentar la inflación y perjudicar su popularidad antes de las elecciones intermedias.
El dólar estadounidense bajó un 0.08% hasta 158.11 yenes, impulsado por el reciente aumento de los precios del petróleo, que fortalece al dólar y presiona a las monedas de países importadores de energía, como el euro y el yen. El Banco de Japón reiteró el viernes pasado que el riesgo de que la inflación subyacente supere el objetivo del 2% del banco central sigue presente.
The British pound and the Swiss franc led the gains among major currencies against the U.S. dollar; the Swiss franc was supported by safe-haven demand, as markets also expect that even if interest rates decline further, the Swiss National Bank is unlikely to lower its currently zero policy rate into negative territory; the British pound rose 0.31% to $1.3314, accumulating a 0.63% gain last week; the U.S. dollar against the Swiss franc fell 0.25% to 0.8246, accumulating a 0.67% decline last week.
Ministro de Relaciones Exteriores de Irán: No se doblega ante las amenazas; la propuesta de Hormuz durante siete días sigue vigente
El ministro de Relaciones Exteriores de Irán declaró que, frente a las amenazas, Irán nunca se doblegará y que ahora tiene más capacidad que nunca para defenderse; al mismo tiempo, siempre que el camino diplomático sea digno, honorable y garantice los derechos de la nación iraní, Irán también está preparado. Indicó que las condiciones de Irán son completamente claras y ya se han presentado a Estados Unidos en forma de "plan de siete días"; Estados Unidos ha presentado sus propias observaciones y Irán sigue respondiendo. La propuesta de Teherán de reabrir el Estrecho de Ormuz durante siete días sigue vigente: si Estados Unidos cumple las condiciones de Irán, el estrecho puede abrirse en seis días y el séptimo día se reanudarán las negociaciones.
The U.S. midterm elections are scheduled for November 3, with elections for both chambers of Congress and multiple state positions.
Las elecciones legislativas de EE. UU. se llevarán a cabo el 3 de noviembre. Los partidos Demócrata y Republicano competirán por los 435 escaños de la Cámara de Representantes del Congreso y 35 de los 100 escaños del Senado. Además de las elecciones federales, varios estados de EE. UU. elegirán gobernadores, legisladores estatales y algunos funcionarios locales.
Vance: Gas prices are expected to fall after the conflict ends; Iran must commit to not rebuilding its nuclear program
El vicepresidente estadounidense Vance afirmó que, tras el final de este conflicto, los precios de la gasolina disminuirán y las fuerzas armadas de EE. UU. garantizarán el flujo seguro de petróleo a través del Estrecho de Ormuz. Advertió al mismo tiempo que, si se permite que Irán controle el tráfico marítimo en el estrecho, el suministro energético mundial se verá restringido y los precios de la gasolina aumentarán. Vance señaló que, en cierto sentido, Washington ya ha logrado una victoria decisiva sobre Irán; pero este conflicto no puede considerarse final hasta que Teherán haga un compromiso firme de no reconstruir el programa nuclear.
Trump firma una orden ejecutiva que exime de ciertas sanciones y restricciones arancelarias
La orden ejecutiva emitida por la Casa Blanca muestra que Trump anunció la exención de ciertas sanciones, restricciones y aranceles establecidos por la Ley Graham. Trump indicó que ha presentado al Congreso una certificación que explica que la emisión de esta exención es coherente con los intereses nacionales de Estados Unidos. La orden ejecutiva fue publicada oficialmente por la Casa Blanca, pero aún no se han revelado detalles sobre el alcance específico de la exención ni los sujetos afectados. En general, esta medida implica una relajación de ciertas sanciones y restricciones comerciales, y aún se debe observar la implementación detallada. El mercado presta atención a si esta exención incluye sectores como energía y finanzas, así como a la respuesta del Congreso.
