Diez vacas lecheras en Paraná, Brasil, llevaron identidades cifradas que los collares de Cowmed construyeron a partir de los datos de salud, comportamiento y ubicación de cada animal en B3 esta semana.
Esas identidades convirtieron a las vacas en garantía por casi $20,000 en crédito, y el registro detrás de ellas busca reducir el descuento que aplican los prestamistas y evitar que los prestamistas hipotequen el mismo animal dos veces.
El piloto de Brasil demuestra que los mecanismos funcionan a pequeña escala, y la mayor oportunidad se encuentra en países donde los agricultores poseen ganado valioso pero no pueden tomar prestado contra él porque carecen de los títulos de tierra que los bancos requieren.
La brecha global entre lo que necesitan tomar prestado las pequeñas empresas y lo que pueden acceder asciende a 5.7 billones de dólares, aumentando a 8 billones de dólares cuando también se incluyen las empresas informales. Solo África subsahariana representa aproximadamente 331 mil millones de dólares de esa brecha, y el Banco Africano de Desarrollo estima el acceso al crédito entre los pequeños agricultores africanos en solo el 6%.
El ganado representa la riqueza que estos agricultores ya poseen, por lo que la prueba consiste en si la identidad digital, los registros de garantías, el seguro y los reclamos de los prestamistas pueden conectarse lo suficientemente bien como para convertir esa riqueza en un préstamo que un banco otorgue.
Donde ya existe la infraestructura
Etiopía posee la mayor población de ganado de África, y su banco central ya administra un registro electrónico que enumera vacas, camellos, ovejas, cabras y aves de corral como garantías elegibles.
El país también está desarrollando un sistema oficial de identificación y trazabilidad del ganado, y su hoja de ruta financiera agrícola 2025-2030 estima la demanda de financiamiento para los costos del ganado y la reposición del rebaño en aproximadamente 911 mil millones de ETB.
Etiopía tiene tanto reconocimiento legal como una capa de identidad en desarrollo, pero los prestamistas aún carecen de una valoración confiable, seguro, datos de salud y una forma clara de recuperar el préstamo si el prestatario incumple.
Nigeria presenta la brecha de financiamiento a corto plazo más grande del grupo, con la IFC estimando la demanda de crédito no satisfecha entre las pequeñas empresas nigerianas en aproximadamente $32.2 mil millones.
Un registro del banco central ya permite a los agricultores garantizar ganado, incluyendo crías no nacidas, y verifica si el mismo animal ya ha sido utilizado como garantía para otro préstamo en otro lugar.
Un sistema de identificación separado etiqueta al ganado con etiquetas en las orejas y pasaportes digitales, y un programa de ganadería de $500 millones que se extiende hasta 2028 destina $70 millones específicamente para el acceso a financiamiento.
Nigeria ya tiene el registro, el sistema de identificación de animales y el programa de financiamiento como componentes separados, sin que aún exista un solo producto que los conecte en un único proceso de préstamo.
El Registro de Derechos de Garantía sobre Bienes Muebles de Kenia funciona las 24 horas, y los sistemas de datos agrícolas del país habían registrado más de 7,2 millones de agricultores para 2025.
Los prestamistas registraron 34.638 activos ganaderos como garantía en el año hasta junio de 2023, parte de aproximadamente KSh 5,1 billones en crédito respaldado en general por activos muebles.
Eso convierte a Kenia en el caso de control del grupo, con un registro centralizado que ya acepta ganado a gran escala allí, por lo que la tokenización debe demostrar que reduce el descuento, disminuye la tasa de interés y confirma que el animal sigue vivo y sano.
También debe agilizar la sustitución cuando un animal muere o se vende, y evitar que los prestamistas hipotequen el mismo animal dos veces, algo que el registro centralizado ya podría manejar por sí solo.
Menos de 200.000 de las 3,2 millones de pequeñas y medianas empresas de Pakistán tienen acceso formal al crédito. El ganado aún representa aproximadamente el 14,6% del PIB y más del 62% del valor agregado agrícola.
En la provincia de Sindh, apenas más del 10% de los agricultores tienen préstamos formales, y aproximadamente el 80% de los propietarios rurales de ganado no poseen tierra que ofrecer como garantía. Los bancos generalmente rechazan los animales como garantía porque el seguro ganadero apenas existe, y el Banco Mundial encontró que solo el 16% de los agricultores que poseen entre siete y 50 animales calificaban como viables para préstamos bajo las condiciones actuales.
La muerte, la enfermedad, el robo y la sequía aún pueden eliminar un rebaño, y los bancos necesitan un seguro en vigor antes de aceptar ganado como garantía.
