El bitcoin se mantiene en $80K amid tensiones geopolíticas y corrección del mercado

Autor: Shenchao TechFlow

El jueves, el mercado se despertó del frenesí del miércoles y descubrió que aún faltaba firmar una hoja.

El S&P 500 cerró con una caída del 0,38% hasta 7.337,02; el Nasdaq bajó un 0,13% hasta 25.806,20; el Dow perdió 313,62 puntos (-0,63%) y cerró en 49.597,17. El Russell 2000 cayó un 1,74%, siendo el índice con la mayor caída entre los cuatro; tras alcanzar récords históricos, las acciones de pequeña capitalización se convirtieron en el principal objetivo para la toma de beneficios.

La caída en sí no es grande, pero la dirección indica algo: la "prima de paz" del miércoles ya se ha devuelto parcialmente.

El desencadenante proviene de Irán. El jueves por la mañana, un alto funcionario iraní, en una entrevista con el Wall Street Journal, afirmó que Estados Unidos no puede reabrir el Estrecho de Ormuz con "soluciones poco realistas" y que Irán no permitirá que Estados Unidos se retire sin pagar indemnizaciones por la guerra. Esta declaración echó un balde de agua fría sobre la narrativa de la caída de los precios del petróleo del miércoles. El petróleo Brent continuó bajando ese día, cerrando en $97.93, una caída del 3.34%, mientras que el WTI cerró en $91.73, una caída del 3.52%, manteniéndose por segundo día consecutivo por debajo de los $100, aunque la cronología específica del proceso de paz sigue siendo una incógnita.

El mismo día, buenas y malas noticias van de la mano. Irán indicó simultáneamente que está revisando una propuesta de 14 puntos presentada por EE. UU. y anticipó que emitirá una respuesta formal a través del intermediario pakistaní. Esto es una señal de que las negociaciones no han terminado por completo, pero la distancia entre "en revisión" y "acuerdo alcanzado" puede ser muy grande.

Tras el cierre del jueves, ocurrió otro pequeño enfrentamiento: tres destructores de EE.UU. atravesaron el Estrecho de Ormuz y sufrieron un ataque de Irán, ante el cual EE.UU. respondió en defensa propia. Ambas partes ofrecen versiones contradictorias: el Comando Central de EE.UU. lo calificó como un "ataque iraní sin provocación", mientras que Irán lo describió como una respuesta a la "conducta arriesgada" de EE.UU. No se reportaron heridos, pero los futuros de WTI subieron aproximadamente un 2% esa noche, recuperando los $93, y el Brent volvió a superar los $100.

Los 27 dólares que se derrumbaron en el precio del petróleo el miércoles ahora se están recuperando poco a poco.

El sector de semiconductores tomó un descanso colectivo hoy. El índice SOX registró una ligera corrección, AMD consolidó los ganancias de los últimos dos días, y Nvidia e Intel también realizaron ajustes menores. Justo después de que Wedbush dijera ayer que "la CPU se llevó los titulares", el mercado dedicó un día a incorporar esta narrativa. Esto no es el fin de la tendencia, sino una normal corrección técnica, dado que el índice SOX ha recuperado más del 50% desde su mínimo de marzo, y cualquier sector en este nivel necesita un respiro.

El nombre que tuvo el peor desempeño hoy es ARM.

ARM Holdings anunció sus resultados del Q4 después de la apertura del mercado el miércoles, con ingresos y ganancias que superaron las expectativas; los pedidos de grandes clientes para la CPU de AGI (confirmados por Meta y OpenAI) parecían indicar un panorama favorable. La acción subió previamente en las operaciones previas a la apertura, pero rápidamente cambió a la baja tras la apertura del mercado, cerrando el día con una caída del 7,3%.

La razón es solo una frase: ARM reconoció en la llamada telefónica que actualmente no tiene suficiente capacidad de obleas para satisfacer la nueva demanda de $1,000 millones generada por la CPU de AGI.

Esta es la pared más real de toda la industria de chips de IA: no es que la demanda tenga problemas, sino que la oferta no puede seguir el ritmo. La capacidad de procesos avanzados de TSMC ya está completamente asignada para 2026, con órdenes de NVIDIA, AMD y Apple ocupando los primeros puestos; el nuevo CPU AGI de ARM debe encontrar espacio dentro de un sistema de asignación de capacidad ya sobresaturado. La ansiedad revelada en la llamada es: "Sabemos dónde está el dinero, pero no podemos obtener tanta capacidad este año".