Irán: Se han elaborado planes de respuesta para posibles nuevas “acciones arriesgadas”
El secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, Mohsen Rezaei, dijo el 18 que las fuerzas armadas iraníes han elaborado planes de respuesta para cualquier nueva "acción arriesgada". Rezaei afirmó ese día en redes sociales que las declaraciones frenéticas y las amenazas repetidas de funcionarios estadounidenses e israelíes no han cambiado en absoluto la realidad sobre el terreno. Ante cualquier nueva "acción arriesgada" posible, las fuerzas armadas iraníes han preparado planes de respuesta cuyo impacto destructivo será mucho mayor que el anterior. El nuevo plan operativo de Irán ya no seguirá las reglas conocidas por el otro lado. (Agencia de Noticias Xinhua)
Se produjeron grandes protestas en múltiples lugares de Francia y cientos de personas fueron arrestadas
El 17 de septiembre, se llevaron a cabo manifestaciones y protestas en múltiples regiones de Francia, con actos de violencia en algunas áreas y cientos de personas arrestadas. El ministro del Interior francés, Núñez, dijo en una entrevista esa noche con la cadena de televisión francesa BFM Business que el número total de manifestantes en todo el país alcanzó 550.000, de los cuales 110.000 estaban en París, y que según un recuento preliminar, aproximadamente 400 personas fueron arrestadas en todo el país. Según la Confederación General del Trabajo de Francia, el número total de manifestantes en todo el país ese día llegó a 800.000. Según los medios de comunicación franceses, las protestas reunieron a grupos como agricultores, activistas climáticos y estudiantes, con la participación de algunos sindicatos, y abordaron demandas relacionadas con los precios del combustible, el costo de vida, la educación y los servicios públicos. (Agencia Xinhua)
Zelensky says Ukraine and the U.S. could hold new talks as early as this week
El 17 de mayo, el presidente ucraniano Zelensky declaró que Ucrania está dispuesta a continuar impulsando el fin de la guerra a través de canales diplomáticos en los que participa Estados Unidos, y que las próximas reuniones podrían celebrarse ya esta semana. Zelensky indicó que Ucrania es abierta respecto al lugar y la forma de las conversaciones: pueden celebrarse en territorio ucraniano, en países europeos o en Estados Unidos; asimismo, no hay límite en el número de partes participantes, y Ucrania está dispuesta a participar en reuniones bilaterales, trilaterales o incluso pentapartitas. Asimismo, señaló que el objetivo central de las negociaciones es lograr la paz, y no adherirse rígidamente a la forma.
La probabilidad de un aumento de tasas de la Reserva Federal en octubre es del 16,1%, y la probabilidad de al menos un aumento adicional este año es del 91,8%
Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas inalteradas hasta octubre es del 83,9%, y la probabilidad acumulada de un aumento de 25 puntos básicos es del 16,1%. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas inalteradas hasta diciembre es del 8,2%, la probabilidad acumulada de un aumento de 25 puntos básicos es del 77,3%, y la probabilidad acumulada de un aumento de 50 puntos básicos es del 14,5%.
