Este artículo es una colaboración entre PANews y BIT美股, que ofrece más de 10,000 acciones y ETF de la bolsa principal de EE.UU., con soporte para depósitos y retiros en criptomonedas estables y transferencias bancarias en dólares estadounidenses tradicionales, además de disfrutar de todos los derechos de accionista y votación sobre dividendos.
Los fuertes datos de empleo aportan "más incentivos para un aumento de tasas", el bitcoin cae por debajo de los 80,000 pero con una caída limitada
Bitcoin experimentó una ola de impacto por los datos no agrícolas la semana pasada; tras la señal de tono más relajado del miembro de la Reserva Federal Waller el jueves, Bitcoin alcanzó temporalmente cerca de 82.000 dólares. Sin embargo, los datos no agrícolas del viernes superaron sorprendentemente las expectativas: se agregaron 162.000 empleos en agosto, casi el triple de lo esperado por el mercado, lo que elevó la probabilidad de un aumento de tasas del 50 % aproximadamente al 60 %. El rendimiento del bono del Tesoro a dos años subió al 4,41 %, su nivel más alto desde enero de 2025, y Bitcoin retrocedió desde los 82.000 hasta consolidarse cerca de los 79.500.
Pero esta corrección fue mucho menor que la caída anterior bajo la combinación de “aumento de las expectativas de tasas + aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.”. El mercado de liquidez ofrece una explicación: los ETF de bitcoin en efectivo en EE.UU. registraron un flujo neto de aproximadamente 987 millones de dólares la semana pasada, por tercer semana consecutiva positiva; en las últimas tres semanas, el flujo total ascendió a aproximadamente 3.800 millones de dólares, siendo el más fuerte desde 2026.
La presión por encima del bitcoin está altamente concentrada en la media móvil de 50 semanas y en el rango de 82.000 a 84.000 dólares. Varios analistas técnicos señalan que el BTC aún no ha cerrado efectivamente por encima de la media móvil de 50 semanas ni ha superado el máximo de mayo de 83.000 dólares, por lo que, estrictamente hablando, aún no se puede confirmar la formación de un nuevo máximo más alto; Colin Talks Crypto recuerda que históricamente el final de un mercado bajista suele requerir dos semanas consecutivas de cierres por encima de la media móvil de 50 semanas; Doctor Profit considera que si se supera con volumen el nivel de 82.500 dólares, el siguiente objetivo podría ser 88.000 dólares.
En cuanto a los niveles de soporte, el mercado presta especial atención al rango de 77.000 a 78.750 dólares. Killa indica que, tras un fuerte repunte, el bitcoin "tiende a entrar en un rango lateral", y 77.000 dólares es un nivel clave a observar. Sin embargo, Dirk Crypto Diggy advierte que actualmente se están manifestando divergencias bajistas en los marcos de tiempo diario, de 12 horas y de 4 horas, y que septiembre y octubre suelen ser meses más débiles dentro del ciclo bajista, por lo que los inversores que buscan entrar en alzas deben estar alerta ante la "realización de beneficios". Las señales en el mercado de opciones también merecen atención: los operadores están comprando cobertura para una "gran volatilidad en el día del CPI": si el BTC spot se mantiene lateral por encima de 78.500 dólares y las posiciones alcistas en las opciones siguen acumulándose hasta los 82.000 a 85.000 dólares, un rompimiento de precio podría generar un "impulso" por compras pasivas de los market makers; por el contrario, si el CPI resulta más caluroso y la volatilidad aumenta, las coberturas de los vendedores amplificarán la corrección.
