BitMEX y sus cofundadores, incluido Arthur Hayes, fueron demandados en una acción colectiva propuesta que acusa al exchange de retener la garantía de los clientes confiscada en liquidaciones y de operar un escritorio de trading interno con acceso a datos confidenciales de posiciones. La denuncia fue presentada el 23 de julio en el Distrito Sur de Nueva York, el mismo día en que BitMEX anunció que cerrará tras 11 años.
Los demandantes BKX Services Inc. y David Namdar afirman que BitMEX liquidó automáticamente sus posiciones apalancadas mientras su colateral restante valía aproximadamente el doble de sus pérdidas, y luego derivó el exceso al fondo de seguros del exchange en lugar de devolverlo. Juntos solicitan la devolución de 622.66 BTC —aproximadamente $40 millones a los precios actuales, según CoinGecko— más daños compensatorios y punitivos.
"BitMEX desarrolló deliberadamente un sistema que se beneficiaba de las liquidaciones (apoderándose del bitcoin de sus clientes), mientras que sus clientes no podían escapar de las posiciones desfavorables creadas por BitMEX," dice la denuncia.
Dentro con “acceso de dios”
La presentación alega que un "Escritorio de Trading Interno" interno, gestionado en gran parte por el exdirector de desarrollo de negocios Gregory Dwyer desde Manhattan, tenía "acceso de Dios" a las posiciones y puntos de liquidación de los clientes, utilizaba software para identificar los movimientos de precios que liquidarían a la mayor cantidad de clientes y mantuvo operaciones durante bloqueos del servidor que bloquearon el acceso a todos los demás.
La denuncia presenta dos cargos: reivindicación, buscando recuperar el bitcoin en especie, y fraude — y detalla cada liquidación: 13 incidentes en BKX Services entre el 4 de julio y el 20 de agosto de 2018, y 14 más grandes en Namdar entre agosto de 2019 y mayo de 2020, incluyendo una liquidación de 128,58 BTC en octubre de 2019.
Los demandantes son HDR Global Trading, 100x Holdings y entidades relacionadas, junto con los cofundadores Hayes, Benjamin Delo, Samuel Reed y Dwyer. La clase propuesta incluye a los clientes estadounidenses de los productos de intercambio de BTC de BitMEX desde el 23 de julio de 2018.
BitMEX no respondió a una solicitud de comentario de The Defiant antes de la hora.
Una queja reciclada
La presentación revive una acción colectiva de 2020 que hizo afirmaciones similares sobre el motor de liquidación y el fondo de seguros de BitMEX bajo la Commodity Exchange Act. Ese caso fue desestimado voluntariamente sin prejuicio en junio de 2025, sin ninguna sentencia sobre las alegaciones; la nueva denuncia adjunta el caso anterior como su primer anexo, junto con la acusación de Hayes de 2020 y su declaración de culpabilidad.
Hayes, Delo y Reed se declararon culpables en 2022 por violaciones de la Ley de Secretos Bancarios después de que las entidades de BitMEX pagaran una multa civil de 100 millones de dólares a la CFTC y a FinCEN. El presidente Donald Trump indultó a los tres, además de a Dwyer, en marzo de 2025. Hayes es ahora el CIO de su oficina familiar, Maelstrom.
Finaliza una carrera de 11 años
Horas antes de que se presentara la demanda, BitMEX anunció que cerrará el 23 de septiembre a las 04:00 UTC, tras lo que el propietario-operador HDR Global Trading llamó "una revisión estratégica del negocio y de la industria cripto en general". Las nuevas registraciones se detuvieron inmediatamente, los límites de posición entran en vigor el 26 de agosto y las posiciones restantes se cerrarán forzosamente antes de la fecha límite. El exchange indicó que los usuarios podrán retirar tras el cierre y que "todos los activos superan las pasivas", según su página de prueba de reservas.
El exchange que inventó el swap perpetuo de 100x había disminuido a menos del 0,01% de cuota de mercado, con volúmenes diarios de alrededor de $400.000, según datos de Kaiko citados por Reuters. Su token BMEX cayó aproximadamente un 90% tras la noticia del cierre. BitMEX retiró a su CEO y CFO a finales de junio amid reports it was seeking a buyer.
Hayes marcó el final con una publicación en X: "Satoshi para siempre."