Las cinco empresas con mayores ingresos globales en robots humanoides son todas chinas; las exportaciones de robots de Shenzhen aumentaron más del 1200% en los primeros ocho meses
Recientemente, la consultora internacional Frost & Sullivan publicó el "Informe de investigación del mercado global de robots humanoides 2026". En la primera mitad de este año, las ventas globales de robots humanoides alcanzaron 36.000 unidades, superando las 35.000 unidades de todo el año 2025; los ingresos del mercado llegaron a 540 millones de dólares estadounidenses. Según los ingresos, los cinco primeros lugares del mercado global de robots humanoides en la primera mitad de este año fueron ocupados completamente por empresas chinas, con dos empresas de Shenzhen entre ellas. Por la tarde del día 16, una delegación estadounidense de alto nivel llegó al "Valle de los Robots" en Nanshan, Shenzhen, para realizar una visita. En el "Valle de los Robots" de Nanshan, Shenzhen, se ha concentrado altamente toda la cadena industrial, desde componentes clave hasta la fabricación de equipos completos, desde software y algoritmos hasta integración de sistemas. Liu Tuo, fundador de Shenzhen Tuoji Technology, indicó que en Silicon Valley tomaría dos meses prototipar un robot debido a la necesidad de adquirir componentes a nivel global; pero si se viene a Shenzhen, es posible encontrar hasta el 90% de los componentes dentro del "Valle de los Robots". El Valle de los Robots de Shenzhen reúne a más de 200 empresas de la cadena industrial robótica, formando una cadena de suministro que abarca software y algoritmos, sistemas de percepción, sistemas de ejecución y componentes clave. Según datos de la Aduana de Shenzhen, en los primeros ocho meses de este año, las exportaciones totales de robots clasificados por separado en Shenzhen alcanzaron 11.130 millones de yuanes, un aumento de 12,2 veces en comparación con el mismo período del año anterior, y sus productos ya se han vendido en más de 120 países y regiones del mundo. (CCTV Finanzas)
Relacionado con el funcionamiento de la economía nacional y el desarrollo tecnológico del comercio, se celebran hoy dos conferencias de prensa importantes
Hoy se llevarán a cabo dos conferencias de prensa importantes sobre el desempeño de la economía nacional y el impulso de la ciencia y la tecnología en el comercio. La Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa el lunes 19 de octubre a las 10:00, en la que el portavoz de la Administración Estatal de Estadísticas y vicedirector Mao Shengyong presentará el desempeño de la economía nacional durante los tres primeros trimestres de 2026 y responderá preguntas de los periodistas. La Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará otra conferencia de prensa el lunes 19 de octubre a las 15:00, en la que el asistente del ministro de Comercio, Yuan Xiaoming, y responsables del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y del Ministerio de Cultura y Turismo presentarán información sobre la aceleración del impulso de la ciencia y la tecnología en el comercio y responderán preguntas de los periodistas. (CCTV News)
¡Los responsables de cuatro autoridades regulatorias financieras hablarán! Hoy se inaugura la reunión anual del Foro de Jinrongjie
La reunión anual del Foro de Jinrongjie 2026 se llevará a cabo del 19 al 22 de octubre en Jinrongjie, Pekín, y contará con la participación de más de 400 invitados importantes de más de 40 países y regiones del mundo. Bajo el tema “Apertura, cooperación e inclusión: construir conjuntamente un nuevo ecosistema de desarrollo financiero global”, la reunión anual incluirá cuatro tipos de actividades: foro principal (incluyendo ceremonias de apertura y clausura), foros paralelos, conferencias temáticas y actividades complementarias. Se planean un total de 21 sesiones temáticas en el foro principal y foros paralelos, además de 3 conferencias temáticas. El gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng; el director de la Administración Estatal de Regulación Financiera, Ding Xiangqun; el presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Wu Qing; y el director de la Administración Estatal de Divisas, Zhu Hexin, asistirán a la reunión anual del Foro de Jinrongjie 2026 y pronunciarán discursos temáticos. (CCTV News)
Enfoque del día
Mercado de valores
Acciones estadounidenses cerraron significativamente bajas el viernes pasado; el índice S&P 500 bajó un 1,09% hasta cerrar en 7659,44 puntos, el índice Nasdaq cayó un 2,15% hasta cerrar en 26140,03 puntos, y el índice Dow Jones Industrial bajó un 0,34% hasta cerrar en 52002,41 puntos.
Las acciones tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial, como CoreWeave y Broadcom, volvieron a enfrentar presión, mientras el aumento del precio del petróleo generó inquietud entre los operadores antes del fin de semana. El índice Nasdaq continuó su tendencia bajista iniciada a principios de la semana pasada, ya que el mercado teme que las empresas de infraestructura de IA con altos niveles de deuda no puedan generar ganancias ni pagar sus deudas a tiempo, especialmente dado que se espera que los costos de financiamiento aumenten; CoreWeave, respaldada por NVIDIA, cayó un 12%, acumulando una caída aproximada del 25% en los últimos cinco días hábiles, y sus bonos también fueron fuertemente vendidos esta semana, impulsando los rendimientos por encima del 15%. Broadcom bajó un 4,5%, y el índice semiconductor de Filadelfia se desplomó un 3,8%, registrando su octavo día consecutivo de caídas, la racha más larga desde 2008.
