Un informe de la FDIC sobre tres bancos fallidos afirmó que los depositantes vinculados al sector de activos digitales y las cuentas de depósito en garantía activas fueron más propensos a mover fondos durante las corridas bancarias más rápidas en la historia de EE. UU. El estudio indicó que los depósitos activos de cuenta de depósito en garantía de Signature Bank cayeron un 88%.
Principales conclusiones:
- El personal de la FDIC dijo que los depositantes asociados con el sector de activos digitales y los depositantes activos en custodia tenían más probabilidades de retirar sus fondos.
- La exposición no asegurada intensificó la presión, con más del 99,5% de los saldos activos de depósito de Signature no asegurados.
- La actividad de transferencias mostró cuán rápido los fondos móviles salieron de los bancos en estrés durante las corridas de 2023.
Los depositantes de activos digitales se movieron más rápido durante el estrés bancario
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) publicó un informe la semana pasada, detallando los flujos de depósitos en el Silicon Valley Bank (SVB), el Signature Bank (SBNY) y el First Republic Bank (FRB). El estudio del personal indicó que los depositantes asociados con el sector de activos digitales, junto con los depositantes activos en fideicomiso, tenían más probabilidades de retirar sus fondos durante los fracasos de 2023.
Signature Bank tenía depósitos en fideicomiso activos que incluían fondos de clientes agrupados para empresas relacionadas con inversiones, incluidas empresas que facilitan inversiones en activos digitales y empresas de tecnología financiera de banca como servicio. Los depósitos en fideicomiso activos representaban entre el 13% y el 15% de los depósitos de SBNY antes de la corrida. La FDIC explicó que los propietarios beneficiarios de los fondos en fideicomiso activos probablemente tenían la capacidad de mover los fondos rápidamente.
El presidente de la FDIC, Travis Hill, dijo:
Este estudio proporciona un informe altamente detallado sobre los flujos de depósitos durante las corridas bancarias más rápidas en la historia de EE. UU.
En 2023, SVB falló el 10 de marzo después de que los depositantes comenzaran a retirar fondos el 9 de marzo. SBNY falló el 12 de marzo después de que los retiros comenzaran el 10 de marzo. FRB permaneció abierta bajo estrés hasta el 1 de mayo, cuando los reguladores cerraron el banco y JPMorgan Chase Bank lo adquirió. La FDIC vinculó las tres fallas a corridas de depósitos generalizadas.
Los depósitos en fideicomiso activos en SBNY se redujeron un 88% entre el 7 de marzo y el 17 de marzo de 2023. La categoría disminuyó un 83% en dos días hábiles, el mayor porcentaje de caída entre los tipos principales de depósitos de SBNY. La FRB también mantuvo depósitos en fideicomiso activos vinculados a empresas relacionadas con inversiones, incluidas cuentas de barrido y cuentas de gestión de efectivo. Esos saldos cayeron un 52% durante el mismo período.
Saldos activos en custodia con riesgo no asegurado
Los investigadores estimaron que prácticamente todos los depósitos en fideicomiso activos estaban sin seguro en SBNY y FRB. Más del 99,5% de los depósitos en fideicomiso activos de SBNY estaban sin seguro. En FRB, la proporción sin seguro fue del 99%. Esa exposición colocó los saldos relacionados con activos digitales y vinculados a fintech dentro del patrón más amplio de fuga de depósitos sin seguro en los bancos fracasados.
Los depósitos no asegurados disminuyeron un 68% en SBNY, un 62% en SVB y un 47% en FRB entre el 7 y el 17 de marzo de 2023. Excluyendo el depósito consorcial de $30 mil millones a FRB el 16 de marzo, los depósitos no asegurados de FRB cayeron un 71%. Los depositantes minoristas completamente asegurados generalmente no retiraron sus fondos antes de los fracasos, indicó el comunicado de la FDIC. La división sugirió cómo el estado de seguro moldeó el comportamiento de los depositantes. La FDIC escribió:
Los depositantes asociados con el sector de activos digitales y los depositantes con depósitos en custodia activos también tenían más probabilidades de retirarse.
Las transferencias electrónicas concentraron la mayor parte de los flujos netos salientes durante las corridas. Los depositantes de SBNY presentaron solicitudes de transferencias electrónicas salientes por $23.3 mil millones el 10 de marzo de 2023, con $2.2 mil millones que permanecieron incompletas ese día. El 13 de marzo, el sistema de transferencias del Signature Bridge Bank recibió y completó solicitudes de transferencias salientes por $19 mil millones. El informe enmarcó esas transferencias dentro de un patrón más amplio de corrida impulsado por saldos grandes y móviles.