ChainCatcher informa que Glassnode señaló que, tras el rompimiento del Bitcoin por encima de la resistencia hacia la banda de $82,000-$83,000, la volatilidad del mercado ha aumentado notablemente. Los datos de opciones muestran que la volatilidad implícita (IV) a corto plazo ha recuperado fuertemente desde su mínimo de octubre de 2025, con la IV de 1 semana aumentando 6 puntos y una recuperación de la demanda de opciones a corto plazo. La asimetría 25D (Skew) continúa comprimiéndose hacia la neutralidad, indicando una reducción en la demanda de cobertura bajista. La prima de riesgo de volatilidad (VRP) ha pasado de negativa a positiva, lo que implica que la volatilidad futura preciada en las opciones supera ya la volatilidad realizada en el spot. Al mismo tiempo, cerca de $2 mil millones en posiciones cortas de gamma a corto plazo se agrupan alrededor de los $82,000, lo que podría amplificar la volatilidad actual debido a las actividades de cobertura de los comerciantes. En las últimas 24 horas, el 81% del flujo de operaciones correspondió a la venta de opciones call, lo que indica que algunos operadores están comenzando a consolidar sus ganancias, con una postura general orientada hacia el rango lateral en lugar de una cobertura pánico.
La volatilidad de las opciones de BTC aumenta, la demanda de cobertura corta a corto plazo se debilita
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Resumen
El impulso del bitcoin por encima de los $82,000 desencadenó un aumento en los indicadores de volatilidad, con la volatilidad implícita a 1 semana subiendo 6 puntos desde los mínimos de octubre de 2025. La actividad en operaciones de opciones muestra una demanda a corto plazo en aumento, mientras que la asimetría de 25D se normaliza, lo que indica una menor demanda de coberturas con puts. La prima de riesgo de volatilidad se volvió positiva, con los precios de las opciones superando ahora la volatilidad realizada. Cerca de los $82,000, un cluster de gamma corto de $2 mil millones podría intensificar los movimientos de precio. En las últimas 24 horas, el 81% de los flujos de operaciones de opciones implicaron la venta de calls, lo que sugiere la toma de ganancias, con una postura que favorece la consolidación.
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