Autor: Jae, PANews
En marzo, el Centro de Convenciones de Wan Chai en Hong Kong se llenó de multitudes. La brisa marina de la Bahía de Victoria, cargada de calidez húmeda, entró en el recinto mientras se inauguraba la “Exposición de Inversiones Futu”, un evento anual que se desarrolló entre el bullicio. Según estadísticas de Futu, el número de visitantes superó los 12.000, demostrando plenamente el atractivo de Futu y el entusiasmo inversor de los asistentes.
Anteriormente, cuando se hablaba de inversión, lo que primero venía a la mente de la gente solía ser el IPO de Futu, el comercio de acciones de Hong Kong y EE. UU., o productos financieros como fondos y ETF. Sin embargo, en la exposición, que antes estaba llena de activos tradicionales, el nuevo stand dedicado exclusivamente a Crypto se convirtió este año en uno de los puntos focales de la atención.
El salón principal estaba lleno hasta la bandera. El presidente de Bitmine y reconocido analista de Wall Street, Tom Lee, lanzó una predicción ante casi mil espectadores: los Agentes de IA se convertirán en el próximo grupo de mil millones de usuarios en la cadena de bloques.
Mientras tanto, durante esta feria, se estaba gestando un anuncio capaz de redefinir el panorama del intercambio de activos virtuales en Hong Kong.
Una licencia es un boleto de barco, de "alquilar un barco para salir al mar" a "construir un barco para salir al mar"
A lo largo de la historia financiera, el nivel de cumplimiento suele determinar la altura del techo.
En 2024, a partir de que la SFC permitió a las instituciones autorizadas ofrecer servicios de intercambio de activos virtuales a inversores minoristas, este sector que antes se encontraba en la periferia regulatoria entró formalmente en la “zona de regulación profunda”.
La alta barrera de entrada se puede apreciar por el número de instituciones que han obtenido licencias.
En julio de 2024, Futu completó la actualización de su licencia N.º 1. Además de los servicios existentes de negociación de valores y fondos, obtuvo la autorización para ofrecer negociación de activos virtuales a inversores calificados.
En enero de 2025, Futu obtuvo oficialmente la licencia VATP, convirtiéndose en uno de los nueve organismos autorizados en Hong Kong en ese mismo período, y representando a una casa de bolsa con un fuerte perfil de internet y una base de usuarios minoristas de millones.
Hoy, Futu ha superado la tercera prueba.
El 26 de marzo, Futu Group anunció que su corredor de valores en línea de Hong Kong, Futu Securities, se integrará completamente con la plataforma de activos virtuales regulada y autodesarrollada, PantherTrade, creando el primer ecosistema cerrado Web2 + Web3 autoconstruido en Asia.
El Director General del Grupo Futu, Zeng Yuchao, señaló: Futu se compromete a construir un ecosistema financiero integral. Con la integración profunda de su propia bolsa de activos virtuales cumplida con la normativa, combinada con su ventaja líder en la plataforma de corretaje y la constante profundización de sus productos y servicios, Futu está acelerando su transformación en un puente clave entre las finanzas tradicionales y los activos virtuales.
Claramente, esta plataforma, creada por el líder de corredurías minoristas de Hong Kong, está derribando el muro que ha aislado durante años las finanzas tradicionales de los activos virtuales para lograr un salto estratégico de “distribuidor” a “proveedor de infraestructura”.
Desde entonces, Futu se ha convertido en una de las pocas entidades autorizadas con infraestructura propia para el intercambio de activos virtuales, tras OSL y HashKey.
Durante mucho tiempo, el mercado de intercambio de activos virtuales cumplidor de Hong Kong ha estado dominado por plataformas nativas como OSL y Hashkey. Estas poseen licencias e infraestructura de upstream, controlando la autoridad sobre custodia y emparejamiento.
Los brokers que desean ingresar al mercado generalmente solo pueden ofrecer servicios de negociación a través de la integración con plataformas superiores. Este modelo de “externalización”, aunque ligero, presenta limitaciones inherentes: la adición de nuevos activos depende de terceros y la flexibilidad operativa se ve restringida.
