AFP Protección de Colombia lanza un fondo vinculado al bitcoin para la diversificación de pensiones

La AFP Protección de Colombia, el segundo mayor gestor privado de fondos de pensiones y cesantías del país, está preparando una entrada medida en la exposición a criptomonedas a través de un nuevo fondo de inversión centrado en BitcoinEl movimiento fue confirmado por Juan David Correa, presidente de Protección SA, en una entrevista con Valora Analitik. El acceso al producto estará restringido y se entregará a través de un proceso asesor personalizado diseñado para evaluar la tolerancia al riesgo de cada inversor. Solo los clientes que cumplan criterios específicos podrán asignar una parte de sus portafolios a Bitcoin (CRIPTO: BTC). Correa subrayó la diversificación como objetivo principal, señalando que los participantes calificados tendrían la opción de exponer una parte de sus tenencias a esta clase de activo. La iniciativa marca un paso notable para el sector de pensiones colombiano, ya que contempla activos digitales dentro de un marco estructurado de riesgos.

• La protección de las inversiones esenciales permanece intacta: el fondo vinculado a Bitcoin se posiciona como una herramienta opcional de diversificación, más que como un reemplazo de las asignaciones tradicionales de pensiones.
• El enfoque de Protección se asemeja a un precedente establecido por Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, que comenzó a ofrecer exposición al Bitcoin en septiembre del año anterior, convirtiendo a Protección en el segundo importante administrador de pensiones colombiano en ingresar al espacio de las criptomonedas.
• El panorama más amplio de los fondos de pensiones en Colombia ha crecido sustancialmente, con fondos obligatorios que alcanzaron más de 527 billones de pesos a noviembre de 2025 y aproximadamente la mitad de esa suma invertida en el extranjero, ilustrando una tendencia hacia una diversificación global dentro de un marco regulado.
• Los avances regulatorios en Colombia están impulsando la cumplimentación de criptomonedas, ya que la autoridad tributaria (DIAN) implementó un marco de informes obligatorios que se alinea con el Marco de Informes sobre Activos Criptográficos (CARF) de la OCDE, señalando un movimiento hacia el intercambio estandarizado de información fiscal transfronteriza.

Tickers mencionados: $BTC

Sentimiento: Neutral

Impacto en el precio: Neutral. La introducción de un fondo vinculado a criptomonedas como herramienta de diversificación es poco probable que ejerza una presión inmediata y generalizada sobre los precios del Bitcoin, aunque podría influir en la participación de inversores de alto patrimonio neto o alineados con instituciones.

Idea de trading (No es asesoramiento financiero): Mantener. El producto representa una exposición cautelosa, impulsada por la gobernanza, para clientes calificados dentro de un marco disciplinado, liderado por asesoramiento.

Contexto del mercado: El sector de pensiones en Colombia está navegando un creciente apetito por activos alternativos mientras se intensifica la supervisión regulatoria. El marco de la DIAN y la alineación con el CARF reflejan un impulso más amplio y global hacia informes transparentes y el intercambio de datos transfronterizo, incluso mientras los gestores de pensiones evalúan los posibles beneficios de la exposición a criptomonedas frente a controles de riesgo y consideraciones de liquidez.

El cambio realizado por Protección se enmarca en una tendencia más amplia en la que los inversores institucionales en América Latina están reevaluando su exposición a activos digitales dentro de parámetros de riesgo estrictamente gestionados. Aunque los activos tradicionales—renta fija, acciones y otros activos convencionales—siguen siendo la columna vertebral de los portafolios de pensiones colombianos, la adición de una opción vinculada al Bitcoin proporciona una nueva herramienta para la diversificación. Para un mercado en el que Protección ya supervisa activos sustanciales (más de 220 billones de pesos colombianos, o aproximadamente 55 mil millones de dólares, para millones de clientes a través de planes obligatorios y voluntarios y cuentas de indemnización), la capacidad de ofrecer una exposición al criptoactivo cuidadosamente definida podría afectar la forma en que se gestiona el riesgo y se construyen los portafolios con el tiempo.

El movimiento también pone en el centro del escenario al entorno regulatorio que rige el cripto en Colombia. La decisión del país de exigir a los proveedores de servicios de criptomonedas que recolecten y reporten datos de usuarios y transacciones bajo el marco de la DIAN, y su alineación con el CARF, crea un paisaje de cumplimiento más predecible. Esto reduce el estigma regulatorio en torno a las inversiones en criptomonedas en los portafolios institucionales y ayuda a construir un marco en el cual los fondos de pensiones puedan explorar activos digitales con estándares más claros de debido diligencia. El entorno regulatorio importa porque moldea en qué medida las instituciones aumentarán su participación, y también informa cómo se diseñan, precian y monitorean productos como el fondo de Protección.

