El mercado de crédito digital podría alcanzar los 3 billones de dólares, ofreciendo estabilidad para inversores aversos al riesgo

• El crédito digital está a punto de convertirse en un mercado de varios trillones de dólares, alcanzando potencialmente $3 trillones.
• Productos como Stretch y SADA muestran menos volatilidad que el bitcoin durante las caídas del mercado, ofreciendo una inversión más estable.
• El crédito digital podría representar al menos el 1% del mercado de crédito total, que es significativamente más grande que la capitalización de mercado actual del bitcoin.
• El crédito digital es más atractivo para inversores aversos al riesgo en comparación con el bitcoin debido a su propuesta de venta más sencilla y rendimientos estables.
• Los productos de crédito digital como Stretch y SADA ofrecen menos volatilidad y riesgo en comparación con el bitcoin, lo que los hace atractivos para ciertos inversores.
• Mientras que los productos de crédito digital son ideales para inversores minoristas, pueden no ser adecuados para inversores institucionales que buscan mayor volatilidad.
• La proporción de amplificación a través del crecimiento de SATA podría alcanzar el 60%, impactando significativamente las capacidades de recaudación de capital.
• SADA ofrece mayor volatilidad y rendimiento en comparación con Stretch, que se considera menos arriesgado con menor volatilidad y rendimiento.
• Las notas convertibles tienen convexidad negativa, lo que las hace más arriesgadas en comparación con la equity preferente.
• El costo de capital para comprar bitcoin es razonable si bitcoin se aprecia significativamente con el tiempo.
• Los productos de crédito digital están posicionados para captar una parte significativa del mercado de crédito, impulsados por su estabilidad y su atractivo para inversores aversos al riesgo.
• El crecimiento potencial del crédito digital destaca una importante oportunidad de mercado en comparación con la capitalización de mercado actual del bitcoin.
• Las perspectivas estratégicas sobre la recaudación de capital y la idoneidad del producto enfatizan el panorama en evolución de las finanzas digitales.

Matt Cole es director ejecutivo y director de inversiones de Strive Asset Management, donde lidera la estrategia enfocada en bitcoin y las iniciativas de finanzas estructuradas de la empresa. Anteriormente gestionó una cartera del Tesoro de 70.000 millones de dólares y tiene amplia experiencia en inversión institucional, incluyendo participación directa con la Reserva Federal y el Tesoro de EE. UU. durante el aflojamiento cuantitativo.

• El crédito digital podría convertirse en un mercado de varios trillones de dólares, alcanzando potencialmente $3 billones. “Miro el mercado de crédito: es de $300,000,000,000,000… el crédito digital será al menos el 1% de eso, es decir, $3,000,000,000,000.” – Matt Cole
• Los productos de crédito digital como Stretch y SADA muestran menos volatilidad que el bitcoin durante las caídas del mercado. “En una gran venta de bitcoin, mostraron sustancialmente menos volatilidad que el bitcoin y luego se recuperaron hasta la paridad mientras el bitcoin aún estaba en caída.” – Matt Cole
• El crédito digital podría representar al menos el 1% del mercado crediticio total, que es significativamente más grande que la capitalización de mercado actual del bitcoin. “Miro el mercado crediticio: es de $300,000,000,000,000; el mercado crediticio total. Creo que conservadoramente, el crédito digital será al menos el 1% de eso, es decir, $3,000,000,000,000, lo cual es mayor que la capitalización de mercado del bitcoin hoy.” – Matt Cole
• El crédito digital es una venta más sencilla para los inversores en comparación con el bitcoin, lo que lo hace más atractivo para personas aversas al riesgo. “Cuando entro y presento un bitcoin ante algún consejo… son 15 conversaciones… si entro y digo ‘oye, 11,5 % de rendimiento en este producto’, ni siquiera tienen que llamar al CEO.” – Matt Cole
• Los productos de crédito digital como Stretch y SADA ofrecen menos volatilidad y riesgo en comparación con el bitcoin. “…en una gran venta de bitcoin, mostraron significativamente menos volatilidad que el bitcoin y luego se recuperaron hasta la paridad mientras el bitcoin aún estaba en caída…” – Matt Cole
• Los productos de crédito digital pueden no ser adecuados para inversores institucionales que prefieren mayor volatilidad. “...Creo que el crédito digital a través de productos como stretch y sada son productos perfectos para el público minorista... podrían no ser buenos productos institucionales porque tal vez ellos busquen más volatilidad...” – Matt Cole
• La proporción de amplificación a través del crecimiento de SATA podría alcanzar el 60%, impactando significativamente las capacidades de recaudación de capital. “...si llegamos, por ejemplo, al 60% de amplificación a través del crecimiento de SATA, lo cual considero una posibilidad real y con la cual nos sentimos muy cómodos en cuanto al riesgo, podríamos o no estar en una posición para recaudar, digamos, la mitad de $2.000.000.000 a través de un segundo instrumento de capital preferente...” – Matt Cole
• SADA ofrece mayor volatilidad y rendimiento en comparación con Stretch, que se considera menos arriesgado, con menor volatilidad y rendimiento. “…la forma en que las personas lo describirían generalmente sería que Stretch es, sabes, ligeramente menos arriesgado y con un poco menos de volatilidad y rendimiento, mientras que SADA tiene un poco más de volatilidad, pero aún así baja volatilidad, y mayor rendimiento…” – Matt Cole
• Las notas convertibles tienen convexidad negativa, lo que las hace más arriesgadas en comparación con la equity preferente. “…en realidad es un problema de convexidad, es decir, cómo se comporta esa nota convertible en la parte baja y luego en la parte alta… con la equity preferente simplemente tienes esa obligación de interés, nunca tienes que devolver el principal… es esa convexidad negativa en ambas direcciones en la nota convertible…” – Matt Cole
• El costo de capital para comprar bitcoin puede considerarse razonable si bitcoin se aprecia significativamente con el tiempo. “…lo que estás avalando como un alcista de bitcoin es lo que sucede si bitcoin, en los próximos diez o quince años, promedia una tasa de crecimiento anual compuesta entre el 20% y el 40%… especialmente con bitcoin aquí abajo quizás un 30% o más…” – Matt Cole

