Genius Group, un grupo educativo con sede en Singapur, ha superado un obstáculo legal para recaudar capital para su planeada expansión del tesoro en Bitcoin e inteligencia artificial.
La Corte de Apelaciones de los EE. UU. para el Segundo Circuito anuló una medida cautelar preliminar que, según Genius, había restringido su capacidad para emitir acciones, recaudar capital y comprar bitcoin. La orden del 31 de agosto levanta la medida cautelar aplicada a la empresa y remite la disputa de nuevo a la Corte Distrital del Sur de Nueva York.
La decisión se produce días después de que Genius presentara un plan de capital de cinco años que apunta a un tesoro de bitcoin de $827 millones y una cartera de inteligencia artificial de $800 millones, con activos totales proyectados en $2 mil millones para el ejercicio 2031.
El director ejecutivo Roger James Hamilton dijo que la empresa cree que el bitcoin y la inteligencia artificial están entrando en nuevos ciclos de crecimiento y tiene la intención de utilizar capital permanente para aumentar su exposición a ambos.
Se espera que las acciones preferentes desempeñen un papel central en esa estrategia.
Genius señaló la estrategia de Michael Saylor de utilizar valores preferentes respaldados por bitcoin como STRC como un modelo para recaudar capital sin depender únicamente de la emisión de acciones ordinarias. El valor de mercado de esos valores ahora supera los $13 mil millones, brindando a Genius una plantilla para financiar activos de larga duración mientras se limita la dilución a los accionistas ordinarios.
La empresa planea emitir $1.2 mil millones de este tipo de valores. Los ingresos se dividirán entre compras de bitcoin, inversiones en IA y una reserva en efectivo que cubra aproximadamente 18 meses de dividendos preferentes.
Hamilton dijo que la estructura está diseñada para expandir ambos tesoros sin emitir acciones ordinarias adicionales, con rendimientos por encima de la tasa de dividendo preferente que se transfieren al valor liquidativo para los accionistas comunes.
La primera ronda, sin embargo, sigue siendo pequeña en comparación con la ambición. Con $12.5 millones, representa aproximadamente el 1.5% del objetivo de $827 millones en bitcoin antes de que cualquier ingreso se asigne a la inteligencia artificial o al fondo de dividendos.
Genius reportó $106.6 millones en activos netos y ninguna deuda de terceros al 30 de junio. El tamaño final, el precio y el momento de la financiación preferente siguen sujetos a las condiciones del mercado y a la aprobación de la junta.
El bitcoin debe ser reconstruido mientras la exposición a la IA ya existe
Genius está persiguiendo sus ambiciones de bitcoin e inteligencia artificial desde puntos de partida muy diferentes, con una que requiere una reconstrucción y la otra ya en curso.
La empresa adoptó por primera vez su estrategia de tesorería en bitcoin en 2024, dirigiendo la mayor parte de sus reservas hacia este activo y aumentando sus reservas hasta un pico de 440 BTC.
Sin embargo, esa estrategia luego se invirtió ya que las batallas legales limitaron su capacidad de recaudar fondos y emitir acciones. Como resultado, Genius redujo sus tenencias de bitcoin y salió del resto en abril, utilizando los ingresos para devolver $8.5 millones en deuda.
Ahora planea reanudar las compras de bitcoin en el cuarto trimestre, pero aún no se ha divulgado ninguna nueva adquisición.
Mientras tanto, su exposición a la IA está más avanzada.
Genius lanzó su cartera AGI Infinity en mayo y realizó su primera inversión en junio, otorgando a la empresa exposición indirecta previa a la salida a bolsa de OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril y Databricks.
La empresa también ha detallado una inversión inicial de $100 millones en IA en fondos previos a la oferta pública inicial, empresas de infraestructura cotizadas y negocios que se espera que se beneficien indirectamente de la adopción más amplia de la inteligencia artificial.
Eso deja a Genius intentando reconstruir un tesoro de bitcoin que previamente desmanteló, mientras escalaba simultáneamente una cartera de IA que ya tiene exposición a algunas de las empresas privadas más grandes del sector.
La publicación Después de vender todas las monedas que poseía, una empresa pública está utilizando el plan STRC de Strategy para reanudar su plan de tesorería de bitcoin de $827 millones apareció por primera vez en CryptoSlate.