El Banco de Pagos Internacionales completó la prueba de pagos transfronterizos con valor real en Project Agorá; 28 instituciones financieras y bancos centrales realizaron liquidaciones de aproximadamente 800.000 francos suizos en 6 monedas utilizando reservas bancarias centrales tokenizadas y depósitos comerciales, con un tiempo promedio de 80 segundos.
(Resumen anterior: EE.UU., Japón, Corea... siete bancos centrales colaboran en la prueba de "liquidación transfronteriza de moneda digital". El BIS lanza el proyecto Agora)
(Información adicional: El libro mayor de la cadena Swift está listo: 17 bancos, incluidos Citibank y HSBC, prueban pagos transfronterizos «tokenizados»)
El Banco de Pagos Internacionales (BIS) anunció el jueves que Project Agorá completó una prueba de valor real de pagos mayoristas transfronterizos tokenizados, con 28 instituciones financieras y bancos centrales liquidando aproximadamente 800,000 francos suizos (unos 1 millón de dólares) en 17 escenarios de transacción.
BIS en su archivo oficial indica que la prueba cubrió seis monedas: franco suizo, euro, libra esterlina, yen, won surcoreano y dólar estadounidense, con un tiempo de liquidación promedio de solo unos 80 segundos, y participaron cinco bancos centrales y ocho grandes bancos comerciales.
28 participantes: 5 bancos centrales y 8 bancos sistémicos
Según la lista de participantes publicada por el BIS, los bancos centrales incluyen al Banco de Inglaterra, al Banco de Francia, al Banco de Japón, al Banco de Corea y al Banco Nacional Suizo; en el nivel de bancos comerciales se encuentran JPMorgan Chase, Citibank, Deutsche Bank, Natixis, UBS, Standard Chartered y Mitsubishi UFJ Financial Group.
Esto significa que 4 de los 5 bancos más grandes del mundo (JPMorgan Chase, Citibank, Deutsche Bank, BNP Paribas) junto con el mayor grupo financiero asiático, Mitsubishi UFJ, están participando todos, lo que indica que los pagos tokenizados transnacionales han entrado en la fase de prueba práctica por parte de instituciones grandes.
Agroá planea pasar de la结算 atómica a la prueba de valor real
El proyecto Agorá es una iniciativa lanzada por el BIS en 2024 con el objetivo de explorar cómo la tokenización de depósitos bancarios comerciales y reservas del banco central puede mejorar los pagos mayoristas transfronterizos. En mayo de este año, el proyecto ha demostrado que el sistema prototipo puede lograr liquidación atómica (atomic settlement) entre múltiples monedas y jurisdicciones, es decir, una entrega sin riesgo "liquidación simultánea o ninguna liquidación".
Esta prueba de julio avanzó aún más hacia la fase de valor real (real-value), lo que significa que ya no se trata de operaciones simuladas, sino que se utilizan fondos reales para realizar liquidaciones transfronterizas en múltiples mercados en vivo.
¿Cuánto más rápido que SWIFT tradicional?
Los pagos transfronterizos tradicionales mediante SWIFT suelen requerir de 1 a 3 días hábiles, y el tiempo de transición de los bancos correspondientes (correspondent bank) representa la mayor parte del retraso. La velocidad promedio de liquidación de 80 segundos de Project Agorá reduce los pagos transfronterizos de nivel "diario" a nivel "minuto".
Es importante destacar que esta prueba utilizó simultáneamente dos tipos de activos: reservas bancarias centralizadas tokenizadas y depósitos bancarios comerciales tokenizados. Esto significa que, en el futuro, los pagos transfronterizos no necesitarán necesariamente un CBDC, ya que los depósitos tokenizados de los bancos comerciales también pueden lograr el mismo resultado, y esta vía tiene un costo de implementación relativamente más bajo, ya que no requiere que el banco central emita una nueva moneda digital.
¿Qué hay de Taiwán?
La estructura económica orientada a las exportaciones de Taiwán significa que los pagos transfronterizos son el núcleo de la infraestructura financiera diaria. Actualmente, los bancos taiwaneses aún dependen principalmente del sistema SWIFT para los pagos en divisas, y los costos y tiempos asociados a los bancos intermediarios han sido durante mucho tiempo un punto doloroso para las pequeñas y medianas empresas al realizar transferencias.
Si los resultados de la prueba de Project Agorá se pueden escalar a más criptomonedas, bancos taiwaneses como Taishin y Cathay podrían teóricamente participar en una arquitectura similar mediante depósitos tokenizados, reduciendo el tiempo de transferencias transfronterizas de nuevos dólares taiwaneses de varios días a solo minutos, lo que mejoraría directamente la eficiencia de la industria de exportación de Taiwán.