Daniel YU, director de gestión de activos de BIT, indicó que históricamente septiembre ha sido un mes con rendimiento débil para el bitcoin, con nueve años de caída en los últimos 15 años. Actualmente, se espera que el "crucero de oro" formado por las medias móviles de 50 y 200 días del bitcoin aparezca alrededor del 11 de septiembre, coincidiendo con el día de publicación del IPC de agosto. Los datos de PPI e IPC de esta semana determinarán directamente la valoración del mercado antes de la reunión de la Fed del 15 al 16 de septiembre: si el IPC es moderado, la combinación de "crucero de oro + retorno de ETF" podría convertir los 80.000 dólares de resistencia en soporte; si el IPC es elevado, el riesgo de una corrección hasta la zona de 77.500 dólares, e incluso 72.000–74.000 dólares, aumentará notablemente debido a la implementación de tipos más altos y la estacionalidad de septiembre.
Puntos clave del día:
Previsión de la semana | Anthropic planea publicar su prospecto de IPO; CPI y CPI núcleo de EE.UU. para agosto llegan
Datos: Los tokens APT, LINEA, CHEEL y PEAQ experimentarán grandes desbloqueos esta semana
Upbit retirará el token BONK el 7 de septiembre
Ondo Finance dejará de acuñar USDY en Aptos y Noble a partir del 8 de septiembre
Michael Saylor: El objetivo es impulsar el retorno de STRC a su anclaje alrededor del 8 de septiembre.
Ranking de volumen de operaciones de 24 horas de Upbit: XRP, RAY, BTC, ORCA, ETH
El ETF de bitcoin spot registró un flujo neto de 987 millones de dólares la semana pasada, con tres semanas consecutivas de flujos netos positivos.
El ETF de Ethereum spot registró un flujo neto de 218 millones de dólares la semana pasada, con tres semanas consecutivas de flujos netos positivos.
SOL spot ETF registró un flujo neto de 6,175,100 dólares la semana pasada, con diez semanas consecutivas de flujos netos positivos.
XRP spot ETF registró un flujo neto de 18,960,200 dólares la semana pasada
HYPE spot ETF registró un flujo neto de 12,273,400 dólares la semana pasada
Hoy, los mayores aumentos de capitalización entre las 100 criptomonedas principales: KAS subió un 15,5%, TAO un 14,3%, WLD un 13,4%, ICP un 12,5% y LINK un 9,1%.
Los datos no agrícolas superaron ampliamente las expectativas, aumentando las expectativas de加息, lo que presiona al mercado accionario estadounidense, mientras que el hardware de IA muestra resistencia.
Los mercados de valores de Estados Unidos y Canadá estarán cerrados el lunes por el Día del Trabajo, con suspensión de la liquidez en los mercados estadounidenses. El precio de cierre del viernes pasado se convirtió en el último punto de referencia antes del feriado: el Dow Jones cayó un 0,51%, el S&P 500 un 0,38% y el Nasdaq un 0,29%. Los datos de empleo no agrícolas fueron el único impulsor: un mercado laboral fuerte implica tasas de interés más altas y por más tiempo. Esta semana, los mercados esperarán la validación de datos clave antes de la reunión de la Fed de septiembre, con los operadores atentos a los datos de PPI del jueves y CPI del viernes.
Los bonos del Tesoro de EE.UU. son la variable clave que está conteniendo el mercado de acciones, según Matt Maley, estratega jefe de mercados de Miller Tabak. El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años en el 4,8% es un nivel importante; si se mantiene por encima de este nivel, el impacto no se limitará al mercado de bonos, sino que se extenderá a las acciones de crecimiento con valoraciones altas, bienes raíces comerciales y otros activos de larga duración. Michael Chen de NOAH ARK Hong Kong también considera que el “dominio fiscal” está obligando a los inversores a exigir una mayor compensación por riesgo.
Tesla cayó casi un 6% el viernes, registrando la caída diaria más pronunciada recientemente; el lanzamiento del Cybercab no se transmitió en vivo, Musk no asistió, y la escala de la flota y el cronograma de lanzamiento no fueron lo suficientemente claros, además de que la NHTSA inició una investigación sobre el procedimiento de auto-certificación para vehículos sin volante ni pedales, lo que provocó otra ronda de "comprar la expectativa, vender la realidad"; acciones tecnológicas grandes como Apple y Microsoft también se corrigieron simultáneamente.
