Citadel Securities está presionando a la SEC y a la CFTC para preservar la supervisión de la SEC sobre los productos vinculados a acciones frente a nuevos contratos de eventos y derivados perpetuos.
La empresa indicó en una carta de comentarios del 9 de septiembre comment letter que la innovación no debe debilitar el marco regulatorio que rige los mercados de valores de EE. UU. Argumentó que las opciones de acciones y los intercambios basados en valores ya están cubiertos por las leyes federales de valores y que los productos vinculados a empresas públicas estadounidenses deben permanecer dentro del sistema regulatorio y de supervisión de la SEC.
Citadel Securities expresó preocupaciones sobre el proceso de auto-certificación de la CFTC, que permite a los intercambios registrados certificar que nuevos productos cumplen con las normas aplicables y posiblemente comenzar a operar al día hábil siguiente.
En comparación, los lugares regulados por la SEC generalmente enfrentan un proceso de revisión formal que incluye comentarios públicos y aprobación afirmativa de la SEC.
Citadel Securities también advirtió que los lugares de negociación podrían confiar en el proceso de auto-certificación de la CFTC para eludir la jurisdicción de la SEC. La empresa argumentó que los contratos KPI son intercambios basados en valores, lo que los somete a la autoridad regulatoria de la SEC.
La empresa expresó por separado preocupaciones sobre los derivados perpetuos vinculados a acciones, diciendo que podrían desplazar la actividad de negociación fuera del marco existente de supervisión y protección del inversor de la SEC.
Citadel Securities instó a ambas agencias a reafirmar la jurisdicción de la SEC sobre productos vinculados a acciones, evitar que la auto-certificación se utilice para eludir esa jurisdicción y aclarar de inmediato el tratamiento regulatorio de los contratos de evento y los derivados perpetuos.