La empresa de pagos de Jack Dorsey, Block, ha acordado en principio pagar 764 millones de dólares para resolver una investigación del Departamento de Justicia de EE. UU. sobre los controles contra el lavado de dinero. El pago propuesto supera los 566 millones de dólares de beneficio que Block reportó en el tercer trimestre. Block llegó a este acuerdo en octubre y lo divulgó en un archivo presentado ante la SEC el 3 de noviembre.
El acuerdo propuesto pospondría un cargo criminal por tres años. El cargo alega que Block no mantuvo un programa efectivo de prevención de lavado de dinero requerido por la Ley de Secretos Bancarios. Los créditos por acuerdos regulatorios previos reducirían la cantidad monetaria propuesta de aproximadamente $964 millones a $764 millones. Block indicó en la presentación que ya había reservado $764 millones.
El Departamento de Justicia y la Comisión de Bolsa y Valores iniciaron investigaciones en 2023 sobre alegaciones relacionadas con las prácticas de cumplimiento de Block y sus divulgaciones asociadas tras un informe de un inversor corto. La SEC finalizó la investigación separada en marzo sin recomendar acciones de ejecución. Hindenburg Research, el inversor corto, alegó que Cash App infló los números de usuarios incluyendo cuentas fraudulentas y duplicadas. Hindenburg también alegó que las verificaciones de identidad inadecuadas permitieron a criminales realizar estafas, lavado de dinero y otros pagos ilícitos a través de Cash App. Block disputó los hallazgos de Hindenburg, calificándolos como inexactos y engañosos.
El regulador financiero de Nueva York impuso una multa de 40 millones de dólares a Block en abril de 2025 tras identificar deficiencias graves en su sistema de cumplimiento. La investigación del regulador encontró que las alertas de transacciones sospechosas sin procesar aumentaron de aproximadamente 18.000 en 2018 a más de 169.000 en 2020. El regulador también descubrió que un sistema de filtrado de Block bloqueaba automáticamente las transferencias de bitcoin a monederos asociados con financiamiento del terrorismo solo cuando la exposición del monedero superaba el 10%.
Block informó que la utilidad bruta del ecosistema de bitcoin en el tercer trimestre disminuyó un 50% hasta $52 millones, frente a $104 millones un año antes. Los ingresos del ecosistema de bitcoin disminuyeron un 11% hasta $1.8 mil millones. Block indicó que las tarifas más bajas en ciertas transacciones de bitcoin fueron la principal razón de la caída de la utilidad bruta. Sin embargo, los demás negocios de Block continuaron creciendo. La utilidad bruta total aumentó un 22% hasta $3.24 mil millones, respaldada por mayor actividad en préstamos y pagos de Cash App.