Se proyecta que los estadounidenses que se jubilan esta década recibirán significativamente más del Seguro Social del que ellos y sus empleadores aportaron al programa, según un nuevo análisis que resalta un problema generacional cada vez más difícil.
El análisis de beneficios de la Seguridad Social CRFB estima que las personas nacidas en la década de 1960 tienen programado recibir beneficios de por vida valorados en aproximadamente el 133% de los impuestos sobre la nómina pagados por ellos y sus empleadores, medidos sobre una base de valor presente. Al considerar únicamente la contribución del empleado, los beneficios programados son aproximadamente el 265% de los impuestos sobre la nómina pagados por los trabajadores.
Dicho de otro modo, el jubilado promedio en este grupo tiene programado recibir el equivalente de cada dólar aportado por el trabajador y el empleador, más aproximadamente otros 33 centavos.
Para un trabajador con salario mediano que se jubile en 2027, el CRFB estima aproximadamente $730,000 en beneficios programados a lo largo de la vida, en comparación con menos de $200,000 en impuestos de nómina nominales pagados combinados por el empleado y el empleador.
La Seguridad Social no es una cuenta de ahorro personal
Esos números pueden parecer sorprendentes porque la Seguridad Social a menudo se discute como si los trabajadores estuvieran retirando dinero que ellos mismos ahorraron durante sus carreras.
Eso no es cómo funciona el sistema.
La Seguridad Social es principalmente un programa de seguro social de pago sobre la marcha. Los impuestos sobre la nómina recaudados de los trabajadores actuales se utilizan para financiar los beneficios de los jubilados actuales, en lugar de almacenarse en cuentas de inversión individuales.
| Análisis de beneficios de la Seguridad Social CRFB | Estimar |
|---|---|
| Beneficios frente a impuestos del trabajador y del empleador | 133% |
| Beneficios frente a impuestos sobre los trabajadores solamente | 265% |
| Beneficios típicos programados durante toda la vida | ~$730K |
| Impuestos nominales combinados pagados | Menos de $200K |
| Agotamiento de la reserva de OASI | 2032 |
| Beneficios pagaderos tras la agotamiento | 78% |
Los jubilados de ingresos bajos generalmente reciben más en relación con los impuestos que pagaron, ya que la fórmula de beneficios de la Seguridad Social es deliberadamente progresiva. CRFB estima que los beneficios programados para los jubilados en el quintil de ingresos más bajo son aproximadamente el 266% de los impuestos combinados del trabajador y del empleador, en base al valor presente.
Los pagos mensuales también continúan cambiando con la inflación. Las proyecciones actuales para el 2027 Social Security COLA indican otro aumento, aunque el ajuste final dependerá de los datos de inflación que se publiquen más adelante este año.
Las últimas estimaciones podrían elevar la pensión promedio por encima de los $2,160 mensuales si se mantiene el aumento proyectado.
El problema más grande comienza en 2032
Las matemáticas favorables de beneficios de hoy chocan directamente con el problema de financiamiento a largo plazo de la Seguridad Social.
El informe oficial 2026 Social Security Trustees Report proyecta que el Fondo Fiduciario de Seguro de Vejez y Sobrevivientes tendrá reservas suficientes para pagar los beneficios programados completos solo hasta 2032.
Una vez que se agoten esas reservas, los ingresos continuos de los impuestos sobre nómina cubrirían inicialmente aproximadamente el 78% de los beneficios programados de OASI.
Esa es la fuente del frecuentemente citado recorte del 22% en el beneficio potencial si el Congreso no toma ninguna acción.
El análisis del Informe de los Fideicomisarios de la CRFB estima que la Seguridad Social registrará déficits de efectivo por aproximadamente $3.8 billones en la próxima década, destacando la magnitud del desafío de financiamiento.
Los trabajadores más jóvenes podrían enfrentar el ajuste más grande
Eso no significa necesariamente que los jubilados perderán de repente el 22% de sus pagos en 2032.
La encuesta del Washington Post a 10 expertos en Seguridad Social encontró expectativas amplias de que los beneficiarios actuales, y probablemente muchas personas que se jubilen en los próximos cinco a 10 años, estarán en gran medida protegidas si el Congreso reforma el programa.
La desacuerdo es sobre los estadounidenses más jóvenes.
Las reformas potenciales incluyen aumentar la cantidad de salarios sujetos a impuestos de Seguridad Social, aumentar las tasas de impuestos sobre la nómina, elevar gradualmente la edad de jubilación o ralentizar el crecimiento de los beneficios para los futuros jubilados.
La presidenta de CRFB, Maya MacGuineas, dijo al Post que un resultado plausible combinaría impuestos más altos con cambios graduales en los beneficios, transfiriendo parte del ajuste a las generaciones más jóvenes en lugar de los adultos mayores actuales.
Esa brecha generacional podría ser finalmente el hallazgo más importante.
Los estadounidenses que se jubilan hoy tienen programado recibir más de lo que contribuyeron durante toda su vida al Seguro Social en promedio. Los trabajadores más jóvenes, por otro lado, podrían tener que contribuir más, jubilarse más tarde o aceptar beneficios menos generosos para preservar el mismo sistema.