Por eso también vale la pena seguir de cerca las negociaciones entre Apple e Intel sobre la producción de chips; los procesos avanzados de Samsung e Intel están convirtiéndose en pocas opciones distintas a TSMC capaces de absorber grandes pedidos. La escasez de capacidad en la industria de semiconductores, durante esta explosión de Capex en IA, ha pasado de la antigua "falta de demanda" a la nueva "escasez de oferta", lo que representa un cambio estructural fundamental en la industria.

McDonald’s (MCD) fue uno de los pocos puntos destacados el jueves. Las ganancias por acción del Q1 fueron de $2.83, superando las expectativas de $2.75. El crecimiento de las ventas similares a nivel global fue del 3.8%, y en Estados Unidos se registró un crecimiento del 3.9% por cuarto trimestre consecutivo. El CFO Ian Borden dijo en la llamada una frase que vale la pena anotar: "Los consumidores de bajos ingresos ciertamente enfrentan presión, pero aún así eligen McDonald’s, y por eso nos esforzamos al máximo para demostrar que ofrecemos opciones con buen valor". Esta frase es un retrato del panorama del consumo estadounidense en 2026: el precio del combustible a $4.53 por galón está empujando a los grupos de consumo más vulnerables hacia las opciones más económicas.

Después de la sesión del jueves, dos resultados siguieron caminos opuestos.

Datadog (DDOG) fue la mayor sorpresa positiva del día: los ingresos y las ganancias del Q1 superaron las expectativas, y la guía anual se aumentó significativamente a $43-43.4 mil millones, muy por encima del consenso de analistas de $40.9 mil millones. La acción subió más del 30% después de la sesión, registrando el mayor aumento diario en seis años. La lógica de Datadog es clara: la monitorización en la nube y la seguridad con IA se están convirtiendo en una línea indispensable en los planes de Capex de cada empresa. A medida que los sistemas de IA se vuelven más numerosos y complejos, las herramientas para monitorearlos generan ganancias antes que la propia IA.

Coinbase (COIN) fue la mayor sorpresa negativa del día: pérdida neta en el Q1, principalmente debido a la fuerte caída del mercado de criptomonedas durante el Q1, la reducción del volumen de operaciones y la drástica disminución de los ingresos por comisiones. Esto es una ironía detrás del movimiento del Bitcoin hoy: aunque el Bitcoin en la cadena ha subido a $82,000, los libros del intercambio para el Q1 registran ese período más oscuro: el piso de $62,000, tres meses de lateralización y un trimestre silencioso donde los inversores institucionales compraban constantemente mientras los pequeños inversores se retiraban.

Brent ha cerrado dos días consecutivos por debajo de los $100, generando la sensación de que "la negociación de paz ya ha completado la mitad". Pero los enfrentamientos de la noche del jueves pusieron en duda esta percepción.

Los analistas de JPMorgan proporcionaron esta semana el número más específico hasta la fecha de pérdida de oferta: el cierre de Ormuz provoca una pérdida diaria global de aproximadamente 13 millones de barriles de petróleo. Este número equivale al aproximadamente 12-13% de la demanda diaria mundial. Los datos de inventario de la Administración de Información Energética de EE. UU. muestran que la velocidad de liberación de las reservas estratégicas estadounidenses sigue aumentando, intentando contrarrestar parcialmente el impacto a nivel del mercado interno, pero se trata de un arma de guerra de desgaste, no una solución sostenible.

El oro se mantuvo cerca de $4,718-4,720 el jueves, con una ligera corrección pero aún dentro de un rango relativamente fuerte por encima de $4,700. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentó ligeramente hasta el 4.37%, mientras el mercado oscila entre la "expectativa de paz → expectativa de recorte de tasas" y la "continuación de los enfrentamientos → preocupación por la inflación".

El jueves, el bitcoin retrocedió desde su máximo del día anterior de $82,000, descendiendo temporalmente a alrededor de $80,300 tras la sucesiva difusión de declaraciones firmes de funcionarios iraníes y noticias de combates nocturnos, cerrando en el rango de $80,500 a $80,800, con una caída del 1.5%-2% en 24 horas.

$80,000 se mantuvo.

