Tras la tensión nuevamente creciente en el Medio Oriente, los activos de riesgo globales sufrieron presión simultánea, y el mercado criptográfico experimentó una rápida corrección. El bitcoin cayó aproximadamente 1,600 dólares en una sola hora el miércoles, por primera vez en varias semanas por debajo de los 73,000 dólares; el ether retrocedió a 1,978 dólares y XRP bajó a 1.28 dólares. La capitalización total del mercado criptográfico disminuyó un 2.97%, hasta situarse en 2.45 billones de dólares.
Cerca de 960 millones de dólares en posiciones fueron liquidadas
Esta caída estuvo acompañada de una gran liquidación de posiciones apalancadas. En las últimas 24 horas, se liquidaron aproximadamente 958.8 millones de dólares en posiciones en todo el mercado de criptomonedas, de las cuales el 93% eran posiciones largas. La liquidación concentrada de numerosas posiciones apalancadas en un corto período de tiempo amplificó la caída durante la sesión.
El desencadenante directo de la caída del mercado fue el ataque aéreo de Estados Unidos contra un objetivo militar en Irán el 28 de mayo, lo que provocó un rápido aumento de las preocupaciones de los inversores sobre la expansión del conflicto regional. Los activos criptográficos se debilitaron junto con las acciones, y los fondos se desplazaron hacia activos más defensivos, mientras que el precio del petróleo aumentó nuevamente debido a la reactivación de las preocupaciones sobre el estrecho de Ormuz.
Los flujos continuos de salida de ETF debilitan la demanda
Antes de la afectación del conflicto geopolítico, el mercado ya estaba débil. Antes de la caída del miércoles, los ETF de bitcoin al contado habían registrado siete días consecutivos de salidas netas, acumulando un retiro de 1,880 millones de dólares. El informe mencionó que incluía una orden de venta en dark pool de 1,290 millones de dólares de IBIT de BlackRock, lo que debilitó aún más el soporte de la compra institucional.
Al mismo tiempo, el volumen de contratos abiertos en derivados disminuyó un 5.61%, lo que indica una contracción simultánea de las posiciones especulativas. La combinación de salidas de fondos de ETF, reducción de apalancamiento y aversión al riesgo transformó un retroceso posiblemente limitado en una caída más rápida.
73.000 dólares se convierten en nivel de observación a corto plazo
La primera atención del mercado sigue estando en el nivel de 73.000 dólares de Bitcoin. Si se pierde de forma sostenida, la siguiente fase podría probar el rango de 70.000 a 71.000 dólares.
A continuación, los inversores observarán principalmente dos cambios: primero, si la situación en Oriente Medio se alivia, reduciendo la presión sobre los precios del petróleo y el sentimiento de refugio seguro; segundo, si los ETF de bitcoin al contado recuperan los flujos netos de entrada. Si el capital institucional vuelve a fluir, la capacidad de absorción del mercado podría mejorar. Antes de eso, los factores geopolíticos seguirán teniendo un impacto superior en el mercado de criptomonedas en comparación con los factores habituales del trading.