Rob Haworth, estratega de inversión senior de Wealth Management de Bank of America, indicó que existe cierto pánico en el mercado, y que los altos precios del petróleo suelen presionar hacia abajo los múltiplos de acciones, por lo que los inversores mantendrán cautela antes del fin de semana en lugar de asumir más riesgos. Además de las preocupaciones sobre la financiación de IA, fuentes indican que algunos inversores actuales y potenciales de Anthropic están considerando reducir la valoración en su próxima oferta pública inicial.
Los fondos se desplazan desde las acciones tecnológicas hacia otros sectores; seis de los once sectores del S&P 500 subieron, con el sector energético liderando el alza del 2.47% y el sector de servicios públicos subiendo un 1.4%; se negociaron un total de 18.600 millones de acciones en los intercambios estadounidenses, con un volumen promedio diario de 17.700 millones de acciones en los últimos 20 días hábiles.
La inflación del consumidor y del productor anunciada la semana pasada fue superior a lo esperado, lo que indica que la presión de precios se está extendiendo desde los productos básicos energéticos hacia otros sectores; el presidente de la Reserva Federal, Walsh, expresó optimismo el viernes pasado sobre la resistencia de la economía estadounidense y dijo que le sorprendió que la economía global pudiera “sostenerse” frente a los continuos choques energéticos y el apretado endurecimiento monetario contra la inflación. La expectativa del mercado de que la Reserva Federal mantendrá las tasas sin cambios en octubre ha aumentado, y Barclays actualmente prevé que la Reserva Federal aumentará las tasas 25 puntos básicos en diciembre y en enero.
Mercado de oro
El precio del oro se mantuvo prácticamente estable el viernes, cerrando en 4164.05 dólares por onza, pero cayó un 0.72% durante la semana debido a que los datos de inflación de EE. UU. superaron continuamente las expectativas, y los operadores están evaluando la posibilidad de nuevos aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal este año.
Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities, dijo que el precio del oro actualmente se encuentra principalmente dentro de un rango lateral, con tendencia hacia el extremo inferior del soporte, principalmente debido a la gran incertidumbre sobre el próximo movimiento de la Reserva Federal; el presidente de la Reserva Federal, Powell, expresó optimismo sobre el sólido desempeño de la economía estadounidense, pero no ofreció pistas sobre la trayectoria de las tasas de interés.
Los datos del jueves mostraron que el aumento de los precios al productor en EE.UU. en septiembre fue el más grande en cuatro años y medio; el informe de precios al consumidor divulgado el miércoles indicó que los precios en septiembre aumentaron más rápido. El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, calificó estos datos como “frustrantes”, y el presidente de la Reserva Federal de Cleveland, Harker, indicó que si las expectativas de inflación del público empeoran significativamente, la Fed podría necesitar subir las tasas de interés en mayor medida.
La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los operadores esperan en general que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en octubre y consideran un 90% de probabilidad de un aumento de tasas en diciembre. Aunque el oro generalmente se considera un instrumento de cobertura contra la inflación, los aumentos de tasas suelen debilitar el atractivo de este activo sin rendimiento. Hamad Hussain, economista de clima y materias primas de Capital Economics, indicó que, durante el resto del año, a medida que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas y las preocupaciones sobre el fin del auge de la inteligencia artificial resulten ser temporales, el precio del oro podría experimentar una ligera caída.
Mercado del petróleo
El precio del petróleo subió el viernes de la semana pasada; el petróleo estadounidense aumentó un 1,53 %, cerrando en 99,04 dólares por barril, el petróleo Brent subió un 3,77 %, cerrando en 109,66 dólares por barril, y alcanzó temporalmente un máximo de cinco meses de 109,97 dólares por barril, debido a las preocupaciones del mercado sobre que la escalada de la situación en Oriente Medio podría restringir aún más el suministro, mientras los inversores evalúan cuánto diésel puede suministrar Rusia al mercado global.
