Mensaje de ChainThink: Este viernes a las 16:00 hora de Beijing, aproximadamente 81,700 opciones de Bitcoin vencerán en Deribit, con un valor nominal de aproximadamente 6,440 millones de dólares estadounidenses.
Opciones call: aproximadamente 44,600 contratos; opciones put: aproximadamente 37,100 contratos; relación Put/Call: 0.83, tendencia general alcista.
Los precios de ejercicio más concentrados de las opciones call son de 75.000 dólares y 80.000 dólares, con valores nominales abiertos aproximados de 236 millones de dólares y 157 millones de dólares, respectivamente.
El jefe de riesgo de Deribit indicó que, durante la última semana, el bitcoin aumentó rápidamente de aproximadamente 62.000 dólares a 80.000 dólares, lo que llevó a numerosas opciones call a estar en dinero, generando una mayor presión de cobertura gamma para los market makers.
Actualmente, el valor nominal de las opciones dentro del rango del 5% respecto al precio actual supera los 500 millones de dólares, y la proximidad a la expiración podría desencadenar una cobertura de gamma más frecuente, provocando un efecto de "fijación" cerca de los precios de ejercicio clave o una aceleración de la volatilidad tras un rompimiento.