El sector de hardware de IA resistió la presión inversa; el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 3,37% el viernes pasado, con Aehr en +13,1%, Coherent en +10,31%, KLA en +7,32%, Lam Research en +5,12% y ASML en +4,17%. NVIDIA subió un 0,84%; Jensen Huang declaró que "la AGI ha llegado" y afirmó que detrás de OpenAI Astra hay un cluster de más de 100.000 GPU de NVIDIA, con 400.000 GPU próximas a ponerse en línea; The Kobeissi Letter estima que para 2030 el número de grandes centros de datos en Estados Unidos podría aumentar de aproximadamente 90 a 280, con inversiones tecnológicas en centros de datos que podrían alcanzar los 7 billones de dólares.
Por lo tanto, tras la reanudación de las operaciones en el mercado estadounidense el martes, NVIDIA, AMD, Broadcom, Micron, SanDisk, TSMC, Oracle, CoreWeave, Vertiv, así como la cadena de suministro de energía para comunicaciones ópticas y centros de datos, seguirán siendo objetos de atención clave para los flujos de capital.
Los valores relacionados con criptomonedas mostraron movimientos divergentes; según los datos de BIT美股, Circle bajó un 1.14%, Strategy bajó un 1.39%, Robinhood bajó un 2.09% y Coinbase cayó fuertemente un 4.18%.
En el sector de empresas mineras, IREN lideró los aumentos con un 7,27%, Hut 8 Mining subió un 6,19%, Bitdeer aumentó un 3,95%, Riot Platforms subió un 3,12%, Cipher Digital creció un 2,13%, Terawulf avanzó un 1,73%, Marathon Digital cayó un 2,50%; Canaan descendió un 8,47%; American Bitcoin se desplomó un 14,45%.
Fiebre de chips de almacenamiento en Japón y Corea, el sector de comunicación óptica en Hong Kong experimenta un auge contracíclico
El fuego más brillante del mercado asiático-pacífico hoy proviene de Corea del Sur y Japón; el índice compuesto de Seúl, KOSPI, cerró con un aumento del 4.6%, el índice Nikkei 225 cerró con un alza del 2.1% y el índice TOPIX de Japón subió un 0.6%.
La narrativa central del mercado coreano es que "el ciclo de almacenamiento de IA aún no ha terminado". Timothy Moe, estratega jefe de acciones de Asia-Pacífico de Goldman Sachs, mantiene su objetivo de 12.000 puntos para el KOSPI, argumentando que el mercado subestima el impulso que la IA proporciona al ciclo de ganancias de los fabricantes de chips de almacenamiento; espera que los gastos de capital de las grandes empresas tecnológicas estadounidenses el próximo año superen los 1,2 billones de dólares, mucho más que la estimación previa de aproximadamente 800.000 millones de dólares. Samsung Electronics subió un 5,68% y SK Hynix un 8,26%, mientras los inversores apuestan por la continuación de los aumentos en los precios de HBM y DRAM, así como por la expansión de los centros de datos. Goldman Sachs enfatiza que las valoraciones de las empresas coreanas de chips de almacenamiento avanzado aún se encuentran en niveles históricamente bajos, y que si se materializan las ganancias, el precio actual del mercado no refleja adecuadamente la sostenibilidad del gasto de capital en IA.
El mercado japonés fue impulsado por los pesos de semiconductores y tecnología: Kioxia subió un 9,31%, SoftBank Group subió un 11,22% y Lasertec Semiconductor subió un 7,26%, mientras que las cadenas de inversión en equipos de semiconductores, almacenamiento e IA también se fortalecieron. Sin embargo, el mercado japonés tiene otra variable importante: las reservas de divisas en agosto cayeron a 995.000 millones de dólares, lo que generó sospechas en el mercado de que Japón vendió parte de sus bonos del Tesoro de EE.UU. para intervenir en el yen a un nivel récord; si esta acción continúa, la presión sobre la oferta a largo plazo de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría aumentar aún más.
