El ETF Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap (GRNY) gestionado por Tom Lee aumentó significativamente su exposición a Strategy (MSTR) en la reequilibración del trimestre de agosto de 2026. Según datos históricos de cartera citados por el analista de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, la participación de MSTR en el fondo subió al 3.02%, superando a Robinhood y convirtiéndose en la mayor posición.
El peso de MSTR aumenta al 3.02%
Antes de esta reequilibración, la participación de MSTR en la cartera GRNY era de aproximadamente 0.45% a 0.50%. En las últimas dos semanas, esta proporción se aumentó significativamente, alcanzando finalmente el 3.02%. El peso actual de Robinhood es del 2.99%, por lo que ha sido superado por MSTR.
Tom Lee indicó que, en la reestructuración del trimestre, el portafolio de acciones de gran capitalización agregó 6 y eliminó 7; el portafolio de acciones de mediana y pequeña capitalización agregó 8 y eliminó 7. Tras completar la reestructuración, el activo total gestionado por la serie Granny Shots aumentó a 5.100 millones de dólares, de los cuales el producto estrella GRNY tiene un tamaño de aproximadamente 4.489 millones de dólares.
The rebalancing is based on a predefined stock selection framework.
GRNY utiliza un enfoque sistemático de selección de acciones, combinando la investigación macroeconómica de Fundstrat con cribado cuantitativo. Según su marco, una empresa debe cumplir al menos dos de los siete temas de inversión para tener oportunidad de ser incluida en la cartera. El fondo reevalúa y reequilibra su cartera cada trimestre.
El informe señala que MSTR posee exposición al bitcoin, características tecnológicas y sensibilidad a los cambios en el entorno financiero, lo que lo hace coherente con la dirección actual de asignación del fondo. Tom Lee también indicó que este ajuste refleja una inclinación de la cartera hacia el crecimiento de alta calidad y el ciclo de alta calidad, alineada con el entorno de tasas actual y los juicios tácticos y estacionales.
Sin embargo, esto no significa que GRNY haya anunciado un plan independiente de aumento continuo a largo plazo de MSTR. La cartera futura del fondo aún podría ajustarse en la próxima reequilibración trimestral.
MSTR ha tenido un mayor aumento mensual que Bitcoin
Después del ajuste de posiciones, el precio de las acciones de MSTR ha superado claramente al de Bitcoin. Los informes indican que, en el último mes, Bitcoin aumentó aproximadamente un 26%, mientras que MSTR subió un 46%. Dado que Strategy posee una gran cantidad de Bitcoin, el mercado suele considerar a MSTR como una exposición accionaria que amplifica la volatilidad del precio de Bitcoin.
Según los resultados, tras aumentar el peso de MSTR en este reequilibrio, GRNY coincidió con un fuerte repunte de esta acción, convirtiéndola en un foco de atención del mercado.