El viernes 31 de julio fue el último día de operaciones para seis fondos cotizados de ingreso por opciones de Bitwise. Los accionistas que aún mantengan acciones al 3 de agosto enfrentarán una recompra automática en efectivo en lugar de una venta en el exchange.
La junta del Bitwise Funds Trust votó el 30 de junio para liquidar ICOI, IMRA, IMST, IGME, ICRC e IETH, según un suplemento de prospecto de la SEC.
Los productos utilizan estrategias de ingresos por opciones vinculadas a Coinbase, Marathon Digital, Strategy, GameStop, Circle y ethereum. Los fondos estaban programados para dejar de aceptar órdenes de creación y redención después del cierre del 31 de julio.
El horario corregido de Bitwise establece el cálculo final del valor liquidativo el 7 de agosto y espera que los fondos lleguen a los inversores a través de brókers u otros intermediarios financieros el 10 de agosto o alrededor de esa fecha.
Esa secuencia significa que los titulares no eligen un precio de ejecución una vez que se detiene el comercio. Las acciones mantenidas hasta el 3 de agosto están programadas para ser canjeadas por efectivo al NAV del fondo. El archivo presentado ante la SEC indica que los accionistas generalmente reconocen una ganancia o pérdida de capital, y que el fondo puede o no realizar una o más distribuciones antes o junto con el pago de reembolso.
Lo que contenían los pagos de abril
Bitwise informó tasas de distribución anualizadas junto con rendimientos estandarizados. La estimación de pago de Bitwise Asset Management del 23 de abril situó las tasas entre 11,15% para IETH y 25,93% para IMST, mientras que el rendimiento SEC de 30 días de cada fondo fue del 0%.
Las medidas responden a diferentes preguntas. Bitwise calcula la tasa de distribución anualizando el último pago mensual y dividiéndolo por el NAV reciente; indica explícitamente que esa cifra no es el rendimiento total.
El rendimiento de la SEC de 30 días mide los dividendos e intereses anualizados después de gastos. El retorno de capital es la estimación de Bitwise de la porción que representa la inversión original del inversionista. El emisor indica que las distribuciones pueden reducir el valor liquidativo neto y el precio de negociación, mientras que la clasificación no es prueba de que un pago haya sido ficticio.
Bitwise estimó que los pagos de abril para ICOI, IMRA, IMST, ICRC e IETH fueron un retorno del 100% del capital, mientras que IGME se estimó en 0%. Esas eran estimaciones fechadas, no caracterizaciones fiscales finales. La composición cambió en la estimación de mayo de Bitwise, cuando IMST se situó en un 23,01% de retorno del capital y ICRC en 0%, mientras que cuatro pares estaban al 100%.
Según el aviso de distribución del 25 de junio, Bitwise estimó todos los seis pagos como un retorno del 100% del capital, nuevamente con una rentabilidad de la SEC del 0% para cada fondo. Las tasas de distribución anualizadas se habían desplazado a un rango del 7,44% al 22,36%, mientras que el mismo aviso informó rendimientos desde la fecha de inicio de -14,45% para IGME hasta -58,34% para IETH.
Las páginas oficiales de fondos fechadas del 26 de julio al 29 de julio mostraron un AUM combinado previo a la liquidación de aproximadamente $23.1 millones. Sus últimas NAVs mostradas variaron desde $7.22 para IMST hasta $22.82 para IGME. Las cifras de fin de mes al 29 de junio colocaron los retornos acumulados de NAV desde su inicio entre -12.47% para IGME y -66.11% para IMST.
Lo que los titulares restantes recibirán a continuación
Estas cifras son instantáneas de distintas fechas, dejando desconocidos los activos de cierre del 31 de julio, los valores de liquidación y los rendimientos totales. Las divulgaciones disponibles no responden a la razón del consejo para cerrar los fondos.
La cantidad que recibirán los titulares restantes dependerá del NAV final programado para el 7 de agosto, con efectivo esperado alrededor del 10 de agosto.
La publicación Bitwise está liquidando seis ETF de opciones de criptomonedas que ofrecían pagos del 25% mientras devolvían el capital de los inversores apareció por primera vez en CryptoSlate.