Gavin Baker tiene la costumbre de hacer preguntas incómodas en el momento adecuado. El socio gerente y CIO de Atreides Management señaló recientemente que aproximadamente 500.000 personas utilizan actualmente sistemas de IA agentiva. Luego preguntó qué sucede si ese número llega a 100 millones.
La brecha entre 500.000 y 100 millones no es solo un número
Para poner en contexto el planteamiento de Baker: 500.000 usuarios representan un error de redondeo frente a la adopción global de internet. Alex Sacerdote señaló en junio de 2026 que el uso actual de IA agente se sitúa alrededor del 0,1% de la población mundial. La hipótesis de Baker de 100 millones de usuarios elevaría esa cifra a aproximadamente el 1,3% de los 7-8 mil millones de personas del mundo.
Las GPU de los centros de datos ya están operando con una utilización superior al 70%. El lado de la oferta tiene dos cuellos de botella principales: la energía, medida en vatios, y los semiconductores, medidos en obleas, con TSMC en el centro de esta limitación. Baker ha indicado que no se espera un alivio significativo en el lado de la energía hasta 2027-2028.
¿Por qué este ciclo es diferente del último burbuja que la gente cree que se le parece?
La utilización de la GPU por encima del 70% no es una métrica de vanidad. Refleja cargas de trabajo reales que generan ingresos reales. Los primeros modelos de IA agentes, incluidos GPT-5.2, Grok 4.20 y Codex 5.3, se están implementando comercialmente, lo que significa que el consumo de cómputo que impulsa esas tasas de utilización está vinculado a actividad económica real.
Qué significa la escasez de cómputo para los mercados de criptomonedas y activos digitales
Baker también mencionó el cómputo orbital como una solución innovadora que se está explorando para abordar las limitaciones de energía y espacio físico. El concepto implica desplegar infraestructura de cómputo en el espacio para aprovechar la energía solar y las condiciones de gestión térmica que simplemente no son replicables en la Tierra.
Para los inversores que siguen las oportunidades en infraestructura de IA, las variables clave a monitorear son los plazos de expansión de la capacidad de obleas de TSMC, las colas de interconexión eléctrica en los principales mercados de centros de datos y el ritmo al que la adopción de IA agente avanza desde los primeros adoptantes hacia la implementación empresarial generalizada.