Principales conclusiones
- El precio de ethereum ha formado lentamente un patrón de taza e asa invertido.
- Los ETF de ethereum al contado han perdido millones de dólares en activos este año.
- Las tarifas de red y el valor total bloqueado han seguido disminuyendo.
El precio de ethereum permaneció bajo presión esta semana debido a la debilidad técnica combinada con la desaceleración de la actividad de la red y las salidas continuas de los ETF. Ether se negoció cerca de $2,068 tras caer desde el máximo de abril de alrededor de $2,470.
La caída reflejó la debilidad general del mercado de criptomonedas, ya que el bitcoin se negociaba cerca de $75,000, mientras que varias altcoins de gran capitalización se consolidaban dentro de rangos estrechos.
Los participantes del mercado también siguieron la debilidad en la demanda institucional, la caída de las tarifas de Ethereum y la menor actividad en finanzas descentralizadas en la red.
Señales de predicción de precio de ethereum indican más riesgo a la baja
El gráfico diario muestra que el precio de ETH ha disminuido en los últimos días, reflejando el desempeño del mercado en general. El bitcoin retrocedió a $75,000, mientras que los principales tokens como Solana y Ripple se han mantenido dentro de un rango estrecho.
Un análisis más detallado muestra que la moneda está formando lentamente un patrón de taza y mango invertido, cuyo lado superior está en $2,470 y el lado inferior en $1,763. Este patrón tiene una profundidad de $707.
La moneda ha caído por debajo de la Media Móvil Exponencial de 50 días (EMA). Además, el Oscilador de Porcentaje de Precio (PPO) formó un patrón de cruce bajista el 22 de abril. Ambas líneas han descendido por debajo de la línea cero y apuntan hacia abajo. Esto indica que la tendencia bajista continúa.
Por lo tanto, la trayectoria de menor resistencia para el precio de ethereum es extremadamente bajista, con el objetivo inicial en $1,763, su punto más bajo en febrero de este año. Este objetivo está aproximadamente un 15% por debajo del nivel actual. Un rompimiento por debajo de ese nivel indicaría una mayor caída, posiblemente hacia el nivel psicológico de $1,500.
Por otro lado, un movimiento por encima de los $2,200 invalidará la perspectiva bajista y señalará más ganancias.
Las salidas del ETF de ethereum en spot han aumentado
Un riesgo importante para los precios de ethereum es que la demanda de sus ETF de spot ETH ha disminuido en las últimas semanas. Según SoSoValue, los datos muestran que estos ETFs perdieron más de $35 millones en activos el martes, llevando los egresos mensuales a más de $334 millones. Esto representa una fuerte resistencia, ya que los fondos agregaron más de $355 millones en entradas el mes anterior. Antes de eso, los fondos perdieron activos durante los cinco meses consecutivos anteriores.
Un análisis más detallado de estos fondos muestra que el ETF FETH de Fidelity lideró las salidas el miércoles, al reducir más de $17 millones en activos. Grayscale’s ETH perdió $8,26 millones, mientras que su fondo ETHE perdió más de $7,89 millones.
Una posible razón detrás de las salidas continuas del ETF de ethereum es que los inversores han seguido invirtiendo en los activos de mejor desempeño.
Un buen ejemplo de esto es que los inversores han seguido invirtiendo en empresas de la inteligencia artificial y la industria espacial. Las empresas de IA están experimentando un auge antes del SpaceX IPO, mientras que las empresas espaciales están creciendo antes del SpaceX IPO.
Los retiros del ETF de ETH en aumento son una señal de que la demanda ha seguido disminuyendo. Este problema de demanda también es visible en otras áreas, incluyendo la creciente apertura de posiciones y volumen en futuros.
Las tarifas de Ethereum han caído drásticamente este año
Mientras tanto, Ethereum ya no es la máquina de tarifas que era hace algunos años y ha sido superado por otras plataformas principales. Por ejemplo, los datos recopilados por DeFi Llama muestran que las tarifas de la red han estado en una fuerte tendencia a la baja en los últimos meses.
Generó solo $39 millones en el primer trimestre, tras haber generado $76 millones en el trimestre anterior. Un análisis más detallado muestra que las tarifas han disminuido tras alcanzar un pico de $1.17 mil millones en el primer trimestre de 2024.
En contraste, los principales actores de la industria cripto están generando una fortuna. Por ejemplo, Tether ha generado más de $1.4 mil millones en los últimos 90 días, mientras que Tron, Circle, Hyperliquid y Sky han generado $677 millones, $593 millones, $157 millones y $109 millones, respectivamente.
Más datos muestran que el valor total bloqueado (TVL) de la red ha caído bruscamente en los últimos meses. Cayó a $42 mil millones desde el máximo del año pasado de más de $93 mil millones.
La publicación Ethereum Price Eyes a Crash to $1,500 as Key Risks Jump apareció por primera vez en The Market Periodical.