El significado de la licencia VATP es recuperar la soberanía sobre el negocio.
Para usuarios minoristas, Futu tendrá mayor autonomía y proactividad en la selección de nuevas monedas, permitiendo una expansión rápida bajo la regulación complementaria de la SFC.
Para inversores profesionales e institucionales, Futu no solo respaldará una gama más amplia de criptomonedas, sino que, bajo la orientación de la nueva política de la SFC, también ofrecerá financiamiento de valores para activos virtuales a inversores calificados, y, aprovechando su excelente sistema de gestión de riqueza, proporcionará operaciones OTC al por mayor a clientes de alto patrimonio neto, e incluso servicios personalizados relacionados con la emisión de ETFs para gestores de fondos.
Las licencias regulatorias otorgan a Futu autonomía e independencia, pero el costo es igualmente claro: mayores costos operativos y una mayor presión regulatoria.
La inteligencia artificial en el trading promueve la igualdad, eliminando las barreras de la cuantificación
Si la infraestructura de cumplimiento es la base que permite a Futu superar sus límites de negocio, entonces la IA es el acelerador.
En esta feria, Futu anunció oficialmente la actualización integral de su servicio de trading con IA. En respuesta a las características del trading de activos virtuales, Futu ha evolucionado a "NiuNiu AI" de un asistente de preguntas a un motor inteligente que cubre todo el ciclo de inversión.
La lógica es bastante directa: la información del mercado global es compleja, los precios fluctúan intensamente y vigilarlos manualmente es extremadamente difícil. El comercio automatizado ya es un estándar para las instituciones, pero para los inversores comunes, la capacidad de programación, el desarrollo de estrategias y la seguridad del sistema son barreras insuperables.
La solución de Futu es utilizar IA para reducir al mínimo el umbral para el comercio automatizado.
En diciembre de 2025, Futu lanzará oficialmente el comercio algorítmico de IA (AI Algo Trading), permitiendo a los usuarios que el sistema ejecute operaciones automáticamente bajo condiciones de estrategia y reglas de gestión de riesgos establecidas; durante 2026, Futu también lanzará la función de creación automática de indicadores por IA.
Lo que merece más atención es que Futu también lanzó la nueva versión de OpenAPI y habilidades exclusivas para agentes de IA.
Existe una vulnerabilidad de seguridad común en la industria: cuando un agente de IA se conecta al sistema de trading, la contraseña de trading puede exponerse directamente a la IA. La nueva versión de la OpenAPI de Futu abordará este problema central desde su mecanismo de funcionamiento, proporcionando una infraestructura de seguridad financiera para el trading automatizado impulsado por IA.
AI Agent Skills es una herramienta inteligente de valor añadido proporcionada por Futu, que capacita a los usuarios para obtener datos del mercado mediante lenguaje natural, permitiéndoles analizar, ejecutar y realizar pruebas de estrategias sin barreras de entrada, y así establecer estrategias oportunas en mercados volátiles.
Según Yao Wenqing, director del Centro de Crecimiento con IA de Futu, en el futuro, cualquier agente de IA podrá integrarse sin problemas a través de la API abierta de Futu para automatizar los procesos de negociación. Los usuarios podrán completar todo el ciclo, desde la implementación del entorno y la creación de estrategias hasta la retroprueba, optimización y operaciones en tiempo real, sin escribir una sola línea de código, simplemente mediante conversaciones en lenguaje natural.
Para los usuarios que operan tanto en mercados de acciones de Hong Kong y EE.UU. como invierten en criptomonedas, la IA ya no es un complemento opcional, sino una herramienta esencial para enfrentar la volatilidad y superar la codicia humana.
Futu entiende que, frente a la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, solo la evolución continua de las herramientas puede generar una lealtad profunda de los usuarios hacia la plataforma.
