The DeFi Report, una plataforma de análisis y datos de criptomonedas, compartió una evaluación completa del bitcoin (BTC) y del mercado de criptomonedas en general en su último informe.
Al analizar el mercado bajista que ha durado aproximadamente 9.5 meses (287 días), los analistas han realizado observaciones críticas en la intersección de métricas on-chain, el comportamiento de los grupos compradores y los riesgos macroeconómicos globales.
Según los analistas de The DeFi Report, basándose en ciclos pasados de mercado bajista que promediaron un año, aproximadamente el 80% de la actual corrección ya ha pasado. Al señalar que el mercado ha experimentado hasta ahora tres correcciones importantes superiores al 30%, los analistas destacaron la psicología de los inversores y los tipos de capitulación.
Además de la venta masiva desencadenada por fuertes caídas del mercado, continúa la “erosión basada en el tiempo”, causada por precios que permanecen en un rango estrecho durante períodos prolongados.
Los inversores que compraron a niveles máximos han transferido el 52% de sus tenencias de bitcoin a nuevos tenedores a plazo más largo. El grupo que compró bitcoin entre $92,000 y $108,000 ha demostrado una resistencia sorprendente, vendiendo solo el 18% de sus activos. Sin embargo, los analistas predicen que si el proceso continúa, la venta en este grupo podría aumentar al 20% al 30%.
La empresa, que considera $65,000 como el valor justo para el bitcoin, destacó la cantidad de días en que el BTC operó por debajo o alrededor de este nivel. Durante el mercado bajista de 2022, hubo 107 días por debajo del valor justo, mientras que en el ciclo actual, este período ha alcanzado solo 47 días hasta ahora. El hecho de que la caída de la capitalización de mercado se haya mantenido en un 5,8%, en comparación con las pérdidas del 19% en ciclos anteriores, indica que el mercado se ha madurado y que los ETF de contado están respaldando el mercado. Sin embargo, los analistas continúan estimando en un 65% la probabilidad de que el precio alcance un nuevo mínimo.
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El informe destaca dos niveles clave respecto a la dirección del precio del bitcoin. El primero es el nivel de $63,000, que es la principal zona de soporte inferior que el precio intenta mantener por encima. El segundo es el rango de $70,000 a $73,000, que representa la zona de resistencia superior y reversión de soporte que debe superarse para confirmar un mercado alcista y romper la tendencia bajista. A menos que ocurra una colapso sistémico adicional en el sector, se espera que el BTC forme un fondo sensible al tiempo en el rango de $60,000 a $70,000. Sin embargo, un shock brusco podría enviar el precio a la zona de valor profundo entre $50,000 y $55,000.
El informe DeFi también dedicó un espacio considerable a las amenazas macroeconómicas más amplias que podrían afectar al mercado de criptomonedas. El aumento de los precios del petróleo debido a las tensiones en el Medio Oriente y los riesgos para el Estrecho de Ormuz podrían hacer que los índices de inflación vuelvan a subir, lo que podría llevar a la Fed a mantener una postura hawkish en las políticas de tasas de interés. Además, el informe sugiere que la saturación especulativa en el sector de la IA, impulsada por la introducción de modelos más baratos, podría desencadenar una ola de aversión al riesgo en los mercados en general.
*Esto no es un consejo de inversión.
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