• Los productos de crédito digital como Stretch y SADA ofrecen menos volatilidad que el bitcoin durante las caídas del mercado, proporcionando una opción de inversión más estable.

• En una gran venta de bitcoin, mostraron una volatilidad sustancialmente menor que bitcoin y luego se recuperaron hasta la paridad, mientras que bitcoin aún estaba en caída.

  — Matt Cole

• Estos productos son atractivos para inversores aversos al riesgo debido a su estabilidad y propuesta de venta más sencilla en comparación con el bitcoin.

• Cuando entro y presento un bitcoin ante algún consejo… son 15 conversaciones… si entro y digo: “ocho y medio por ciento de rendimiento en este producto”, ni siquiera necesitan llamar al CEO.

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  — Matt Cole

• Los productos de crédito digital pueden no ser adecuados para inversores institucionales que buscan mayor volatilidad, lo que destaca una oportunidad de segmentación del mercado.

• …Creo que el crédito digital a través de productos como stretch y sada son productos minoristas perfectos… podrían no ser buenos productos institucionales porque ellos podrían buscar más volatilidad…

  — Matt Cole

• SADA ofrece mayor volatilidad y rendimiento en comparación con Stretch, que se considera menos arriesgado con menor volatilidad y rendimiento.

• …la forma en que las personas lo describirían generalmente sería que Stretch es, sabes, ligeramente menos riesgoso y con un poco menos de volatilidad y rendimiento más bajo, mientras que SADA tiene un poco más de volatilidad, pero aún así baja volatilidad y rendimiento más alto…

  — Matt Cole

• La distinción entre Stretch y SADA resalta los diversos perfiles de riesgo-retorno disponibles en los productos de crédito digital.
• Los inversores pueden elegir entre opciones de menor riesgo y menor rendimiento, como Stretch, y opciones de mayor riesgo y mayor rendimiento, como SADA.
• Las perspectivas estratégicas sobre la idoneidad del producto enfatizan el panorama en evolución de las finanzas digitales y las preferencias de los inversores.

• El crédito digital está posicionado para capturar una parte significativa del mercado de crédito, impulsado por su estabilidad y su atractivo para inversores aversos al riesgo.
• El crédito digital podría convertirse en un mercado de varios trillones de dólares, alcanzando potencialmente $3 billones. “Miro el mercado de crédito: es de $300,000,000,000,000… el crédito digital será al menos el 1% de eso, es decir, $3,000,000,000,000.” – Matt Cole
• El crecimiento potencial del crédito digital destaca una importante oportunidad de mercado en comparación con la capitalización de mercado actual del bitcoin.

• Miro el mercado de crédito, que es de $300,000,000,000,000; el mercado de crédito en general. Creo que, conservadoramente, el crédito digital al menos será el 1% de eso, es decir, $3,000,000,000,000, lo cual es mayor que la capitalización de mercado del bitcoin hoy en día.

  — Matt Cole

• La proporción de amplificación a través del crecimiento de SATA podría alcanzar el 60%, impactando significativamente las capacidades de recaudación de capital.

• …si llegamos, por ejemplo, a una amplificación del 60% mediante el crecimiento de SATA, lo cual considero una posibilidad real y con la cual nos sentimos muy cómodos en cuanto al riesgo, podríamos o no estar en una posición para recaudar, digamos, la mitad de $2,000,000,000 mediante un segundo instrumento de capital preferente…

  — Matt Cole

• Las perspectivas estratégicas sobre la recaudación de capital y la idoneidad del producto enfatizan el panorama en evolución de las finanzas digitales.
• Los productos de crédito digital como Stretch y SADA ofrecen menos volatilidad y riesgo en comparación con el bitcoin, lo que los hace atractivos para ciertos inversores.

• ...en una gran venta de bitcoin, mostraron una volatilidad sustancialmente menor que bitcoin y luego también se recuperaron hasta la paridad mientras bitcoin aún estaba en caída...

  — Matt Cole

• El costo de capital para comprar bitcoin es razonable si bitcoin se aprecia significativamente con el tiempo.

• …lo que estás avalando como un alcista del bitcoin es lo que sucede si el bitcoin, en los próximos diez o quince años, promedia una tasa de crecimiento anual compuesta entre el 20% y el 40%… especialmente con el bitcoin aquí abajo quizás un 30% o más…

  — Matt Cole

• El crecimiento potencial del crédito digital subraya el potencial transformador de los activos digitales en el panorama financiero.