Odaily Planet Daily informa que la empresa minera de Bitcoin y empresa de infraestructura de capacidad de cómputo para IA, IREN Limited, anunció su plan de emitir privadamente, según la Regla 144A, a inversores institucionales calificados, bonos preferentes convertibles por un monto de 2.000 millones de dólares con vencimiento en 2033, con la posibilidad de emitir adicionalmente hasta 300 millones de dólares adicionales.
Este bono convertible es un instrumento de deuda senior sin garantía; los bonos pagarán intereses semestralmente y vencerán el 1 de diciembre de 2033. Los inversores podrán convertir los bonos en acciones ordinarias de la empresa bajo ciertas condiciones. La empresa podrá optar por liquidar el reembolso o la conversión en efectivo, acciones o una combinación de efectivo y acciones. Según los términos, IREN podrá rescatar anticipadamente estos bonos después del 1 de junio de 2030 si se cumplen las condiciones de precio de las acciones; en caso de un "evento de cambio significativo", los inversores podrán exigir a la empresa que recompre los bonos al capital más los intereses devengados.
En cuanto al uso de los fondos, la empresa utilizará una parte de los fondos recaudados para cubrir los costos de la operación de “opción de compra con techo (capped call)”, y el resto para fines corporativos generales y capital de trabajo. Esta estructura tiene como objetivo contrarrestar el posible efecto de dilución accionaria derivado de la conversión de los bonos convertibles. Al mismo tiempo, IREN firmará acuerdos de cobertura con instituciones financieras para gestionar el riesgo de conversión mediante derivados y operaciones de acciones. Los mecanismos relacionados podrían no eliminar completamente el efecto de dilución cuando el precio de la acción supere el “precio límite” establecido. Además, la parte de cobertura podría realizar operaciones relacionadas durante el período de emisión y vigencia, lo que podría afectar el precio de las acciones de IREN y el precio de los bonos convertibles.
En general, este acuerdo de financiación, al fortalecer la flexibilidad del capital de la empresa, también introduce mecanismos de cobertura estructurados más complejos para equilibrar la necesidad de fondos para expansión y el riesgo de dilución accionaria. (Globenewswire)