Aproximadamente $27 millones fueron liquidados en la plataforma descentralizada de préstamos Aave durante las últimas 24 horas, en lo que algunos participantes del mercado dicen que pudo haber sido causado por un problema temporal de precios relacionado con el token wstETH.
Los datos de la cadena de bloques detectados por risk-management firm Chaos Labs muestran un aumento en las liquidaciones en las últimas 24 horas. Algunos observers believe the event may han estado relacionados con una actualización de precio en un sistema oracle que Aave utiliza para determinar el valor de la garantía.
Los oráculos son servicios que proporcionan datos de precios del mundo exterior a aplicaciones de cadena de bloques. Los protocolos de préstamo como Aave dependen de ellos para determinar cuándo la garantía de un prestatario ya no es suficiente para respaldar su préstamo, momento en el cual la posición puede ser liquidada.
Si bien tales escenarios son raros, recientemente, una configuración incorrecta del oracle de precios del prestamista DeFi Moonwell valoró temporalmente Coinbase Wrapped ETH (cbETH) en aproximadamente $1 en lugar de unos $2,200, dejando al protocolo con casi $1.8 millones en deuda morosa.
En el caso de Aave, algunos dicen que el problema pudo haber involucrado a wstETH, un token emitido por Lido que representa ether apostado. Debido a que acumula recompensas de staking con el tiempo, un wstETH suele valer ligeramente más que un ETH.
Según una publicación de LTV Protocol en X, en el momento de las liquidaciones, el oracle de Aave parecía valorar el wstETH en aproximadamente 1.19 ETH, mientras que el mercado en general lo valoraba cerca de 1.23 ETH.
El volumen se mantuvo relativamente bajo para los pares de trading de wstETH, con solo $10 millones operados en las últimas 24 horas, por lo que es poco probable que algunos traders astutos aprovecharon la discrepancia de precios antes de que se corrigiera.
El portavoz de Aave no respondió a la solicitud de comentarios de CoinDesk.
Más temprano en el día, la firma de riesgo LlamaRisk publicó brevemente una entrada en el foro de AAVE, atribuyendo las liquidaciones a un problema con el oracle de riesgo de Chaos Labs, antes de eliminarla.
Chaos Labs posteriormente dijo que el oracle subyacente informó los valores de mercado correctos, y que las liquidaciones fueron provocadas por un problema de configuración en el oracle de riesgo CAPO del protocolo, que está diseñado para establecer límites sobre la velocidad a la que puede aumentar el valor de los tokens generadores de rendimiento como wstETH.
Según Chaos Labs, el incidente fue causado por una incoherencia entre parámetros obsoletos almacenados en un contrato inteligente, incluyendo una tasa de cambio de referencia y su marca de tiempo asociada. Debido a que esos valores no se actualizaron de forma sincronizada, el sistema CAPO calculó temporalmente una tasa de cambio máxima permitida que era inferior al valor de mercado real de wstETH.
Eso causó efectivamente que el protocolo tratara al wstETH como aproximadamente un 2.85% menos valioso de lo que realmente era, empujando algunas posiciones de préstamo por debajo de sus umbrales de seguridad y desencadenando liquidaciones.
Chaos Labs dijo que el protocolo no incurrió en deuda morosa, aunque los liquidadores — operadores o bots que devuelven préstamos riesgosos a cambio de colateral con descuento — capturaron aproximadamente 499 ETH en bonos de liquidación y ganancias por la discrepancia temporal de precio.
Un contribuidor de Lido le dijo a CoinDesk: "Somos conscientes de las liquidaciones debido a un precio incorrecto de wstETH a USD reportado por este mecanismo de oracle. La causa no tiene nada que ver con wstETH en sí, cómo funciona o el protocolo Lido, que continúan operando normalmente."
Oliver Knight contribuyó con el reportaje para esta historia.