El iShares Bitcoin Trust de BlackRock (IBIT) atrajo más dinero del que ganó todo el mercado estadounidense de fondos cotizados en bolsa (ETF) de bitcoin el 27 de agosto.
IBIT atrajo $277.6 millones durante la sesión de trading, mientras que los ETF de bitcoin en spot de EE.UU. registraron colectivamente $242.3 millones en flujos netos, según datos de Farside Investors. Esto significa que el fondo de BlackRock representó aproximadamente el 115% del resultado neto del mercado.
La brecha notable se debió a reembolsos en otros lugares. FBTC de Fidelity perdió $83.6 millones, y Grayscale’s GBTC perdió $27.2 millones, generando $110.8 millones en salidas combinadas.
Mientras tanto, productos más pequeños compensaron parte de esa presión. El BITB de Bitwise, el ARKB de ARK 21Shares, el HODL de VanEck, el MSBT y el fondo de BTC de menor tarifa de Grayscale atrajeron un total de $75,5 millones.
Incluso después de esos flujos entrantes, todos los fondos fuera de IBIT terminaron colectivamente la sesión con una salida neta de $35.3 millones.
La dominancia de BlackRock se extiende más allá de una sola sesión
El flujo total de $242 millones extendió la racha positiva del mercado general de ETFs de bitcoin a nueve sesiones de operación consecutivas, subrayando cómo el auge ha dependido en gran medida de BlackRock.
Esa dependencia se extiende más allá de una sola sesión. De los aproximadamente $3.05 mil millones que los ETF de bitcoin en EE.UU. han atraído durante su racha de nueve días de entradas desde el 17 de agosto, BlackRock’s IBIT ha aportado alrededor de $2.3 mil millones, o el 75.6% del total.
IBIT ha registrado una entrada en cada sesión durante el período, reforzando una ventaja que se ha estado construyendo desde el lanzamiento del fondo en enero de 2024.
El fondo ha acumulado aproximadamente $63 mil millones en flujos netos y gestiona alrededor de $62 mil millones en activos. En comparación, el mercado más amplio de ETFs estadounidenses de bitcoin al contado ha generado aproximadamente $54,8 mil millones en flujos netos acumulados y posee aproximadamente $100,9 mil millones en activos.
Los flujos acumulados de IBIT superan el total de la categoría porque los reembolsos históricos de fondos como el GBTC de Grayscale han compensado las suscripciones a BlackRock y otros productos.
Su dominio se desarrolló rápidamente. IBIT se convirtió en el ETF más rápido en la historia en alcanzar $50 mil millones en activos, lográndolo en aproximadamente 11 meses, y posteriormente superó los $70 mil millones tras 341 días de operación.
La influencia del producto también se ha expandido a los derivados. Las opciones sobre IBIT, lanzadas en noviembre de 2024, se han convertido en uno de los mayores mercados para la exposición a opciones de bitcoin, añadiendo otra capa de liquidez al fondo.
Esa profundidad ayuda a explicar por qué los grandes asignadores se han inclinado hacia IBIT. Los asesores financieros, los asesores de inversión registrados, los fondos de cobertura, las oficinas familiares y otros inversores institucionales suelen considerar la liquidez, el volumen de trading y la infraestructura del emisor junto con la exposición subyacente al bitcoin al seleccionar un ETF.
BlackRock también aporta una amplia capacidad de distribución. El gestor de activos supervisa más de 10 billones de dólares a nivel global y mantiene relaciones con plataformas de gestión de riqueza e institucionales.
La racha actual está reflejando cada vez más esas ventajas estructurales. Mientras que los ETF de bitcoin como grupo continúan atrayendo capital, aproximadamente tres cuartas partes del dinero ingresado durante las últimas nueve sesiones han ido al fondo de BlackRock.
La publicación BlackRock acaba de atraer el 115% de todos los flujos entrantes de ETF de bitcoin en un solo día, mientras que los fondos rivales pierden efectivo apareció por primera vez en CryptoSlate.