DouBao lanza planes de suscripción de pago, redefiniendo los estándares de precios de la IA

Artículo de Next Tendencia, autor | Fang Yuan, editor | Xiao Yu

En mayo de 2024, Tan Dai, presidente de Volcano Engine, anunció en la conferencia que el precio del modelo Doudou era significativamente inferior al precio del mercado, solo 0.0008 yuanes por mil tokens, lo que provocó exclamaciones de asombro en la audiencia.

Dos años después, Doubao reveló un nuevo plan de suscripción de pago, lanzando tres niveles de suscripción pagada, con el precio más alto de suscripción mensual continua de 500 yuanes.

El jugador más agresivo en la guerra de precios lanzó primero un nuevo modelo de tarifas.

Y la primera reacción de los competidores no fue seguir el ejemplo, sino enfatizar que ellos aún ofrecen servicios gratuitos.

El 4 de mayo de 2026, DouBao añadió opciones de suscripción en la página de la versión más reciente en App Store, lanzando tres niveles de pago, con el nivel estándar fijado en 68 yuanes y el nivel más alto en 500 yuanes.

El mensaje se publicó y ascendió directamente al número uno en los trending topics de Weibo.

En los comentarios, algunos dicen que desinstalarán si hay cargos, otros afirman que DouBao está aprovechándose de los inversores inexpertos, y algunos temen que la versión gratuita sufra una reducción significativa en su funcionalidad.

Hace dos años, Tan Dai anunció en la conferencia FORCE de Volcengine que el modelo general Doubao pro-32k tenía un precio de entrada de inferencia de 0.0008 yuanes por mil tokens, solo la centésima quinienta parte del precio promedio del sector.

En ese momento, la gente en la audiencia hizo un cálculo: a este precio, un yuan podía comprar 1.25 millones de tokens de entrada, equivalente a tres volúmenes de "La historia de los Tres Reinos".

Este precio directamente voló la mesa de la industria.

Alibaba Cloud reduce el precio de entrada del modelo insignia Qwen-Long de 0,02 yuanes a 0,0005 yuanes, una reducción del 97%.

Baidu fue más directo: sus dos modelos principales, Speed y Lite, son completamente gratuitos.

La guerra de precios se desató, y sus efectos negativos se extendieron rápidamente por la industria.

El espacio para las startups se ha visto severamente comprimido: o bien se profundiza en industrias verticales, o se construye un ecosistema de aplicaciones hacia arriba; ya no existe el terreno intermedio generalista.

Shen Jue, presidente del grupo de negocios de nube inteligente de Baidu, dijo anteriormente: "La guerra de precios maliciosa en la industria de modelos grandes domésticos ha hecho que los ingresos totales sean varios órdenes de magnitud inferiores a los del extranjero."

Hoy en día, la industria ha experimentado cambios drásticos.

Según cálculos de Guolian Minsheng Securities, el consumo diario promedio de tokens en China aumentó desde una escala de 100 mil millones a principios de 2024 hasta una escala de 180 billones en febrero de 2026.

Bajo la explosión de la demanda, Zhipu AI, Tencent Cloud y otros han emitido notificaciones de aumento de precios, con algunos productos que suben más del 400%.

La lógica subyacente de la guerra de precios es quemar dinero para ganar mercado, pero cuando el mercado alcanza su límite, quemar dinero ya no es una inversión, sino un desperdicio.

Tan Dai publicó una respuesta en su círculo de amigos sobre la guerra de precios de los modelos grandes, enfatizando que el preentrenamiento de Doubao 1.5 Pro es significativamente más bajo que el de otros modelos en China, y que aún genera una margen bruto considerable al precio actual. Anteriormente, durante una entrevista, también había enfatizado: "Volcano Engine nunca pierde dinero para ganar mercado."

Si la situación es cierta, entonces la guerra de precios de los últimos dos años no fue solo una estrategia de pérdidas para generar atención, sino una dominación de la competencia gracias a su ventaja de costos.

Los datos del informe del primer trimestre de 2026 de QuestMobile muestran que el número de usuarios activos mensuales de DouBao alcanzó 345 millones, mientras que Qwen, en segundo lugar, registró 166 millones, con una diferencia superior a 180 millones.

Al mismo tiempo, el número de nuevos usuarios del cuarto trimestre de Doubao alcanzó 101 millones, representando el 80% de los nuevos usuarios del sector.

