Mensaje de BlockBeats, 8 de mayo: Glassnode publicó que el bitcoin superó previamente la resistencia clave y subió al rango de 82.000 a 83.000 dólares, rompiendo el rango estrecho de oscilación de las últimas semanas y haciendo que la volatilidad del mercado regresara. Los datos de opciones muestran un claro repunte en la volatilidad implícita a corto plazo, con la volatilidad implícita de 1 semana aumentando aproximadamente 6 puntos de volatilidad desde su mínimo, mientras que los cambios a largo plazo fueron relativamente moderados, lo que indica que la demanda de operaciones a corto plazo se está recuperando rápidamente.
En cuanto al sentimiento y las posiciones, la desviación de delta de 25 (un indicador de sentimiento de opciones que mide si el mercado teme más una caída o espera más un alza) ha seguido convergiendo hacia la neutralidad; el corto plazo incluso reboundió a una prima bajista de aproximadamente el 5% tras tocar brevemente el equilibrio, pero en general indica que la demanda de cobertura bajista está disminuyendo. Al mismo tiempo, los indicadores de desviación muestran divergencia: el corto plazo sigue siendo bajista, pero la estructura de mayor plazo se está volviendo progresivamente alcista, y el mercado comienza a reevaluar las expectativas alcistas.
En términos estructurales, la volatilidad implícita ha aumentado más rápido que la volatilidad realizada, lo que ha hecho que la prima de riesgo (VRP) vuelva a ser positiva; al mismo tiempo, existe una zona concentrada de aproximadamente 2 mil millones de dólares en "short gamma" cerca de los 82.000 dólares, que podría amplificar la volatilidad de precios. Los flujos de opciones también han cambiado hacia la toma de ganancias, con un 81% de las opciones call vendidas en las últimas 24 horas, lo que indica en general una preferencia del mercado por un rango lateral en lugar de un retroceso profundo.