- BNY Mellon lanzó depósitos tokenizados para acelerar los ajustes institucionales utilizando un sistema de blockchain privado.
- La plataforma se centra en los flujos de garantías y margen, manteniendo el cumplimiento dentro de los sistemas bancarios existentes.
- Instituciones importantes están adoptando depósitos tokenizados ya que la regulación apoya el uso de blockchain dentro del banco tradicional.
BNY Mellon confirmado tiene la intención de emitir representaciones digitales de depósitos de clientes institucionales en su blockchain privado. El servicio se aplica a depósitos ya mantenidos dentro de la hoja de balance del banco. Estos registros digitales se conectarán con los sistemas bancarios existentes. Como resultado, los clientes retendrán el acceso estándar de retiro sin cambios operativos. La iniciativa se dirige a instituciones que buscan un mayor rápido de liquidación y una mejor visibilidad de liquidez dentro de los mercados regulados.
El banco operará el sistema en una cadena de bloques privada y con permisos. El acceso permanecerá limitado a instituciones aprobadas y empresas nativas digitales. BNY describió el lanzamiento como un movimiento de la exploración interna a la infraestructura financiera operativa. La decisión refleja una creciente demanda de herramientas blockchain que funcionen dentro de los marcos bancarios tradicionales.
Colateral y Margen Impulsan el Uso Inicial
BNY planea enfocar la fase inicial en requisitos de colateral y margen. Estas actividades suelen requerir un rápido movimiento de fondos durante períodos de negociación volátiles. Los depósitos tokenizados buscan reducir los retrasos en la liquidación vinculados a los sistemas de pago heredados. Los saldos aparecerán en la cadena durante todo el día de negociación para apoyar las necesidades operativas.
El cumplimiento y la conservación de registros permanecerán dentro de los sistemas internos existentes de BNY. Sin embargo, los saldos operativos aún se reflejarán en la cadena de bloques. Esta estructura permite al banco mantener el control regulatorio mientras mejora la gestión de la liquidez intradiaria. BNY también planea expandir el sistema hacia una disponibilidad continua. El objetivo incluye apoyar actividades más allá de las horas normales del mercado.
Integración a través de plataformas de activos digitales
Los tokens de depósito se conectarán a través de las plataformas digitales internas de BNY. También se integrarán con un fondo del mercado monetario tokenizado desarrollado junto con Goldman Sachs. Ese fondo se lanzó en julio y se centra en la gestión de efectivo institucional. La conexión apoya un uso más amplio de activos tokenizados dentro de entornos regulados.
Varias empresas de activos digitales aportaron durante el desarrollo. Estas empresas incluyen Anchorage Digital, Circle, Paxos, Securitize y Ripple Prime. Su participación destaca una coordinación más estrecha entre los bancos tradicionales y los proveedores de infraestructura digital. BNY lanzó su unidad de activos digitales en 2021.
En 2022, el banco se expandió en la gestión de claves privadas y servicios de custodia de criptomonedas. La plataforma de depósitos tokenizados se basa en esos esfuerzos. Además, en 2024, BNY Mellon sociado con Ripple para impulsar la tokenización.
Escala, Regulación y Entorno Competitivo
BNY protege 57,8 billones de dólares en activos de clientes en mercados globales. Los activos bajo administración alcanzaron los 2,1 billones de dólares a septiembre. Cualquier oferta de depósito digital debe cumplir por lo tanto requisitos estrictos de custodia y cumplimiento. Los depósitos tokenizados no crean nuevas cuentas bancarias. En su lugar, representan fondos existentes ya mantenidos en el banco. Los clientes retienen todos los derechos de retiro.
Los usuarios iniciales incluyen a Intercontinental Exchange, Citadel Securities, DRW Holdings, Circle y Baillie Gifford. ICE planea apoyar los depósitos en sus casas de compensación de forma continua. El lanzamiento sigue a un trabajo previo dentro de la unidad de tesorería de BNY, que procesa aproximadamente 2,5 billones de dólares diariamente. Los depósitos tokenizados se diferencian de los stablecoins porque permanecen como pasivos directos del banco.
La reciente legislación estadounidense ha aclarado las reglas en torno a instrumentos en dólares digitales. Esta claridad regulatoria ha animado a bancos como JPMorgan, HSBC y Barclays a avanzar en iniciativas similares. El año pasado, Deutsche Bank anunció planes para explorar stablecoins y depósitos tokenizados.