Esto también coincide precisamente con la predicción presentada por Tom Lee en su discurso. Él señaló que la integración de los agentes de IA con la blockchain será un motor clave de crecimiento futuro para el mercado de criptomonedas: cuando los agentes de IA salgan de entornos cerrados y entren en mercados reales para ejecutar tareas, necesitarán la blockchain para gestionar identidades, completar pagos y lograr una coordinación neutral.
La estrategia de Futu coincide exactamente con este punto de tendencia.
Claro, los desafíos técnicos también están presentes. El rendimiento de las estrategias de trading de IA en mercados extremos aún carece de validación suficiente, y la precisión de las instrucciones en lenguaje natural junto con la falta de explicabilidad de las decisiones de IA siguen siendo dificultades comunes en la industria.
Integración de acciones y criptomonedas: una sola cuenta para activos tradicionales y digitales
Hoy en día, la mayor ventaja de Futu frente a todas las bolsas nativas de activos virtuales es su capacidad integral de asignación de activos cruzados mediante la integración de acciones y criptomonedas.
En los escenarios de inversión tradicionales, si un usuario desea configurar simultáneamente activos de Hong Kong y EE.UU. junto con activos virtuales, debe alternar constantemente entre un bróker y una交易所 de activos virtuales; el cambio de moneda, la transferencia y la reasignación de fondos suelen requerir varios días, lo que no solo es ineficiente, sino que también conlleva riesgos de cumplimiento y seguridad de fondos.
Incluso las plataformas nativas líderes solo pueden operar dentro del ecosistema cerrado de activos virtuales y no pueden acceder a la vasta base de usuarios y fondos del mercado de valores tradicional.
Lo que Futu hace es integrar ambos mercados separados en una misma cuenta.
Dentro del sistema Futu NiuNiu, los usuarios pueden realizar operaciones integrales de activos financieros tradicionales, como acciones de Hong Kong y EE. UU. y fondos, junto con activos virtuales, mediante una misma cuenta, con transferencias bancarias y de valores en HKD y USD 24/7, con un tiempo de llegada de hasta 4 segundos, permitiendo la asignación fluida de fondos entre la cuenta de acciones y la cuenta de activos virtuales.
This is precisely the advantage that native virtual asset exchanges cannot replicate.
Los datos muestran que el volumen de operaciones de acciones de Hong Kong de Futu ha mantenido consistentemente el primer lugar entre los corredores minoristas de Hong Kong. Hasta finales de 2025, la aplicación Futu NiuNiu también lideró en descargas en Hong Kong dentro de su categoría.
Esto significa que Futu cuenta con un gran grupo de inversores tradicionales, cuya confianza en la marca y su base de usuarios son difíciles de igualar por las plataformas nativas de criptomonedas.
Para los usuarios ya acostumbrados a operar acciones en Futu, configurar activos virtuales dentro de la misma plataforma es casi una elección natural.
La entrada de Futu conectará el mayor pool de inversores minoristas de Hong Kong con el intercambio de activos virtuales regulados, lo que podría cambiar el panorama de flujo de todo el sector.
Es值得深思的是，加密投资者与传统投资者在风险偏好、交易习惯、认知水平上存在明显差异。如何平衡两类用户的需求，避免“股币一体化”流于概念，还要观察其实际产品设计与用户转化能力。
“Creemos que los inversores que eligen Futu son personas serias sobre la gestión de su riqueza, y la misión de Futu es mejorar constantemente las herramientas y servicios impulsados por IA para acompañar a cada inversor durante todo su viaje de riqueza.” Esta declaración de Xie Zhijian, Director General de Futu Securities en la feria, revela en cierta medida el pensamiento de largo plazo de Futu.
Las licencias regulatorias derribaron el muro entre las finanzas tradicionales y los activos virtuales, las herramientas de IA derribaron el muro entre las instituciones y los inversores minoristas, y la integración de acciones y criptomonedas derribaron el muro entre diferentes categorías de activos.
Futu ha obtenido el boleto para el próximo ciclo. En el contexto de la integración de Futu Securities con la bolsa Leopard, un nuevo capítulo para Futu está comenzando en silencio. En cuanto al futuro, solo el tiempo lo dirá.