Pero los datos de análisis on-chain de CoinGecko y los informes de CryptoQuant apuntan al mismo nivel: $81,486, el costo promedio de posesión de los poseedores a corto plazo de Bitcoin en los últimos 155 días. Históricamente, este nivel ha sido la línea divisoria entre el mercado alcista y bajista. Un cierre por encima de este nivel indica que los poseedores a corto plazo en conjunto han pasado a posiciones con ganancias no realizadas, reduciendo la presión de venta; mientras que un descenso por debajo de este nivel desencadena una salida colectiva de stop-loss de estos poseedores. Sumado al promedio móvil de 200 días en $82,228, estos dos niveles forman la banda de resistencia más densa actual para Bitcoin.

Ethereum cerró hoy alrededor de $2,350-2,380, Solana en aproximadamente $84, y las criptomonedas principales siguieron a Bitcoin en una leve corrección. La capitalización total global de criptomonedas se mantuvo en el rango de $2.67 a $2.70 billones, y el índice de miedo y codicia se mantuvo cerca de 55 (neutral con tendencia optimista), lo que representa una mejora significativa respecto al rango de miedo por debajo de 40 de la semana pasada.

Hoy también hay una señal ignorada por el mercado: los resultados posteriores al cierre de Airbnb mostraron que las reservas del Q1 fueron "especialmente sólidas", se revisó al alza la previsión de ingresos anuales, pero se señaló al mismo tiempo que el mercado del Medio Oriente se vio suprimido por los conflictos. Esto constituye una validación directa a nivel más micro del razonamiento de la "bonificación de la paz": la guerra no solo afecta el precio del petróleo, sino también la voluntad y el comportamiento real de viaje de las personas en todo el mundo. Cuando la guerra termine realmente, esta demanda suprimida constituirá un impulso de compensación en el lado del consumo.

El 7 de mayo, el mercado realizó una corrección técnica tras alcanzar niveles históricos, con una dirección moderada, pero la lógica subyacente está cambiando silenciosamente.

Mercado de valores estadounidense: S&P 500 cerró en 7,337.02 (-0.38%), Nasdaq cerró en 25,806.20 (-0.13%), Dow Jones cayó 313 puntos (-0.63%), Russell 2000 cayó 1.74%; prevaleció la toma de ganancias, sin malas noticias sustanciales. ARM bajó 7.3% durante la sesión (cuello de botella en el suministro de CPU AGI), McDonald’s subió 3.3% (los consumidores de bajos ingresos siguen comprando el McChicken). Después de la sesión, Datadog saltó un 30% (orientación anual significativamente superior), Coinbase registró pérdidas (Q1 con mercado cripto débil).

Precio del petróleo/oro: El Brent cerró en $97.93, el WTI cerró en $91.73, dos días consecutivos por debajo de $100, pero después de enfrentamientos nocturnos, los futuros se recuperaron y el Brent volvió a $100. Irán está "revisando" la propuesta de 14 puntos, pero al mismo tiempo afirmó que "Estados Unidos debe pagar compensaciones". El oro se mantiene en $4,718.

Criptomonedas: Bitcoin retrocedió desde los $82,000 y cerró entre $80,500 y $80,800, manteniendo los $80,000. Los $81,486 (costo promedio de los posiciones a corto plazo) son el nivel técnico de presión más crítico actual; superarlos indica una señal de compra, mientras que no poder sostenerlos sugiere un techo a corto plazo.

Hoy solo hay una pregunta: ¿cuánto será el dato de empleo no agrícola?

Se espera que el empleo nuevo en abril sea de 55,000 y la tasa de desempleo del 4.5%. Si los números se acercan a las expectativas, se confirmará claramente que la guerra en Irán está frenando el mercado laboral, lo que abriría inesperadamente espacio para la política de la Reserva Federal: un empleo débil junto con una inflación ya estabilizada podría reavivar las expectativas de recorte de tasas, lo cual es positivo para las acciones y el bitcoin. Si los números son sorprendentemente fuertes (por ejemplo, superan los 100,000), esto implicaría que el mercado laboral sigue siendo resistente, lo que llevaría a la Reserva Federal a mantener las tasas sin cambios e incluso considerar un aumento, presionando a los sectores con valoraciones altas.

Dos resultados, la reacción del mercado es completamente opuesta. La nómina no agrícola de hoy es la última carta de la semana.