Pakistán presenta el caso más claro de que la tokenización necesita seguros y datos veterinarios confiables incluidos. Los prestatarios rurales ya corren el riesgo de asumir préstamos más grandes contra animales que permanecen sin seguro y que un banco aún podría embargar si el préstamo falla.
| País | Lo que ya existe | Por qué importa | Enlace principal faltante |
|---|---|---|---|
| Etiopía | Registro de garantías elegibles para ganadería; sistema de identificación animal en desarrollo; demanda de financiamiento para ganadería de 911 mil millones de ETB | Lo más cercano a vincular la identidad animal con el reconocimiento legal como garantía | Productos bancarios, seguros, valuación, proceso de recuperación |
| Nigeria | Registro de garantías; etiquetas para orejas de ganado y pasaportes digitales; programa de ganado de $500 millones con $70 millones para financiamiento | Mayor brecha de financiación a corto plazo y múltiples sistemas ya en construcción | Integración en un producto listo para prestamistas |
| Kenia | Registro de garantía móvil 24/7; 7,2 millones de agricultores registrados; 34.638 activos de ganado como garantía | Caso de control que muestra que los registros normales ya pueden escalar | La tokenización de pruebas mejora los plazos de los préstamos |
| Pakistán | Economía ganadera grande; grave déficit de crédito para PYMES | Necesidad más fuerte de garantía no inmobiliaria | Seguro, aceptación bancaria, protección del prestatario |
| Mongolia | Registro de bienes muebles basado en web con garantías ganaderas a gran escala | Muestra que la cadena de bloques no es necesaria para registrar garantías de ganado | La tokenización de evidencias añade valor más allá de los registros registrales |
¿Dónde va esto desde aquí
Mongolia introdujo un registro basado en la web para bienes muebles, y el ganado representó el 24% de las aproximadamente 90.000 notificaciones de prenda iniciales desde su implementación, y datos posteriores situaron al ganado cerca del 25% de las 670.000 notificaciones de prenda registradas hasta junio de 2023, todo sin involucrar una cadena de bloques.
Los registros electrónicos modernos ya manejan el trabajo principal de registrar la garantía y establecer la prioridad de los acreedores, un punto que el Banco Mundial ha rastreado directamente. Conectar la identidad del animal, los datos de salud, la cobertura de seguro y el valor de mercado y los reclamos legales entre sistemas separados es el trabajo que la interoperabilidad aún debe completar.
Un animal verificado digitalmente debe obtener un préstamo mayor, una tasa de interés más baja, una aprobación más rápida, una prima de seguro más barata o una tasa de recuperación mejor que la que obtiene el mismo animal bajo la suscripción ordinaria. Los términos del préstamo llevan la prueba, medida en lo que un banco presta y a qué precio.
En el escenario alcista, Etiopía vincula su sistema de identificación animal con su registro de garantías, y Nigeria conecta su registro, sistema de etiquetas auriculares y programa de financiamiento en un solo producto de préstamo.
La escala existente de Kenia proporciona una plantilla para copiar: los datos de seguros y veterinarios se integran en el proceso de suscripción, las reducciones disminuyen, los tiempos de aprobación se acortan y las proporciones préstamo-valor aumentan.
El ganado deja de ser un activo que los agricultores simplemente poseen y se convierte en uno que pueden tomar prestado a gran escala, en más de un país.
En el escenario bajista, los registros y sistemas de identificación nunca se conectan. La brecha de seguros en Pakistán es el punto de falla más claro, y el resultado de Nigeria podría inclinarse de la misma manera si su registro, las identificaciones de animales y su programa de financiamiento nunca se combinan en un producto de préstamo.
Los agricultores contraen deudas contra animales que no están asegurados, son objeto de disputas dentro del hogar o son imposibles de recuperar para el prestamista. Una enfermedad, una sequía o un robo pueden eliminar ese colateral, junto con los ingresos del prestatario, en el mismo evento, dejando la tokenización como un piloto sin efecto medible en quién puede tomar prestado.
Una base de datos normal en Kenia y Mongolia ya puede registrar qué animal garantiza qué préstamo.
La prueba real pregunta si Etiopía, Nigeria, Kenia y Pakistán pueden conectar identidad, seguro y reclamaciones de acreedores en préstamos que no existían antes, a plazos mejores que los que obtienen los agricultores hoy en día.
Las diez vacas de Brasil demostraron que los mecanismos funcionan a pequeña escala, y si ese mecanismo se convierte en infraestructura de crédito rural para millones de agricultores depende del seguro y los registros.
La publicación How 10 cows in Brazil unlocked a tokenized path to bridge an $8 trillion global finance gap apareció por primera vez en CryptoSlate.