Energy Aspects informa que los rumores sobre un ataque a la infraestructura energética de Arabia Saudita han generado preocupación por una escalada, haciendo que el WTI y el crudo Brent inviertan su caída matutina; los medios israelíes reportan que las agencias de inteligencia occidentales han monitoreado movimientos militares anómalos que sugieren que Irán podría estar preparando un ataque preventivo, y aunque aún no se ha confirmado, esto refuerza la opinión de que el riesgo de escalada respaldará los precios de los futuros.
La coalición liderada por Arabia Saudita afirmó haber interceptado y destruido un misil balístico disparado hacia la ciudad costera de Yanbu en el Mar Rojo, un puerto crucial para que Arabia Saudita garantice el flujo continuo de petróleo hacia los mercados internacionales evitando el Estrecho de Ormuz; la empresa de consultoría Rapidan Energy Group indicó que los informes iniciales muestran que la infraestructura de Yanbu no sufrió daños. A medida que aumentan los ataques alrededor del Estrecho de Ormuz en los últimos 10 días, se intensifican las preocupaciones sobre el suministro; Irán declaró que está incrementando los ataques en respuesta al bloqueo estadounidense de sus puertos y a sanciones más estrictas impuestas el mes pasado.
Los analistas de Kpler indican que los ataques intensificados por Irán han provocado una caída abrupta en el flujo de crudo en la región del Golfo, y se espera que el flujo de crudo a través del Estrecho de Ormuz se recupere a un ritmo más lento y menos equilibrado, a menos que se alcance un acuerdo político integral.
En Rusia, Ucrania atacó la semana pasada una refinería rusa, tras la declaración de Zelenski de que Kiev ya no cumplirá el alto el fuego sobre instalaciones energéticas anunciado por Trump. Dennis Kissler, vicepresidente senior del departamento de negociación de BOK Financial, indicó que los conflictos en Oriente Medio continúan estallando repetidamente y que aún persiste la incertidumbre sobre cuánto diésel puede realmente suministrar Rusia al mercado, lo que mantiene a los operadores en posición de compra. Para aumentar la oferta, la Agencia Internacional de Energía acordó el jueves lanzar más de 20 millones de barriles de combustible al mercado; el Departamento de Energía de Estados Unidos anunció el viernes que ha emitido una licitación para intercambiar hasta 17 millones de barriles de petróleo desde las reservas petroleras estratégicas.
Mercado de divisas
USD Index bajó un 0.21% el viernes pasado, cerrando en 101.76, mientras que las expectativas de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal se debilitaron y persistieron las preocupaciones sobre la venta masiva en el mercado de acciones provocada por la inteligencia artificial.
Los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal sugieren que no hay prisa por ajustar aún más la política, lo que ayudó a estabilizar los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y debilitar el respaldo del dólar. La semana pasada, las acciones de IA sufrieron fuertes caídas, y la presión de venta se extendió a ciertos segmentos del mercado de crédito, ya que los inversores temen que los operadores de centros de datos no puedan generar ganancias lo suficientemente rápido como para pagar sus deudas. Matt Weller, director global de investigación de mercados de StoneX, señaló que lo más interesante es cuán estrechamente relacionados están el dólar y las operaciones de IA: normalmente, cuando se venden acciones tecnológicas, el dólar se beneficia de la demanda refugio, pero la semana pasada parte del capital fluyó hacia bonos como refugio, y el dólar en realidad cayó.
La herramienta FedWatch de la CME muestra que el mercado estima una probabilidad del 83% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios a finales de octubre, frente al 49% hace un mes; el presidente de la Reserva Federal, Powell, no ofreció pistas sobre futuras decisiones de tasas el viernes pasado en la reunión anual del FMI y el Banco Mundial en Bangkok, diciendo que no "anticiparía los resultados de la reunión". John Willis, estratega macro de América de BNY Mellon, indicó que no hay suficientes miembros dentro del comité, especialmente entre los miembros de la Reserva Federal, que apoyen un aumento de tasas en octubre; si se aumentarán las tasas en diciembre sigue sin decidirse, y mucho puede suceder desde ahora hasta entonces.