En dos años, la actividad mensual de Doubao aumentó de 26 millones a 345 millones, multiplicándose por 13, superando con creces a todos los competidores.

Cuando DouBao se convirtió casi en el sinónimo de toda la categoría, su precio equivalió a establecer nuevas reglas de la industria.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que los 345 millones de usuarios no son todos objetivos directos de cobro.

El objetivo de Doubao no es hacer que todos paguen, sino que, con una gran base de usuarios, incluso solo una pequeña fracción que elija pagar es suficiente para respaldar sus necesidades de desarrollo.

Además de su gran base de usuarios, la retención de usuarios de Doubao también es destacable.

Los datos relacionados muestran que la tasa de retención a 30 días de Doubao es del 44,5%, mucho más alta que la del Qwen del 23,5% y la del Yuanbao del 30,1%; el número promedio mensual de usos por usuario para Doubao es de 54,8 veces, tres veces superior a los 19,8 veces del Qwen; en cuanto a la tasa de actividad, Doubao también lidera con el 33,5%, por encima del 17,1% del Qwen.

Cada uno es una diferencia abrumadora.

Una alta tasa de retención significa que el costo de cambio para los usuarios frente a los cargos es muy elevado; aunque los usuarios dicen que desinstalarán si hay cargos, una vez que realmente los desinstalan, ¿qué podrían usar como alternativa?

As of March 2026, the daily average token usage of Doubao has exceeded 120 trillion, a 1,000-fold increase since May 2024.

Pero detrás de un aumento del 1000 veces en el uso hay una factura de potencia de cálculo 1000 veces mayor.

ByteDance invertirá más de 150 mil millones de yuanes en gastos de capital en 2025, de los cuales aproximadamente 90 mil millones de yuanes se destinarán a la capacidad de cómputo de IA; en 2026 planea invertir 160 mil millones de yuanes, de los cuales 85 mil millones de yuanes se utilizarán para la adquisición de chips de IA.

Los altos gastos resultaron en una caída superior al 70% en las utilidades netas año tras año en 2025.

Sobre esto, Li Liang, vicepresidente del grupo Douyin, aclaró que, según el margen de beneficio operativo, la caída fue realmente leve, pero también admitió que la desaceleración del crecimiento del comercio electrónico de Douyin y el aumento de las inversiones en nuevos negocios efectivamente han generado presión.

El modo gratuito de Doubao no es insostenible, sino que cada día adicional de operación reduce el espacio de beneficio del negocio principal.

En el primer trimestre de 2026, el número de usuarios activos mensuales de aplicaciones de IA a nivel mundial superó los 2.700 millones, de los cuales China aportó más del 50% del crecimiento nuevo, alcanzando una escala de usuarios activos mensuales de aplicaciones de IA en el país de 851 millones.

Se puede decir que los usuarios que actualmente cumplen con las condiciones para usar IA ya son usuarios de aplicaciones de IA.

Cuando el cliente ya ha obtenido todo, lo gratuito se convierte en un costo.

Tras la anunciada tarificación de Doubao, la reacción de los competidores fue aún más intensa.

DeepSeek anunció por primera vez que su API del modelo V4-Pro estará disponible con un 25% de descuento por tiempo limitado; Alibaba Qwen lanzó una campaña de subsidios para atraer atención bajo la forma de invitar a los usuarios a tomar té de leche; Yuanbao y Wenxin Yiyan lanzaron directamente la oferta de uso gratuito.

Una tabla de precios de Doubao ha puesto a todos sus competidores en una situación difícil: cobrar sería equivalente a entregar a los usuarios a la competencia; pero mantenerse gratuito equivale a reconocer que aún se encuentra en la etapa de educación del usuario.

El precio de 68 yuanes/mes de la versión estándar de DouBao no se estableció al azar.

Los datos de investigación del Instituto de Investigación de Tencent de 2025 muestran que aproximadamente tres cuartos de los usuarios de IA ya han pagado o están dispuestos a pagar, y entre los usuarios que ya pagan, más del 55% gastan menos de 100 yuanes al mes. El precio de 68 yuanes se ajusta precisamente al intervalo psicológico de aceptación de la mayoría de los usuarios.

¿Hay algún precedente para este precio? Sí.

Kimi ha realizado una validación para toda la industria. En menos de un mes desde el lanzamiento del modelo K2.5, los ingresos acumulados superaron el nivel total de 2025, y los usuarios pagos globales aumentaron un 400% respecto al mes anterior. Los datos de Stripe son aún más asombrosos: el número de pedidos de usuarios individuales suscritos a Kimi aumentó un 8280% respecto al mes anterior.

