Cada vez más personas que han acumulado riqueza a través de transacciones de criptomonedas, inversiones en tokens y negocios de activos digitales están incorporando fideicomisos offshore en sus planes de patrimonio familiar. El Financial Times de Reino Unido, citando a abogados y asesores fiduciarios, indica que esta demanda ha aumentado notablemente recientemente, pero aún hay pocos fiduciarios dispuestos a recibir directamente activos criptográficos.
Los fideicomisos suelen utilizarse para separar los activos de la propiedad personal, facilitando la transmisión intergeneracional. En algunas jurisdicciones, este tipo de estructuras también puede reducir la carga de impuestos sobre sucesiones. Para los titulares de activos criptográficos, el desafío no radica en si existe demanda, sino en encontrar instituciones profesionales dispuestas a asumir estos activos.
Los fiduciarios están más preocupados por la custodia y la responsabilidad.
El informe menciona que las preocupaciones del fiduciario sobre los activos criptográficos se centran principalmente en tres aspectos: alta volatilidad de precios, alto riesgo de custodia y una verificación más compleja del origen de los fondos. A diferencia de los valores tradicionales o cuentas bancarias, los activos digitales suelen estar distribuidos entre billeteras, intercambios y diferentes proveedores de servicios, y las cadenas de transacciones históricas también son más largas.
Charlie Tee, socio de la firma de abogados Withers, indicó que solo unos pocos de los fideicomisarios con los que ha interactuado están dispuestos a mantener criptomonedas. Algunos clientes venden primero los tokens y luego colocan el efectivo en un fideicomiso, pero incluso así, algunos fideicomisarios continúan revisando el origen de los fondos.
El informe también indica que los miembros más jóvenes de familias de alto patrimonio están exigiendo cada vez más que los activos fiduciarios se asignen a criptomonedas. Esto ejerce una mayor presión sobre las empresas fiduciarias, ya que los fiduciarios deben responsabilizarse por los intereses de los beneficiarios actuales y futuros, no solo por los del creador del fideicomiso.
El tamaño de la riqueza criptográfica en el Reino Unido aumenta
A medida que los precios de los activos digitales han aumentado en los últimos años, también ha crecido la cantidad de fondos criptográficos que ingresan en acuerdos de transmisión de riqueza. Según datos de la Agencia Tributaria y Aduanera del Reino Unido, en el año hasta abril de 2025, los contribuyentes británicos vendieron activos criptográficos por valor de 13.800 millones de libras esterlinas.
De ellos, cerca de 250 contribuyentes tuvieron ganancias de capital en criptomonedas superiores a 1 millón de libras esterlinas. Otro conjunto de datos más recientes muestra que, durante el año fiscal 2024-2025, un total de 17,600 contribuyentes declararon ganancias tributables en criptomonedas por 1.380 millones de libras esterlinas, de los cuales 240 personas declararon en conjunto 717 millones de libras esterlinas, con ganancias individuales superiores a 1 millón de libras esterlinas cada una.
La agencia tributaria del Reino Unido también está intensificando la revisión. Según datos citados del bufete de contadores UHY Hacker Young, el año pasado se enviaron aproximadamente 81.000 cartas de advertencia a inversores en criptomonedas sospechosos de haber pagado menos impuestos de lo debido.
La herencia de claves privadas se convierte en un problema real
Una vez que los activos criptográficos ingresan en un plan sucesorio, otro problema real es cómo los herederos pueden obtener el control de la billetera. Las billeteras autogestionadas dependen de claves privadas o métodos de recuperación; si el titular fallece y no deja un plan ejecutable, los activos podrían quedar permanentemente inaccesibles.
Por lo tanto, un plan de herencia criptográfica completo generalmente no solo incluye documentos legales, sino que también abarca el acceso a billeteras, el almacenamiento de claves privadas y guías operativas para los beneficiarios. El informe menciona que en agosto de este año, David Schwartz, miembro de la junta de Ripple y cofundador de XRP Ledger, propuso un plan de herencia: entregar dos billeteras de hardware de Bitcoin idénticas a dos familiares de confianza, y proporcionar el PIN compartido a otros contactos de confianza para que lo revelen tras el fallecimiento del propietario.
El evento de FTX aún afecta la percepción de la industria
Los eventos de riesgo del sector en los últimos años también han hecho que las instituciones fiduciarias tradicionales sean más cautelosas. Charlie Tee mencionó que el colapso de FTX y la posibilidad de que los inversores pierdan el acceso a sus billeteras son puntos de riesgo evaluados repetidamente por los fiduciarios.
FTX presentó una solicitud de quiebra en noviembre de 2022, y desde entonces ha aumentado notablemente la atención del mercado sobre la custodia de intercambios, la propiedad de billeteras y la prueba de reservas. Sin embargo, para las fiduciarias, el problema no solo radica en dónde se encuentran los activos, sino también en que, si se toman decisiones incorrectas de inversión o custodia, los fiduciarios pueden enfrentar responsabilidades legales.
Los informes indican que algunas empresas fiduciarias profesionales ya están ofreciendo servicios para activos digitales, y la tecnología de cumplimiento también está avanzando. Andrew Horbury, CEO del Grupo Cavenwell de los Emiratos Árabes Unidos, señaló que las herramientas de screening ya pueden rastrear registros de transacciones y ayudar a los fiduciarios a verificar el proceso de formación de la riqueza criptográfica.
Pero incluso con mejoras tecnológicas, muchas instituciones actualmente prefieren recibir efectivo tras la venta de activos criptográficos en lugar de depositar directamente los tokens en un fideicomiso. Para la mayoría de los fiduciarios tradicionales, la cuestión central sigue siendo: ¿es adecuado mantener activos con alta volatilidad de precios bajo la responsabilidad de preservar la riqueza familiar a largo plazo?