Odaily Planet Daily informa que el analista Jukan de Citrini, en la plataforma X, indicó que el mercado podría verse obligado a adoptar a corto plazo una estrategia de operación “short memory, long optical”; ya algunas fondos de cobertura han comenzado a posicionarse en esta dirección, principalmente por tres razones:
En primer lugar, tras la pérdida prácticamente total de funcionalidad del mercado coreano de ETFs apalancados, los inversores relacionados enfrentan presión de reembolsos, lo que podría generar flujos adicionales de venta; la reestructuración del financiamiento de productos apalancados aún podría ejercer presión sobre las acciones coreanas almacenadas.
En segundo lugar, NVIDIA está ajustando la arquitectura de su próximo sistema de IA; es posible que reduzca la configuración de HBM por gabinete en Rubin Ultra y conecte múltiples gabinetes mediante tecnología de interconexión óptica, manteniendo así el liderazgo en rendimiento a nivel de clúster de Rubin Ultra, incluso si la reducción de HBM se debe a limitaciones de suministro y no a una disminución de la demanda. La comunicación óptica podría convertirse en un área clave beneficiada por la infraestructura de IA.
En tercer lugar, el mercado está alcanzando un consenso de que los precios de almacenamiento podrían alcanzar su pico en los próximos dos trimestres.
Sin embargo, a largo plazo, se sigue viendo con optimismo el desarrollo de la industria de almacenamiento, aunque la perspectiva a corto plazo es más cautelosa. La inversión en infraestructura de IA está pasando de centrarse únicamente en la capacidad de memoria HBM hacia la eficiencia general de la arquitectura del centro de datos, incluyendo componentes como la interconexión óptica de alta velocidad, lo que podría desviar fondos a corto plazo desde los chips de memoria hacia el campo de la comunicación óptica.