El dólar registró su primera caída semanal en más de un mes frente al euro y el yen, reflejando una reducción en las expectativas de aumento de tasas por parte de la Reserva Federal y la persistente preocupación por la venta masiva en los mercados accionarios impulsada por la inteligencia artificial. Tras un fuerte aumento en la prima de riesgo de los bonos franceses a principios de octubre, los riesgos fiscales de Francia siguen generando inquietud entre los inversores; se espera que Trump evite una mayor escalada en Oriente Medio o Ucrania, ya que un conflicto más amplio podría aumentar la inflación y perjudicar su popularidad antes de las elecciones intermedias.
El dólar estadounidense bajó un 0.08% hasta 158.11 yenes, impulsado por el reciente aumento de los precios del petróleo, que fortalece al dólar y presiona a las monedas de países importadores de energía, como el euro y el yen. El Banco de Japón reiteró el viernes pasado que el riesgo de que la inflación subyacente supere el objetivo del 2% del banco central sigue presente.
The British pound and the Swiss franc led the gains among major currencies against the U.S. dollar; the Swiss franc was supported by safe-haven demand, as markets also expect that even if interest rates decline further, the Swiss National Bank is unlikely to lower its currently zero policy rate into negative territory; the British pound rose 0.31% to $1.3314, accumulating a 0.63% gain last week; the U.S. dollar against the Swiss franc fell 0.25% to 0.8246, accumulating a 0.67% decline last week.
Noticias internacionales
Ministro de Relaciones Exteriores de Irán: No se doblega ante las amenazas; la propuesta de Hormuz durante siete días sigue vigente
El ministro de Relaciones Exteriores de Irán declaró que, frente a las amenazas, Irán nunca se doblegará y que ahora tiene más capacidad que nunca para defenderse; al mismo tiempo, siempre que el camino diplomático sea digno, honorable y garantice los derechos de la nación iraní, Irán también está preparado. Indicó que las condiciones de Irán son completamente claras y ya se han presentado a Estados Unidos en forma de "plan de siete días"; Estados Unidos ha presentado sus propias observaciones y Irán sigue respondiendo. La propuesta de Teherán de reabrir el Estrecho de Ormuz durante siete días sigue vigente: si Estados Unidos cumple las condiciones de Irán, el estrecho puede abrirse en seis días y el séptimo día se reanudarán las negociaciones.
The U.S. midterm elections are scheduled for November 3, with elections for both chambers of Congress and multiple state positions.
Las elecciones legislativas de EE. UU. se llevarán a cabo el 3 de noviembre. Los partidos Demócrata y Republicano competirán por los 435 escaños de la Cámara de Representantes del Congreso y 35 de los 100 escaños del Senado. Además de las elecciones federales, varios estados de EE. UU. elegirán gobernadores, legisladores estatales y algunos funcionarios locales.
Vance: Gas prices are expected to fall after the conflict ends; Iran must commit to not rebuilding its nuclear program
El vicepresidente estadounidense Vance afirmó que, tras el final de este conflicto, los precios de la gasolina disminuirán y las fuerzas armadas de EE. UU. garantizarán el flujo seguro de petróleo a través del Estrecho de Ormuz. Advertió al mismo tiempo que, si se permite que Irán controle el tráfico marítimo en el estrecho, el suministro energético mundial se verá restringido y los precios de la gasolina aumentarán. Vance señaló que, en cierto sentido, Washington ya ha logrado una victoria decisiva sobre Irán; pero este conflicto no puede considerarse final hasta que Teherán haga un compromiso firme de no reconstruir el programa nuclear.
