Better Mortgage y Coinbase han sacado su oferta de hipoteca respaldada por Bitcoin de la fase de acceso anticipado y la han hecho disponible en general para compradores de vivienda en EE. UU., anunciaron las empresas el miércoles. El producto está diseñado para permitir a los prestatarios utilizar Bitcoin como garantía para un pago inicial sin vender sus BTC, mientras aún obtienen un préstamo hipotecario respaldado por Fannie Mae.
Bajo la estructura descrita por Coinbase, los compradores adquieren una hipoteca respaldada por Fannie Mae junto con un préstamo independiente para el pago inicial que está garantizado por bitcoin. Los prestatarios deben ofrecer como garantía BTC con un valor de al menos el 250% del préstamo para el pago inicial, y los activos garantizados se transfieren a la configuración de custodia de Better a través de Coinbase Prime.
Principales conclusiones
- Better y Coinbase dicen que la función de pago inicial respaldado por bitcoin ya está ampliamente disponible para los prestatarios estadounidenses.
- El centro de ayuda de Coinbase indica que el BTC comprometido debe ser al menos el 250% del valor del préstamo inicial.
- Las caídas del precio del bitcoin no activan automáticamente llamadas de margen ni cambios en los plazos de la hipoteca.
- Mejor puede liquidar el BTC hipotecado si un prestatario se retrasa 60 días.
- Los miembros elegibles de Coinbase One pueden recibir un reembolso del 1% mejor, sujeto a un límite de $10,000 para gastos de cierre y comisiones.
Cómo está estructurada la hipoteca respaldada por tokens
El núcleo de la oferta es un modelo de financiamiento en dos partes. Primero, los prestatarios obtienen un préstamo hipotecario respaldado por Fannie Mae. Segundo, utilizan un préstamo independiente para el pago inicial que está garantizado con bitcoin, permitiendo al prestatario mantener su exposición al BTC en lugar de convertirlo en moneda fiduciaria para el pago inicial.
Coinbase indica que ambos préstamos comparten la misma tasa de interés y calendario de amortización, y se reembolsan mediante un solo pago mensual. También señala que el bitcoin entregado en garantía se devuelve una vez que la hipoteca esté completamente pagada o refinanciada, sujeto a los términos del préstamo aplicables.
En la práctica, el requisito de garantía está diseñado para amortiguar la volatilidad. El umbral de 250% de garantía respecto al préstamo significa que la garantía del pago inicial está sobregarantizada en relación con el préstamo del pago inicial mismo.
¿Qué sucede si BTC cae o los pagos se retrasan?
Una de las preguntas más importantes de los inversores y prestatarios es si la volatilidad del bitcoin forzaría una liquidación en respuesta únicamente a los movimientos de precio. Según Coinbase, las caídas en el precio del bitcoin por sí solas no desencadenan llamadas de margen ni causan cambios en los plazos de la hipoteca.
En cambio, el desencadenante principal para la acción de garantía está vinculado al desempeño de reembolso. Coinbase afirma que Better puede liquidar el BTC asegurado si un prestatario se retrasa 60 días en los pagos. Esa distinción es importante: el mecanismo de riesgo está vinculado al incumplimiento hipotecario y las obligaciones del préstamo, en lugar de un ajuste automático basado únicamente en fluctuaciones del precio de mercado.
Elegibilidad y requisitos del prestatario
Coinbase dice que el programa está limitado a residentes de EE. UU. y requiere una cuenta de Coinbase verificada. Los prestatarios también siguen sujetos a los requisitos estándar de crédito, ingresos y otros criterios de evaluación de Better, lo que significa que la oferta no elimina los criterios convencionales de calificación para hipotecas.
Para ciertos usuarios, existe un incentivo adicional. Los miembros de Coinbase One son elegibles para un reembolso del 1% de Better, según Coinbase, con el reembolso limitado a $10,000. Coinbase indica que este reembolso puede utilizarse para cubrir costos de cierre y tarifas, alineando parte del beneficio con los costos de transacción asociados a la compra o refinanciación de viviendas.
Better y Coinbase presentaron por primera vez la hipoteca respaldada por tokens en marzo a través de un programa de acceso anticipado, y ahora la función se ha lanzado de forma más amplia.
La cobertura anterior describió el lanzamiento inicial del concepto de pago inicial respaldado por tokens de Coinbase para préstamos de Fannie Mae aquí: Coinbase launches token-backed down payments for Fannie Mae loans.
Por qué esto se extiende más allá de un solo producto: cripto en la evaluación de hipotecas en EE.UU.
Esta hipoteca respaldada por bitcoin llega en medio de un esfuerzo más amplio por incorporar activos digitales en los marcos de evaluación de riesgo y elegibilidad de hipotecas en EE.UU. En junio de 2025, la Agencia Federal de Finanzas de la Vivienda (FHFA) instruyó a Fannie Mae y Freddie Mac a desarrollar propuestas para considerar las criptomonedas mantenidas en intercambios centralizados regulados en EE.UU. como un activo al evaluar el riesgo para hipotecas de viviendas unifamiliares, sin requerir que la criptomoneda se convierta a dólares estadounidenses.
La directiva de la FHFA también solicitó a las dos empresas patrocinadas por el gobierno que evaluaran medidas de mitigación de riesgos para la volatilidad de los activos digitales y que presentaran cambios propuestos para aprobación de la junta antes de la revisión de la FHFA. En otras palabras, la indicación regulatoria se centró en cómo incorporar activos digitales en la suscripción y la gestión de riesgos, no simplemente en permitirlos como una característica de marketing.
Otros prestamistas han comenzado a tomar medidas similares. Cointelegraph informó previamente que el prestamista y administrador de hipotecas Newrez anunció en enero que reconocería ciertas tenencias de criptomonedas al evaluar solicitudes de hipoteca a partir de febrero, incluyendo para la compra de viviendas y la refinanciación. Ese esfuerzo apunta a una tendencia emergente: las criptomonedas están pasando de ser una consideración marginal como "activo secundario" hacia una entrada más formal en la evaluación crediticia, aunque los mecanismos exactos varían según el prestamista.
Contexto de asequibilidad de la vivienda y qué observar a continuación
El momento también es relevante dado el entorno general de asequibilidad. El Banco de la Reserva Federal de San Luis, citando datos de la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano, compiló cifras que muestran los precios medianos de venta de viviendas nuevas en EE.UU. alrededor de $400,000 en 2026, niveles que siguen históricamente elevados incluso tras haberse moderado desde los picos anteriores.
Para los prestatarios que poseen bitcoin, los pagos iniciales respaldados por tokens podrían ser atractivos si desean evitar vender durante un período volátil. Pero el producto aún depende de la evaluación tradicional de hipotecas, y la garantía no es completamente libre de riesgo: los términos del programa permiten la liquidación si los pagos se retrasan por 60 días.
En el futuro, los participantes del mercado probablemente observarán qué tan ampliamente se expande el producto, cómo los prestamistas continúan perfeccionando los mecanismos de garantía y morosidad, y si las propuestas más amplias impulsadas por la FHFA se traducen en enfoques más estandarizados en toda la industria hipotecaria.
Este artículo se publicó originalmente como CoinbaseBetter lanza hipotecas respaldadas por bitcoin para compradores en EE. UU. en Crypto Breaking News: tu fuente confiable para noticias de cripto, noticias de bitcoin y actualizaciones de cadena de bloques.