Título original:El rebote estratégico del Bitcoin: Un escenario alcista tras el IPC para 2026
Equipo Editorial de AInvest News
Traducción: Peggy, BlockBeats
Nota del editor: Anoche, el Bitcoin experimentó una serie de rupturas a corto plazo, registrando un aumento del 3,91% en las últimas 24 horas. En este artículo, desde tres líneas de análisis—liquidez macroeconómica, comportamiento institucional y valoración en la cadena—explicamos por qué el Bitcoin podría seguir experimentando una revalorización estructural: en primer lugar, si la Reserva Federal comienza a reducir tipos de interés y a implementar compras de activos (QE) en 2026, la vuelta de la liquidez elevará nuevamente la valoración de los activos riesgosos; en segundo lugar, aunque los fondos de ETF retroceden durante las correcciones del mercado, las instituciones clave continúan acumulando activos durante la volatilidad, preparándose con anticipación para una futura revalorización; en tercer lugar, múltiples indicadores de valoración en la cadena muestran que el Bitcoin se acerca a su histórica "zona de valor", ofreciendo una ventana de entrada más rentable para fondos a mediano y largo plazo.
Lo siguiente es el texto original:
El mercado de criptomonedas, especialmente el bitcoin (BTC), ha sido durante mucho tiempo considerado un indicador clave para medir los cambios macroeconómicos y la percepción de las instituciones. A medida que nos acercamos al año 2026, múltiples factores macroeconómicos favorables y el regreso de los fondos institucionales están convergiendo, sentando las bases para una posible recuperación estratégica en el precio del bitcoin. En este artículo analizaremos cómo la trayectoria de políticas de la Reserva Federal, el enfriamiento de la inflación y los cambios en el comportamiento institucional pueden conformar un sólido argumento alcista para el bitcoin en los próximos 12 meses.
Tendencia macroeconómica: Cambio de política del Banco de la Reserva Federal y el impulso de la inflación
La Reserva Federal decidió iniciar un ciclo de reducción de tipos de interés y estímulo cuantitativo (QE) durante el primer trimestre de 2026, marcando un giro clave en su política monetaria. Estas medidas tienen como objetivo estimular el crecimiento económico y hacer frente a la presión inflacionaria, que sigue existiendo pero se está suavizando. Según la experiencia histórica, este tipo de políticas suelen beneficiar a los activos de riesgo, incluido el bitcoin.
Hasta finales de 2025, la inflación subyacente (CPI) se ha enfriado hasta el 2,6 %, lo que alivia las preocupaciones del mercado sobre una alta inflación prolongada y reduce la urgencia de aumentos adicionales significativos de las tasas de interés. En este entorno, es más probable que los fondos se reasignen hacia activos alternativos, y el bitcoin se está considerando cada vez más como «oro digital», convirtiéndose en una opción de activo digital comparable al oro.
El programa de estímulo cuantitativo (QE, por sus siglas en inglés) del Banco de la Reserva Federal de Estados Unidos podría ampliar aún más la liquidez de los mercados financieros, creando un entorno externo favorable para un aumento en el precio del bitcoin. Históricamente, el bitcoin ha obtenido una rentabilidad promedio del 50% en el primer trimestre, un periodo que suele estar acompañado de una reacción al alza frente a la volatilidad observada en el cuarto trimestre. A medida que las políticas monetarias de los bancos centrales se desplazan gradualmente del enfoque en "controlar la inflación" hacia "priorizar el crecimiento", la narrativa macroeconómica en torno al bitcoin también está evolucionando, pasando de una lógica defensiva a un marco más constructivo y alcista.
Vuelta de institucionales: acumulando posiciones de forma constante en medio de la volatilidad
A pesar de la significativa salida de capital observada a finales de 2025, como el flujo neto negativo de 6.300 millones de dólares en ETF de Bitcoin en noviembre, el interés institucional por Bitcoin sigue siendo fuerte. Empresas como MicroStrategy continúan aumentando sus tenencias: compró 11.000 bitcoins adicionales al comienzo de 2025 (aproximadamente 1.100 millones de dólares).
Mientras tanto, los poseedores de tamaño medio aumentaron aún más su proporción en el suministro total de Bitcoin durante el primer trimestre de 2025. Estas compras estratégicas realizadas durante la volatilidad reflejan el compromiso a largo plazo de las instituciones y los fondos medianos con la percepción de Bitcoin como un "almacén de valor".