Trump firma una orden ejecutiva que exime de ciertas sanciones y restricciones arancelarias
La orden ejecutiva emitida por la Casa Blanca muestra que Trump anunció la exención de ciertas sanciones, restricciones y aranceles establecidos por la Ley Graham. Trump indicó que ha presentado al Congreso una certificación que explica que la emisión de esta exención es coherente con los intereses nacionales de Estados Unidos. La orden ejecutiva fue publicada oficialmente por la Casa Blanca, pero aún no se han revelado detalles sobre el alcance específico de la exención ni los sujetos afectados. En general, esta medida implica una relajación de ciertas sanciones y restricciones comerciales, y aún se debe observar la implementación detallada. El mercado presta atención a si esta exención incluye sectores como energía y finanzas, así como a la respuesta del Congreso.
Irán: Se han elaborado planes de respuesta para posibles nuevas “acciones arriesgadas”
El secretario del Consejo Supremo de Seguridad Nacional de Irán, Mohsen Rezaei, dijo el 18 que las fuerzas armadas iraníes han elaborado planes de respuesta para cualquier nueva "acción arriesgada". Rezaei afirmó ese día en redes sociales que las declaraciones frenéticas y las amenazas repetidas de funcionarios estadounidenses e israelíes no han cambiado en absoluto la realidad sobre el terreno. Ante cualquier nueva "acción arriesgada" posible, las fuerzas armadas iraníes han preparado planes de respuesta cuyo impacto destructivo será mucho mayor que el anterior. El nuevo plan operativo de Irán ya no seguirá las reglas conocidas por el otro lado. (Agencia de Noticias Xinhua)
Se produjeron grandes protestas en múltiples lugares de Francia y cientos de personas fueron arrestadas
El 17 de septiembre, se llevaron a cabo manifestaciones y protestas en múltiples regiones de Francia, con actos de violencia en algunas áreas y cientos de personas arrestadas. El ministro del Interior francés, Núñez, dijo en una entrevista esa noche con la cadena de televisión francesa BFM Business que el número total de manifestantes en todo el país alcanzó 550.000, de los cuales 110.000 estaban en París, y que según un recuento preliminar, aproximadamente 400 personas fueron arrestadas en todo el país. Según la Confederación General del Trabajo de Francia, el número total de manifestantes en todo el país ese día llegó a 800.000. Según los medios de comunicación franceses, las protestas reunieron a grupos como agricultores, activistas climáticos y estudiantes, con la participación de algunos sindicatos, y abordaron demandas relacionadas con los precios del combustible, el costo de vida, la educación y los servicios públicos. (Agencia Xinhua)
Zelensky says Ukraine and the U.S. could hold new talks as early as this week
El 17 de mayo, el presidente ucraniano Zelensky declaró que Ucrania está dispuesta a continuar impulsando el fin de la guerra a través de canales diplomáticos en los que participa Estados Unidos, y que las próximas reuniones podrían celebrarse ya esta semana. Zelensky indicó que Ucrania es abierta respecto al lugar y la forma de las conversaciones: pueden celebrarse en territorio ucraniano, en países europeos o en Estados Unidos; asimismo, no hay límite en el número de partes participantes, y Ucrania está dispuesta a participar en reuniones bilaterales, trilaterales o incluso pentapartitas. Asimismo, señaló que el objetivo central de las negociaciones es lograr la paz, y no adherirse rígidamente a la forma.
La probabilidad de un aumento de tasas de la Reserva Federal en octubre es del 16,1%, y la probabilidad de al menos un aumento adicional este año es del 91,8%
Según CME "FedWatch": la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas inalteradas hasta octubre es del 83,9%, y la probabilidad acumulada de un aumento de 25 puntos básicos es del 16,1%. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga las tasas inalteradas hasta diciembre es del 8,2%, la probabilidad acumulada de un aumento de 25 puntos básicos es del 77,3%, y la probabilidad acumulada de un aumento de 50 puntos básicos es del 14,5%.
