Los mercados globales se centran en la inflación, la guerra y los aumentos de tasas mientras el petróleo alcanza los $100

Noticia de Huoxing Finance: el 12 de septiembre, la semana pasada, las líneas principales del mercado global se centraron en tres ejes: "inflación + guerra + aumentos de tasas". El CPI de EE.UU. para agosto volvió a acelerarse, y las apuestas del mercado sobre un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en su reunión del 15 al 16 de septiembre aumentaron significativamente; la situación en Oriente Medio continuó escalando, y el petróleo volvió a superar los 100 dólares; el Banco Central Europeo anunció un aumento de 25 puntos básicos, y los principales bancos centrales globales volvieron a enfrentar presiones inflacionarias. El CPI de EE.UU. para agosto aumentó un 0,4% mensual y un 3,4% anual, mientras que el CPI subyacente aumentó un 0,3% mensual. Sumado a los datos previamente sólidos del PPI y del empleo, el mercado espera en general que la Reserva Federal aumente las tasas en 25 puntos básicos la próxima semana. Al mismo tiempo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se acercó al 5%, y el dólar cayó al inicio de la semana y luego subió. El petróleo se convirtió en uno de los activos con mejor desempeño de la semana. El conflicto en Oriente Medio se extendió continuamente al estrecho de Ormuz, el mar Rojo y el estrecho de Bab el Mandeb, sumado al ataque a instalaciones energéticas de Arabia Saudita, lo que hizo que el petróleo Brent superara temporalmente los 100 dólares. Tras el ataque a los oleoductos este-oeste de Arabia Saudita, estos fueron cerrados temporalmente, lo que amplificó aún más las preocupaciones sobre la oferta. Si el transporte marítimo por el estrecho de Ormuz o el mar Rojo sigue siendo perturbado, instituciones como Goldman Sachs consideran que el precio del petróleo podría seguir subiendo. El Banco Central Europeo aumentó la tasa del mecanismo de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,5% esta semana y advirtió que el conflicto en Oriente Medio podría mantener la inflación por encima del objetivo del 2% durante un período prolongado. El mercado también está apostando actualmente a un nuevo aumento de tasas en diciembre. A nivel político, también se convirtió en una variable de mercado. Trump propuso en la convención de medio término del Partido Republicano que, si el Partido Republicano mantiene el control del Congreso, otorgará un "dividendo Trump" de 5.000 dólares a cada ciudadano estadounidense adulto, con un costo potencial superior a 1 billón de dólares, aunque aún no están claras las fuentes de financiamiento ni los mecanismos de implementación. En cuanto a Ucrania y Rusia, los contactos de alto nivel entre EE.UU. y Rusia aumentaron, lo que elevó las expectativas del mercado sobre una reanudación de las negociaciones, pero las acciones militares por ambas partes no se han enfriado significativamente. Al mismo tiempo, las tensiones comerciales entre EE.UU. y Canadá continúan intensificándose, y medidas potenciales como aranceles a automóviles podrían seguir afectando la cadena de suministro norteamericana. En el mercado tecnológico, surgió otra línea principal: mientras la industria de la IA se expande aceleradamente, también crecen las preocupaciones sobre riesgos de seguridad y burbujas de capital. Investigadores internos de OpenAI y Anthropic discutieron públicamente los riesgos de pérdida de control y auto-mejora de la IA; la capacidad de las inversiones en IA para generar retornos sostenibles se ha convertido en un nuevo punto de atención para el mercado. En general, la lógica central del mercado esta semana ha pasado de apostar únicamente por el crecimiento económico a reevaluar la combinación de "petróleo caro, inflación alta y tasas altas". El futuro desempeño de los activos de riesgo dependerá más que nunca del precio de la energía y la trayectoria política de la Reserva Federal.