CME Group anunció planes para lanzar futuros vinculados a índices de rendimiento deportivo, abriendo la industria deportiva global de $650 mil millones a la gestión de riesgos basada en exchange. Los primeros contratos liquidados en efectivo se esperan este verano, sujeto a revisión regulatoria.
Principales conclusiones
- CME Group lanzará futuros y opciones vinculados a los índices de rendimiento de Futuresports.
- Se espera que los primeros contratos mensuales y trimestrales comiencen a operarse este verano.
- Las empresas podrían usar los productos para gestionar los riesgos financieros asociados a los resultados deportivos.
CME apunta a un mercado deportivo no cubierto
CME Group anunció a long-term partnership con Futuresports el 29 de julio. El administrador con sede en Chicago convierte estadísticas deportivas oficiales en referencias financieras para los contratos.
Las empresas están abordando un problema que afecta a emisoras, patrocinadores, aseguradoras, operadores de estadios y empresas de ropa. Los ingresos pueden depender del rendimiento del equipo, la disponibilidad de los atletas, la asistencia y el interés del público, pero existen pocos instrumentos estandarizados de cobertura.
El cofundador de Futuresports, Leigh Taylforth, declaró:
La industria deportiva global genera 650 mil millones de dólares al año, pero aún no ha existido una oportunidad líquida y sólida para cubrir los extensos y variados riesgos de la industria, que van desde eventos climáticos hasta lesiones, problemas de comportamiento inesperados y más.
Eso está a punto de cambiar. Taylforth señaló: “Hemos estado verdaderamente satisfechos al ver el interés que nuestro negocio ha generado dentro de las industrias deportivas y afines, y la calidad de los inversores que ya hemos atraído”.
Los datos de rendimiento se convierten en un referente negociable
Los contratos rastrearán índices amplios construidos a partir de estadísticas oficialmente reportadas y aprobadas por la liga, en lugar de partidos individuales. Los contratos mensuales y trimestrales se liquidarán en efectivo, permitiendo a los participantes intercambiar el valor final del índice sin recibir el activo subyacente.
Las empresas expuestas a una asistencia más débil, demanda de mercancías, valor de patrocinio o audiencias televisivas podrían compensar parte del riesgo mediante derivados regulados. Futuresports también espera que los índices apoyen los fondos negociados en bolsa y los swaps over-the-counter.
El presidente y director ejecutivo de CME Group, Terry Duffy, declaró:
Los contratos que estamos desarrollando con Futuresports se basan en índices rigurosos y respaldados por la transparencia e integridad que solo ofrecen los productos negociados en exchange.
“Esto no es solo un nuevo producto: se trata de traer descubrimiento de precios real y disciplina en la gestión de riesgos a una industria que está lista para ello”, añadió el ejecutivo de CME.
Los negocios deportivos obtienen una herramienta de cobertura
El mercado podría servir a empresas cuyas finanzas se mueven según los resultados deportivos. Un transmisor podría perder espectadores cuando un equipo destacado tiene un mal desempeño, mientras que patrocinadores, operadores de estadios o empresas de ropa podrían perder ingresos tras una lesión o una controversia.
Los índices estandarizados proporcionarían una referencia común para transferir riesgos. Los gestores de activos, fondos de pensiones, prestamistas y firmas de trading también podrían cubrir una exposición más amplia al deporte sin depender de un solo evento.
La iniciativa deportiva sigue la expansión más amplia de derivados basados en índices de CME Group, incluyendo Nasdaq-CME crypto index futures y sus 24/7 crypto futures and options trading. Lo último generó aproximadamente $50 millones en volumen nominal a través de más de 7.200 contratos durante su primer fin de semana.
La revisión regulatoria moldea el lanzamiento
Futuresports administrará los índices utilizando datos oficiales de la liga. Las ligas participantes proporcionarán estadísticas, pero no controlarán los cálculos.
CME Group no ha revelado qué deportes, ligas o medidas de rendimiento aparecerán primero. Los acuerdos con las ligas, las especificaciones finales y la aprobación regulatoria determinarán la lista.
Bajo los procedimientos de listado de contratos de la Comisión de Negociación de Futuros de Mercancías, los mercados de contratos designados pueden introducir productos mediante auto-certificación o buscar aprobación. CME Group espera publicar los detalles antes del inicio del trading.