En el mercado de acciones de China, el índice ChiNext subió un 3.41% con apertura y cierre altos, el índice SSE Composite subió un 0.07% y el índice Shenzhen Component subió un 1.91%. Aproximadamente 3,100 acciones en todo el mercado subieron, con capital fluyendo hacia hardware de cómputo, PCB, CPO, chips de almacenamiento y equipos de comunicación. El hardware de cómputo se convirtió en la línea principal más fuerte del mercado de acciones de China, con múltiples acciones como Cambridge Technology, Jingwang Electronics, Zhongjing Electronics y Shennan Circuits alcanzando el límite diario al alza; Zhongji Xuchuang subió más del 10% en el mercado de acciones de China y su capitalización volvió a superar los billones de yuanes. Goldman Sachs otorgó a Zhongji Xuchuang una calificación de “compra” con un precio objetivo de 2,645 yuanes chinos, y cubrió por primera vez las acciones H con un precio objetivo de 3,267 dólares Hong Kong; Citigroup también cubrió por primera vez las acciones H de Zhongji Xuchuang y emitió una calificación de “compra”, señalando que se beneficia de la demanda de comunicación óptica para IA, la actualización de ancho de banda, la tecnología de fotónica silicio y la expansión de capacidad.
El mercado de acciones de Hong Kong mostró una tendencia débil en general; el índice Hang Seng cayó un 0,93% y el índice Hang Seng Tech bajó un 0,92%. La mayoría de las acciones de tecnología y redes descendieron: Baidu cayó un 5,74%, Xiaomi un 3,94%, Meituan un 2,02% y Tencent un 0,72%. Sin embargo, la cadena de capacidad de cómputo experimentó un repunte contracíclico: Cambridge Technology subió un 21,06%, Innolight un 13,22%, Huiju Technology un 7,73% y Yangtze Optical Fiber and Cable un 7,40%; en la dirección de PCB, Guanghe Technology subió un 13,69%, ChipMOS Technologies un 11,35%, Shenghong Technology un 11,09% y Kingboard Holdings un 7,73%.
Las políticas también refuerzan la narrativa de comunicación y capacidad de cómputo nacional. El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información propone lograr plenamente una nueva generación de redes de comunicación para 2030, iniciando oportunamente la comercialización de la 6G y avanzando en pruebas de redes ópticas de 10 Gbps. Huawei lanzó el Mate XT 2, un teléfono con plegado triple, equipado con el nuevo chip Kirin 9050 Pro, siendo la primera vez en seis años que Huawei presenta un nuevo chip Kirin de alto rendimiento en un evento de lanzamiento de gama alta.
El sector financiero enfrentó presión, mientras que el Ministerio de Finanzas implementó la inyección de 300.000 millones de yuanes en bonos especiales a instituciones financieras centrales, con el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco Agrícola de China, PICC, Reinsurancia, China Life, Taiping, el Banco de Importación y Exportación y la Compañía de Seguro de Crédito a la Exportación recibiendo recapitalización. CITIC Construction cree que esto es beneficioso para estabilizar el crédito y las expectativas, pero el capital a corto plazo muestra una clara preferencia por el hardware de IA.
A continuación, preste atención a:
7 de septiembre (lunes)
Los mercados de valores de EE.UU. y Canadá estarán cerrados por el Día del Trabajo: el mercado estadounidense cerrará un día, las operaciones de oro, plata y petróleo finalizarán antes de lo habitual, y la liquidez global disminuirá notablemente. En un entorno de baja liquidez, la situación en Oriente Medio, los saltos en el precio del petróleo y la volatilidad del dólar podrían amplificarse, y los períodos de negociación en Asia y Europa asumirán una mayor función de descubrimiento de precios.