La divergencia entre el flujo de salida de fondos de los ETF y la continua acumulación por parte de los inversores institucionales pone de relieve un cambio estructural más sutil en el mercado: cuando los precios bajan, los fondos de ETF impulsados por la psicología de los inversores minoristas eligen retirarse, mientras que los inversores institucionales más centrales parecen estar anticipándose a una recuperación.
Esta tendencia también encaja con el patrón típico en la historia de Bitcoin: aunque Bitcoin muestra una trayectoria general al alza a largo plazo, los inversores a corto plazo suelen seguir vendiendo con pérdidas durante las fluctuaciones. Esto se puede verificar mediante la relación de beneficios de salidas gastadas por los poseedores a corto plazo (Short-Term Holder Spent Output Profit Ratio, SOPR): a principios de 2025, este indicador permaneció por encima de 70 días consecutivos por debajo de 1, lo que significa que los poseedores a corto plazo generalmente vendían en estado de pérdida.
Este comportamiento suele significar que el mercado está entrando en la fase de "acumulación de fondos a largo plazo": cuando los fondos a corto plazo son forzados a salir tras alcanzar sus límites de pérdida, esto crea ventanas de compra más estratégicas para los inversores a largo plazo, y también proporciona condiciones para que las instituciones encuentren puntos de entrada a niveles bajos.
Indicadores de la cadena: se encuentran en el "rango de valor", pero aún se debe prestar atención al riesgo bajista.
Estrategia de momento absoluto de BTC (solo compras)
Compra cuando el cambio porcentual (Rate of Change) de 252 días sea positivo y el precio cierre por encima de la media móvil simple de 200 días (200-day SMA). Sal cuando el precio cierre por debajo de la SMA de 200 días; o sal cuando se cumpla alguna de las siguientes condiciones: cierre de posición tras 20 días hábiles de operación; toma de ganancias (TP) +8% / corte de pérdidas (SL) -4%.
Al final de 2025, la tendencia de precios del Bitcoin mostró una clara corrección: cayó aproximadamente un 6 % en todo el año, y la caída en el cuarto trimestre superó el 20 %. Al mismo tiempo, las señales en la cadena también se dividieron. Por un lado, indicadores como el "Porcentaje de Direcciones en Ganancia" (Percent Addresses in Profit) continuaron debilitándose, y aumentó el comportamiento de venta por parte de los poseedores a largo plazo; pero por otro lado, métricas como el "Dynamic Range NVT" y el "Bitcoin Yardstick" indicaron que el Bitcoin podría estar entrando en un "rango de valor" histórico, similar al estado de valoración que ha aparecido en múltiples zonas clave de fondo en el pasado.
Esta contradicción significa que el mercado se encuentra en un punto de bifurcación crucial: a corto plazo, la tendencia bajista sigue vigente, pero los fundamentos subyacentes sugieren que el activo podría estar infravalorado. Para los inversores institucionales, esta diferenciación estructural ofrece incluso una oportunidad asimétrica: el riesgo a la baja es limitado, mientras que el potencial de recuperación es considerable. Especialmente bajo la posible convergencia entre el giro en la política monetaria de la Reserva Federal y el historial de rendimiento del bitcoin en el primer trimestre de 2026, esta oportunidad se amplifica aún más. Al mismo tiempo, la narrativa del bitcoin como "activo hedge contra la inflación" está recuperando nuevamente la aceptación del mercado.
Conclusión: Se está gestando una recuperación para 2026.
La combinación de factores macroeconómicos favorables y el regreso de los fondos institucionales está construyendo un argumento más convincente a favor de una visión alcista del bitcoin para 2026. La reducción de tipos de interés por parte de la Reserva Federal y el inicio de un programa de compra de activos (QE), junto con una disminución progresiva de la inflación, podrían impulsar a más liquidez hacia activos alternativos como el bitcoin. Además, a pesar de las grandes volatilidades registradas en el cuarto trimestre de 2025, las instituciones han seguido comprando, lo cual refleja, en cierta medida, su confianza en el valor a largo plazo del bitcoin.
Para los inversores, la conclusión fundamental es clara: el "repunte estratégico" del bitcoin que se avecina no es solamente una recuperación en el precio, sino también el resultado de la combinación de cambios en el entorno de la política monetaria y el giro en el comportamiento institucional. Mientras el mercado busca un nuevo equilibrio durante esta fase de transición, aquellos que identifiquen con mayor antelación las tendencias macroeconómicas y las acciones institucionales que comienzan a moverse en la misma dirección, podrían ocupar posiciones más ventajosas en la próxima fase del mercado del bitcoin.