Mensaje de BlockBeats, 5 de junio: Glassnode publicó que, mientras BTC cae por debajo de su rango de varios meses y prueba el mínimo de febrero, los datos del mercado de opciones muestran múltiples señales defensivas simultáneas. La volatilidad implícita (IV) a 1 semana llegó cerca del 60%, un fuerte aumento respecto al 30% aproximado de la semana pasada, y las volatilidades a largo plazo también aumentaron en su totalidad; la asimetría (Skew) de 25D aumentó significativamente, con la asimetría a 1 semana alcanzando temporalmente el 30% y la de 1 mes superando el 23%, lo que indica una demanda creciente de protección bajista; la prima de las opciones call se erosionó tanto en los plazos cortos como largos, mientras que la compra de opciones put dominó los flujos de efectivo de los últimos 7 días, representando el 31,5% del volumen de primas de opciones; la IV a 1 mes subió por encima del 40%, mientras que la volatilidad realizada permanece cerca del 35%, ampliando la prima de riesgo de volatilidad hasta su nivel más alto en varias semanas.
Además, la zona de máxima gamma negativa se encuentra en 65.000 dólares, y BTC actualmente se encuentra dentro de un amplio corredor de gamma bajista, lo que podría amplificar la volatilidad del precio debido a las operaciones de cobertura de los market makers. Glassnode concluye que la postura general del mercado de opciones sigue siendo defensiva.