Lanzamiento del Huawei Mate XT 2 (14:30) y del Xiaomi 18 Fold (19:00): El nuevo flagman de triple plegado de Huawei presentará por primera vez HarmonyOS 7, y el Xiaomi 18 Fold incorporará el procesador de gama alta Xuanjie O3 AI. Las pantallas plegables, las bisagras, los paneles, el almacenamiento, las piezas estructurales de precisión y la cadena de valor de la IA en el extremo podrían recibir un impulso emocional.
Entrada en vigor de la ampliación del Puente de Valores de Hong Kong: Baidu Group-W, Qunxue Technology y otros se incorporan oficialmente a la lista de activos elegibles para el Puente de Valores de Hong Kong. La entrada de fondos hacia el sur afectará el desempeño a corto plazo de las acciones relacionadas.
8 de septiembre (martes)
0:00 Entran en vigor las tarifas de represalia de Canadá contra aproximadamente 20 mil millones de dólares en productos estadounidenses: la reactivación de las tensiones comerciales aumentará la incertidumbre sobre los costos de la cadena de suministro en América del Norte. Las empresas de automóviles, productos agrícolas, bienes industriales y relacionadas con la cadena de suministro transfronteriza podrían verse afectadas por la volatilidad del sentimiento del mercado.
9:20 Jiangbo Long se lista en el mercado de Hong Kong: la empresa busca recaudar hasta 6.28 mil millones de HKD; el precio de emisión de las acciones H presenta un descuento significativo respecto a las acciones A, y su desempeño del primer día pondrá a prueba el ánimo del产业链 de almacenamiento y las nuevas emisiones de semiconductores.
23:00 Expectativa de inflación a 1 año del Fed de Nueva York para agosto: si la expectativa de inflación aumenta, es más difícil para la Reserva Federal detener los aumentos de tasas; si disminuye, la presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el dólar podría aliviarse.
9 de septiembre (miércoles)
0:00 Entrega en vigor del plan ampliado de recompra de bonos del Tesoro de EE.UU.: el volumen máximo por operación se incrementa al menos al doble, superando los 4.000 millones de dólares, y se extiende hasta el 4 de noviembre, con el objetivo de mejorar la liquidez en el mercado de bonos a largo plazo de EE.UU. Si la recompra mejora la capacidad del mercado para absorber bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años podría caer temporalmente; si la demanda de bonos a largo plazo sigue siendo débil, el riesgo de que los rendimientos se acerquen al 5% seguirá presionando las valoraciones de las acciones tecnológicas.
01:00 Subasta de bonos del Tesoro de EE. UU. a 3 años por 58 mil millones de dólares: esta es la primera prueba clave de la ventana de subastas de tres días.
Del 9 al 10 de septiembre, se celebró la convención de medio mandato del Partido Republicano de EE. UU.: el mercado presta atención a las declaraciones de Trump y el Partido Republicano sobre aranceles, política fiscal, inmigración y energía. Si el tono político es más duro, podría afectar al dólar, la energía, la defensa, el regreso de la manufactura y la fijación de precios en las cadenas comerciales globales.
Del 9 al 10 de septiembre, la Cumbre Espacial de París: se informa que empresas estadounidenses como Blue Origin, SpaceX, StokeSpace y Starcloud no asistirán; es necesario monitorear si surgen fricciones políticas o comerciales en la cooperación espacial entre EE.UU. y Europa, lo que podría generar perturbaciones de ánimo en las acciones de empresas de aerospace comercial y comunicación por satélite.
Del 9 al 10 de septiembre, la 11ª Cumbre de la Iniciativa Belt and Road: se llevó a cabo en el Centro de Convenciones y Exposiciones de Hong Kong, con la asistencia de Li Jiachao.
Youdi Robotics listed on the Hong Kong stock exchange: The enthusiasm for this new robotics IPO will impact sentiment in the robotics, automation, and AI hardware sectors.