Desde una perspectiva de mercado, el sector de fondos de pensiones de Colombia es considerable y en evolución. El mercado más amplio de fondos obligatorios alcanzó los 527,3 billones de pesos a noviembre de 2025, con casi la mitad de esos activos mantenidos en el extranjero, lo que indica que los propietarios y gestores de activos ya están cómodos con exposiciones internacionales. En este contexto, un enfoque diversificado que incluya una asignación calculada de criptomonedas podría verse como un método para gestionar el riesgo cambiario, el hedge contra la inflación o la volatilidad de los rendimientos, especialmente en períodos de incertidumbre macroeconómica. La adición de Bitcoin como una opción de exposición—bajo un proceso estricto de asesoramiento y con límites claramente definidos—podría influir en cómo otros gestores de pensiones consideren el equilibrio entre activos tradicionales y alternativos en los próximos años.

En última instancia, la iniciativa de Protection señala una aceptación cautelosa y orientada a la gobernanza de los activos digitales dentro del entorno institucional de Colombia. Refleja un patrón más amplio en el cual los fondos de pensiones y otros inversores a gran escala prueban el terreno de las criptomonedas a través de productos estructurados, en lugar de cambios abruptos y de todo el portafolio. El énfasis en la diversificación y el perfil de riesgo sugiere que el fondo se utilizará de manera selectiva, atraendo potencialmente a clientes que ya estén cómodos con la criptomoneda o aquellos que busquen agregar una capa medida de exposición digital a sus portafolios diversificados. Este enfoque se alinea con una tendencia global entre gestores de activos experimentados que prefieren una exposición gestionada como puente hacia una adopción más progresiva de la criptomoneda, en lugar de un giro completo lejos de las clases de activos tradicionales.

• Siga la anunciación de los criterios de elegibilidad y el número de clientes que acceden al fondo vinculado a Bitcoin a través del proceso asesor.
• Monitorear la implementación y aplicación del marco de informes de criptomonedas de la DIAN de Colombia por parte de los exchanges, custodios e intermediarios, y cualquier orientación posterior de los reguladores sobre la alineación con el CARF.
• Siga movimientos adicionales por parte de los gestores de pensiones colombianos hacia activos digitales, incluido si Skandia y otros amplían sus programas de criptomonedas o introducen nuevos productos.
• Observe los cambios en la composición general de los activos de los fondos de pensiones colombianos, especialmente cualquier cambio en las asignaciones offshore y el impacto en los rendimientos ajustados al riesgo.
• Manténgase atento a los comentarios del mercado por parte de los responsables de políticas y grupos industriales sobre el papel de las criptomonedas en los portafolios de jubilación y cualquier ajuste regulatorio potencial que pueda afectar al diseño de productos o umbrales de acceso.

• Declaración de Juan David Correa, presidente de Protección SA, en una entrevista con Valora Analitik sobre el fondo de Protección vinculado al Bitcoin y los criterios de acceso.
• La introducción de DiAN de un marco obligatorio de informes sobre criptomonedas y la alineación con el Marco de Informes sobre Activos Criptográficos (CARF).
• Nota histórica sobre Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías ofreciendo exposición a Bitcoin en septiembre del año anterior.
• Datos sobre la base de activos de Protección (más de 220 billones de COP) y el tamaño del mercado de pensiones de Colombia (527,3 billones de COP a noviembre de 2025) con asignaciones offshore.
• Contexto sobre desarrollos relacionados con la industria y condiciones del mercado, tal como se describe en el material fuente.

El paisaje pensional de Colombia está poniendo cada vez más a prueba los límites de las clases tradicionales de activos, guiado por un marco disciplinado y consciente del riesgo. La iniciativa de AFP Protección para introducir un fondo vinculado al Bitcoin a través de un proceso de asesoría altamente selectivo representa un enfoque deliberado para diversificar dentro de límites definidos, más que una reasignación masiva de capital. El énfasis en la idoneidad del cliente, la evaluación de riesgos y la prudencia en el portafolio subraya cómo los jugadores institucionales están equilibrando el potencial positivo de los activos digitales con la necesidad de proteger una amplia base de ahorro para la jubilación. A medida que aumenta la claridad regulatoria y más administradores de pensiones exploran ofertas en criptomonedas, el mercado colombiano podría ver una integración gradual e incremental de activos digitales en portafolios convencionales, con una vigilancia continua para garantizar que los controles de riesgo avancen al ritmo de las clases de activos en evolución.

Este artículo fue originalmente publicado como El gigante de pensiones de Colombia, AFP Protección, amplía su exposición al bitcoin en Noticias de Última Hora sobre Criptomonedas – su fuente confiable para noticias de criptomonedas, noticias de Bitcoin y actualizaciones de blockchain.