La valoración de Moon Shadow alcanzó entre 10.000 y 12.000 millones de dólares, estableciendo el récord más rápido de una empresa china para convertirse en un unicornio.

Los usuarios chinos de IA no se niegan a pagar, es que antes no había productos que justificaran ese precio.

Y con 345 millones de usuarios activos mensuales de Doubao, incluso solo el 1% realizando la conversión, su escala superará con creces todos los usuarios pagos de Kimi.

Un precedente anterior se remonta a hace diez años. En 2016, WeChat Pay fue el primero en cobrar una comisión del 0,1 % por los retiros. En ese momento, Alipay aún lideraba el mercado de pagos móviles, y muchos creían que cobrar antes de lograr una ventaja absoluta significaba renunciar voluntariamente a la ventaja competitiva.

Ningún usuario abandonó el pago con WeChat como resultado. Los escenarios principales de WeChat Pay, como enviar sobres rojos, pagos entre amigos y transferencias para reembolsar deudas, tienen una fuerte fidelidad y solo se pueden completar dentro de su ecosistema.

El costo de salida para el usuario es extremadamente alto, tan alto que los cargos no pueden constituir una amenaza.

Hoy, DouBao vuelve a repetir la misma escena: el primero en cobrar, con el mayor volumen de usuarios, no define su propia ganancia, sino el punto de referencia de precio para toda la categoría.

Morgan Stanley ya ha realizado los cálculos. Con una tasa de conversión pagada del 0,3% al 3% y una base de usuarios activos mensuales de 345 millones a 525 millones, los ingresos anualizados por suscripción de Doubao oscilan entre 100 millones y 1.500 millones de dólares estadounidenses, con un escenario neutral que corresponde a ingresos de aproximadamente 426 millones a 684 millones de dólares estadounidenses.

Sin embargo, el optimismo de Wall Street se basa en un supuesto: que una tasa de renovación anual del 30% para los productos de herramientas para el consumidor final en el mercado nacional ya es un nivel de clase mundial, mientras que las tasas de renovación de productos similares en el extranjero suelen superar el 60%. Aún no se sabe si DouBao podrá convertir el pago impulsivo del primer mes en retención a largo plazo.

Al mismo tiempo, OpenAI del otro lado del océano tomó un camino diferente.

Los usuarios activos semanales de ChatGPT alcanzan los 500 millones, pero solo 25 millones son usuarios pagos, lo que representa una tasa de pago de aproximadamente el 5%, es decir, solo 1 de cada 20 usuarios está dispuesto a pagar.

La solución de OpenAI es lanzar una versión económica de ChatGPT Go, con un precio de 8 dólares al mes, e incrustar anuncios, con un objetivo de ingresos publicitarios de 2.500 millones de dólares para 2026. A través de los ingresos publicitarios, se subvencionan a los usuarios gratuitos, reduciendo así al mínimo el umbral de pago.

Doubao eligió un camino opuesto: no depende de la publicidad para diluir la experiencia del usuario, sino que cobra directamente a los usuarios intensivos por funciones avanzadas.

Detrás de la divergencia de ambos caminos radica realmente la evaluación de que el modelo completamente gratuito no es sostenible. Solo que uno opta por el publicidad como medida de respaldo, mientras que el otro elige servicios de suscripción para financiar sus operaciones.

Morgan Stanley proporcionó una definición cualitativa más clara: la fase de fomento de los hábitos de uso de IA por parte de los consumidores chinos ya se ha completado básicamente, y la industria está pasando de la subvención de usuarios al desarrollo de sostenibilidad comercial.

Si el modelo de pago de Doubao se valida en el mercado, los competidores como Tongyi y Yuanbao que mantienen estrategias gratuitas enfrentarán una difícil decisión: seguir el ejemplo y cobrar o mantenerse fieles a la gratuidad.

Hace dos años, Doubao rompió el sistema de precios existente en la industria con un precio de 0.0008 yuanes por mil tokens; dos años después, volvió a reconstruir este sistema con un rango de precios de 68 a 500 yuanes.

El participante que una vez rompió las reglas ahora es el líder que vuelve a establecerlas.

La primera persona en publicar una lista de precios no definió su propio margen de beneficio, sino que estableció una referencia de precios clara para toda la industria.