La Fed se vuelve más dura, SpaceX y OpenAI aceleran su IPO, NVIDIA registra ganancias récord

Noticias de Huoxing Finance: el 23 de mayo, esta semana, los mercados globales experimentaron fuertes volatilidades centradas en tres ejes principales: «escalada de la situación en Oriente Medio + regreso hawkish de la Reserva Federal + auge del capital en IA». El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron significativamente, mientras que el oro, el petróleo y las acciones tecnológicas oscilaron con frecuencia. Gigantes de la IA como SpaceX, OpenAI y Anthropic se concentraron en impulsar sus ofertas públicas iniciales (IPO), lo que llevó a los activos de riesgo globales a una fase de alta volatilidad. En el ámbito macroeconómico, Kevin Warsh tomó juramento como presidente de la Reserva Federal y enfatizó su compromiso con una Fed «orientada a la reforma». Al mismo tiempo, el acta de la reunión de abril de la Fed mostró que la mayoría de los funcionarios consideran que el riesgo inflacionario ha vuelto a aumentar y que podrían elevar aún más las tasas si es necesario. Las expectativas del mercado sobre «tasas altas por más tiempo» se intensificaron rápidamente, y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 30 años alcanzó su nivel más alto desde 2007. La situación en Oriente Medio sigue siendo una variable clave para el mercado. Aunque las negociaciones entre EE.UU. e Irán están cerca de un acuerdo, ambas partes permanecen en un estado de «negociar mientras se ejerce presión». El riesgo de interrupción del tránsito por el Estrecho de Ormuz continúa afectando los mercados energéticos globales, obligando a algunos buques mercantes a cambiar sus rutas y provocando múltiples picos y caídas bruscas en los precios del petróleo. El mercado ha comenzado a reevaluar el riesgo inflacionario energético y los riesgos geopolíticos. En el ámbito tecnológico y de IA, SpaceX presentó formalmente su prospecto de IPO, con planes de listar en Nasdaq a más tardar a finales de junio, con una recaudación estimada entre 50.000 y 75.000 millones de dólares y una valoración cercana a los 1,25 billones de dólares, lo que podría convertirla en una de las IPO más grandes de la historia. El prospecto reveló por primera vez que los ingresos de la empresa en 2025 alcanzaron 18.700 millones de dólares, un aumento del 33% interanual; sin embargo, debido al fuerte aumento en inversiones en IA y centros de datos, registró una pérdida neta anual de aproximadamente 4.900 millones de dólares. Se informó que OpenAI podría presentar secretamente su solicitud de IPO esta misma semana, con una valoración objetivo superior a los 1 billón de dólares; Anthropic planea listar en la segunda mitad de 2026. La ola de capitalización de la cadena de valor de la IA se está acelerando en su totalidad. NVIDIA continúa siendo el motor central del mercado alcista de la IA. Los ingresos del último trimestre alcanzaron 81.600 millones de dólares, un aumento del 85% interanual; los ingresos del negocio de centros de datos casi se duplicaron hasta los 75.200 millones de dólares, y la empresa proporcionó perspectivas para el próximo trimestre que superaron ampliamente las expectativas del mercado. Jensen Huang declaró que el sistema Rubin AI comenzará su producción en masa en la segunda mitad del año y estimó que los chips Blackwell y Rubin generarán ingresos por valor de 1 billón de dólares en los próximos años. Al mismo tiempo, los riesgos de valoración en los mercados accionarios estadounidenses han comenzado a generar preocupación. El Shiller CAPE (ratio precio/beneficio cíclico ajustado por inflación), que mide los niveles de valoración a largo plazo, ha subido hasta aproximadamente 40 veces, alcanzando su nivel más alto desde la burbuja puntocom. La actual concentración extrema en las acciones líderes de IA ha generado temores de que el mercado tecnológico esté replicando el patrón «extremadamente concentrado» observado durante la burbuja internet de 1999. En el ámbito regulatorio, la Comisión Reguladora de Valores de China, junto con ocho departamentos, publicó el «Plan Integral para Combatir las Actividades Ilícitas Transfronterizas en Valores, Futuros y Fondos», estableciendo que eliminará completamente en dos años las operaciones transfronterizas ilegales realizadas por instituciones extranjeras. Futu, Tiger Securities y Longbridge Securities fueron severamente sancionados; FUTU enfrenta una multa propuesta de 1.850 millones de yuanes chinos, lo que provocó una fuerte caída en las acciones chinas relacionadas con corredurías tras el anuncio. En el mercado cripto, Nasdaq recibió la aprobación de la SEC estadounidense para lanzar productos de opciones indexadas sobre Bitcoin; Grayscale presentó el tercer documento revisado del ETF Hyperliquid, con el código GHYP; Michael Saylor, por primera vez, indicó que su estrategia «no descarta vender parte de sus Bitcoin en 2026», lo que generó atención en el mercado. Además, se reveló la última posición 13F del fondo dirigido por Duan Yongping: durante el primer trimestre aumentó significativamente sus posiciones en Tesla, NVIDIA y Pinduoduo, y además creó nuevas posiciones en criptoactivos relacionados como Circle, lo que demuestra que la IA y los activos digitales siguen siendo uno de los pilares centrales del capital global.