Noticias nacionales
Las cinco empresas con mayores ingresos globales en robots humanoides son todas chinas; las exportaciones de robots de Shenzhen aumentaron más del 1200% en los primeros ocho meses
Recientemente, la consultora internacional Frost & Sullivan publicó el "Informe de investigación del mercado global de robots humanoides 2026". En la primera mitad de este año, las ventas globales de robots humanoides alcanzaron 36.000 unidades, superando las 35.000 unidades de todo el año 2025; los ingresos del mercado llegaron a 540 millones de dólares estadounidenses. Según los ingresos, los cinco primeros lugares del mercado global de robots humanoides en la primera mitad de este año fueron ocupados completamente por empresas chinas, con dos empresas de Shenzhen entre ellas. Por la tarde del día 16, una delegación estadounidense de alto nivel llegó al "Valle de los Robots" en Nanshan, Shenzhen, para realizar una visita. En el "Valle de los Robots" de Nanshan, Shenzhen, se ha concentrado altamente toda la cadena industrial, desde componentes clave hasta la fabricación de equipos completos, desde software y algoritmos hasta integración de sistemas. Liu Tuo, fundador de Shenzhen Tuoji Technology, indicó que en Silicon Valley tomaría dos meses prototipar un robot debido a la necesidad de adquirir componentes a nivel global; pero si se viene a Shenzhen, es posible encontrar hasta el 90% de los componentes dentro del "Valle de los Robots". El Valle de los Robots de Shenzhen reúne a más de 200 empresas de la cadena industrial robótica, formando una cadena de suministro que abarca software y algoritmos, sistemas de percepción, sistemas de ejecución y componentes clave. Según datos de la Aduana de Shenzhen, en los primeros ocho meses de este año, las exportaciones totales de robots clasificados por separado en Shenzhen alcanzaron 11.130 millones de yuanes, un aumento de 12,2 veces en comparación con el mismo período del año anterior, y sus productos ya se han vendido en más de 120 países y regiones del mundo. (CCTV Finanzas)
Relacionado con el funcionamiento de la economía nacional y el desarrollo tecnológico del comercio, se celebran hoy dos conferencias de prensa importantes
Hoy se llevarán a cabo dos conferencias de prensa importantes sobre el desempeño de la economía nacional y el impulso de la ciencia y la tecnología en el comercio. La Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará una conferencia de prensa el lunes 19 de octubre a las 10:00, en la que el portavoz de la Administración Estatal de Estadísticas y vicedirector Mao Shengyong presentará el desempeño de la economía nacional durante los tres primeros trimestres de 2026 y responderá preguntas de los periodistas. La Oficina de Información del Consejo de Estado celebrará otra conferencia de prensa el lunes 19 de octubre a las 15:00, en la que el asistente del ministro de Comercio, Yuan Xiaoming, y responsables del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y del Ministerio de Cultura y Turismo presentarán información sobre la aceleración del impulso de la ciencia y la tecnología en el comercio y responderán preguntas de los periodistas. (CCTV News)
¡Los responsables de cuatro autoridades regulatorias financieras hablarán! Hoy se inaugura la reunión anual del Foro de Jinrongjie
La reunión anual del Foro de Jinrongjie 2026 se llevará a cabo del 19 al 22 de octubre en Jinrongjie, Pekín, y contará con la participación de más de 400 invitados importantes de más de 40 países y regiones del mundo. Bajo el tema “Apertura, cooperación e inclusión: construir conjuntamente un nuevo ecosistema de desarrollo financiero global”, la reunión anual incluirá cuatro tipos de actividades: foro principal (incluyendo ceremonias de apertura y clausura), foros paralelos, conferencias temáticas y actividades complementarias. Se planean un total de 21 sesiones temáticas en el foro principal y foros paralelos, además de 3 conferencias temáticas. El gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng; el director de la Administración Estatal de Regulación Financiera, Ding Xiangqun; el presidente de la Comisión Reguladora de Valores de China, Wu Qing; y el director de la Administración Estatal de Divisas, Zhu Hexin, asistirán a la reunión anual del Foro de Jinrongjie 2026 y pronunciarán discursos temáticos. (CCTV News)