CoinShares, que administra aproximadamente $10 mil millones en activos y es el gestor de ETP de activos digitales más grande de Europa, está llevando su infraestructura de fondos regulados a la cadena. La empresa anunció una asociación estratégica con la empresa de tecnología financiera Kiln, basada en el protocolo Railnet de Kiln, para gestionar flujos de liquidación, controles de cumplimiento y reportes transparentes para una nueva estrategia de inversión híbrida.
Qué implica realmente la asociación
Jérôme Castille, director general de CoinShares, presentó la integración de Railnet como una decisión deliberada de infraestructura. El protocolo gestionará los flujos de depósito y redención, la gestión del valor liquidativo y la capa de cumplimiento que exigen los asignadores institucionales antes de emitir cheques.
La estrategia combina los rendimientos de préstamos DeFi con rendimientos convencionales de activos del mundo real tokenizados, además de estrategias de arbitraje de base, todo dentro de una única estructura de fondo cumplida. Esto posiciona a CoinShares como el primer gestor de activos europeo regulado que converge estas tres fuentes de rendimiento bajo un mismo techo. La empresa opera con licencias AIFMD, MiFID y MiCA.
CoinShares considera esta nueva estrategia como un tercer pilar junto con su negocio existente de ETP de cripto y sus estrategias activas de inversión alternativa.
¿Por qué Railnet y qué es?
Railnet, desarrollado por Kiln, funciona como lo que ambas empresas describen como una “capa de confianza verificable”. El protocolo incorpora controles de cumplimiento directamente en la infraestructura programable para liquidación e informes.
Laszlo Szabo, CEO de Kiln, y Jean-Marie Mognetti, CEO de CoinShares, enfatizaron el enfoque de la convergencia de las finanzas híbridas. No se revelaron tokens de criptomonedas específicos como parte de esta asociación.
El contexto más amplio para el DeFi institucional
La empresa se ubica como el cuarto mayor gestor de ETP de activos digitales a nivel mundial. CoinShares no solo está tokenizando una sola clase de activos, sino que está construyendo una estrategia de rendimiento completa que extrae recursos de fuentes tanto onchain como offchain, describiendo el enfoque como la gestión de “varias primas de riesgo independientes”, con el componente de préstamos DeFi, el componente de tokenización de RWA y el componente de arbitraje de base tratados como distintos grupos de riesgo.